S&P/ASX 200

澳交所前瞻：受伊朗-美国协议预期提振，油价下跌，澳股或将走低；Flight Centre Travel Group下调2026财年盈利预期

受隔夜油价下跌的影响，澳大利亚股市周三或将走低。原油价格下跌逾5%，跌至三个月低点，原因是中东供应担忧缓解，以及有报道称伊朗和美国可能达成一项临时协议，重新开放霍尔木兹海峡并恢复伊朗出口。 隔夜，标普500指数和纳斯达克综合指数分别下跌0.6%和1.2%，而道琼斯工业平均指数上涨0.6%。 宏观经济方面，投资者正密切关注澳大利亚储备银行助理行长布拉德·琼斯的讲话以及西太平洋银行-墨尔本经济研究所发布的领先经济指数报告。 企业方面，Flight Centre Travel Group（ASX：FLT）将2026财年税前基本利润预期从此前的3.1亿至3.45亿澳元下调至2.75亿至2.95亿澳元，理由是中东冲突对休闲旅游业造成了“显著的短期影响”。 镍业公司（ASX：NIC）表示，其4月和5月的调整后息税折旧摊销前利润约为8000万美元。 澳大利亚基准股指周二小幅上涨3.7点，收于8917.70点。

澳大利亚股市持平；卡伦能源公司因合资企业运营问题下调2026年产量预期

周二，澳大利亚股市走势平稳，此前澳大利亚储备银行如预期维持利率不变。 S&P/ASX 200 指数收盘报 8,917.70 点，几乎没有变化。 华尔街方面，标普 500 指数上涨 1.7%，纳斯达克综合指数上涨 3.1%，道琼斯工业平均指数收于历史新高，上涨 0.9%。 布伦特原油期货价格仅下跌 0.3%，至每桶 82.96 美元。 国内方面，澳大利亚储备银行决定将现金利率目标维持在 4.35% 不变。该行表示，自年初以来已三次加息，目前金融环境趋于紧缩，且有迹象表明经济增速正在放缓，正如预期。 然而，通胀率仍然过高，促使该行货币政策委员会在评估此前加息和石油供应中断的影响的同时，决定维持现金利率不变。 澳新银行-罗伊摩根澳大利亚消费者信心指数在6月8日至14日这一周小幅下降0.1点至70.7。澳新银行经济学家索菲亚·安加拉表示，尽管中东紧张局势升级导致消费者对整体经济状况的信心下滑，但个人财务状况和大宗采购方面的改善提振了家庭信心。 公司方面，卡伦能源公司（ASX：KAR）将全年总产量预期从之前的810万至920万桶油当量（MMboe）下调至720万至820万桶油当量。此次下调是由于该公司位于墨西哥湾的同名油气田Who Dat合资企业出现运营问题。 阿特拉斯·阿特里亚公司（ASX：ALX）表示，截至周一，IFM全球基础设施基金旗下子公司Diamond Infraco 1及其关联公司已将其在该公司的持股比例从34.48%增至38.26%。 IFM Global目前持有该公司5.553亿股证券。 最后，Valiant Gold（ASX VAL）表示，其在西澳大利亚South Emu-Trito矿的首次钻探计划的化验结果证实，矿化延伸至现有资源下方约400米处。

澳大利亚央行暂停紧缩周期，不排除进一步加息的可能性

由于消费支出放缓和经济前景持续不明朗，澳大利亚央行暂停了其紧缩政策周期，但警告称，鉴于通胀持续高企，未来仍有可能进一步加息。 澳大利亚储备银行的决策者周二一致投票决定将现金利率目标维持在4.35%不变。此前，该行今年已连续三次加息，导致金融环境趋紧。 这一决定并不令人意外，美国银行和汇丰银行的投资部门此前已根据近期经济指标预测了央行暂停加息的趋势，这些指标显示房地产市场势头强劲，而劳动力市场则出现疲软。 澳大利亚央行在宣布这一决定的声明中表示，4月份澳大利亚的失业率高于预期，一些首府城市的房价有所下降。声明还指出，尽管中东冲突的解决似乎指日可待，但石油供应中断需要时间才能恢复正常，通胀可能还会持续高位一段时间。 澳大利亚经济在3月份季度经季节性调整后仅增长0.3%，低于前三个月0.9%的增速，因此，加息周期暂停。该国失业率从3月份的4.3%升至4月份的4.5%，加剧了市场对借贷成本的担忧。 澳大利亚央行表示，将继续评估此前加息措施的市场反应，并将采取一切必要措施抑制通胀，“包括在必要时进一步提高现金利率目标”。 在决定公布后的新闻发布会上，央行行长米歇尔·布洛克表示，预计本季度国内经济增速将进一步放缓，这将有助于抑制通胀。她补充说，央行在此次会议上没有考虑加息，但重申暂停加息并不排除未来进一步收紧货币政策的可能性。 布洛克在评论澳大利亚公平工作委员会将全国最低工资提高 6%，最低奖励工资提高 4.75% 的决定时表示，这一结果高于中央银行在其预测中考虑的幅度。

澳储行新闻发布会：劳动力市场仍是考量因素，但通过降息刺激劳动力市场将是一个全面糟糕的结果。

澳储行新闻发布会：生产力并非每次会议决策的考量因素，而是需要一到两年内持续考虑的因素。

澳储行新闻发布会：澳储行在本次会议上未考虑加息

澳大利亚储备银行新闻发布会：公平工作委员会的裁决结果高于我们此前的预测

——澳储行新闻发布会：预计本季度经济增长放缓，这有利于降低通胀

澳储行新闻发布会：今天的决定并不排除如果需要进一步收紧货币政策来降低通胀，未来仍有可能采取此类措施。

澳大利亚储备银行维持现金利率不变，仍为4.35%。

澳大利亚储备银行周二发布的货币政策声明显示，该行决定维持现金利率目标不变，仍为4.35%。 该行表示，自年初以来已三次加息，目前金融环境趋于紧缩，经济增速也如预期般放缓。然而，通胀率仍然过高，促使央行在评估此前加息和石油供应中断的影响的同时，决定维持现金利率不变。 该行表示，2025年下半年通胀率显著上升，产能压力是导致通胀上升的原因之一。尽管近几周油价有所回落，但总体通胀率和潜在通胀率仍然过高。 澳大利亚储备银行补充道，能源及大多数相关大宗商品价格仍高于中东冲突爆发前水平，一些企业已经提价或正在考虑提价。短期通胀预期有所缓解，但仍高于此前的水平。 澳储行表示，消费者支出增长正如预期般放缓，房地产市场动能也发生转变，部分首府城市房价下跌。该行指出，4月份失业率高于预期，但其他劳动力市场指标表现更为稳健。 澳储行补充道，鉴于中东冲突尚处于初期阶段，国内经济活动和通胀仍存在高度不确定性。 该行还表示，全球石油供应问题需要时间才能解决，这将继续对能源价格和通胀构成上行压力；同时，长期的不确定性也可能对澳大利亚主要贸易伙伴国以及澳大利亚国内的经济增长造成压力。

澳大利亚储备银行维持现金利率目标不变，仍为4.35%。

ASX午间板块更新：能源股上涨，非必需消费品板块表现疲软

周二中午，能源股上涨近1%。 伍德赛德能源集团（ASX：WDS）近期涨幅超过1%。 另一方面，非必需消费品板块表现疲软，下跌近2%。 西农集团（ASX：WES）股价近期下跌近2%。

国际货币基金组织认为，尽管中东冲突不断，全球经济仍将保持稳定。

国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃周一在其博客中指出，尽管中东冲突持续，但全球经济依然保持韧性，这主要得益于美国和中国的强劲增长。不过，能源进口国仍然面临风险。 油价仍比战前水平高出约30%，导致许多经济体的通胀加剧。 格奥尔基耶娃表示，通胀预期总体保持稳定，金融市场表现坚挺，全球金融环境依然宽松。 她指出，对人工智能和数据中心的投资继续支撑经济增长，尤其是在美国和亚洲部分地区，这有助于抵消能源成本上涨的影响。 IMF警告称，严重依赖能源进口的国家，特别是非洲和亚洲部分地区，正面临燃料、食品和融资成本上涨带来的越来越大的压力。 IMF表示，政策制定者应在保持价格稳定和财政纪律的同时，做好应对长期能源中断的准备。

受中东紧张局势影响，澳大利亚消费者信心下降

澳新银行（ANZ）周二公布的数据显示，截至6月8日至14日当周，澳新银行-罗伊摩根澳大利亚消费者信心指数小幅下降0.1点至70.7。 四周移动平均值上升1.1点至69.1点。 澳新银行经济学家索菲亚·安加拉表示，尽管中东紧张局势升级导致消费者对整体经济状况的信心下滑，但个人财务状况和大宗采购方面的改善提振了家庭信心。 安加拉补充道，鉴于失业率上升、家庭支出疲软、房地产市场低迷以及消费者信心处于历史低位，预计澳大利亚储备银行将在周二的会议上维持现金利率在4.35%不变。 当周通胀预期从6.1%降至6%，而12个月的当前金融状况指数上升2.6点至62.7。未来12个月的金融状况指数从78.4升至78.6。 对未来一年的短期经济信心指数下降1.3点至60，而对未来五年的中期经济信心指数则从80.4降至77.6。 “购买大型家用物品的时机”这一子类别的信心指数上升0.9点至74.7。

ASX前瞻：受美伊协议影响，油价下跌，澳股或将走低；Atlas Arteria称IFM Global旗下部门增持股份。

受美国和伊朗签署谅解备忘录以结束冲突并重新开放霍尔木兹海峡的报道提振，油价跌至三个月低点，澳大利亚股市周二或将下跌，油价的战争风险溢价也因此大幅下降。 隔夜，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨1.7%、3.1%和0.9%。 宏观经济方面，投资者正密切关注澳大利亚储备银行的利率决议。 公司新闻方面，Atlas Arteria（ASX：ALX）收到通知，IFM Global Infrastructure Fund旗下子公司Diamond Infraco 1及其关联公司已将其在该公司的持股比例从34.48%增至38.26%。 包括上市股权基金持有或代表其持有的股份在内，Diamond Infraco 1及其关联公司目前持有Atlas Arteria 39.61%的股份，高于此前公布的35.68%。 HomeCo Daily Needs REIT（ASX：HDN）公布，截至6月30日，其未经审计的初步投资组合估值收益为9200万澳元，增幅为1.8%，使其投资组合价值从2025年12月31日的51亿澳元增至51.9亿澳元，主要得益于净营业收入的增长。 澳大利亚基准股指周一上涨1.3%，或110点，收于8914点。

亚洲一周展望：央行决策；通胀；以及贸易

未来一周亚洲经济数据密集，包括多项央行决议和宏观经济数据，投资者将密切关注中东冲突对区域经济的影响。 周一经济数据较为清淡，日本将公布服务业活动数据，印度将公布整体通胀数据，新西兰将公布服务业采购经理人指数（PMI）。 周二，随着澳大利亚储备银行和日本央行宣布政策决定，以及中国将发布一系列备受关注的经济指标，经济活动将有所增加。 周三，市场焦点将转向贸易，日本和新加坡将公布5月份的贸易数据。 周四，台湾、印尼和菲律宾的央行将陆续公布一系列决议，新西兰将公布第一季度GDP，泰国将公布贸易数据。 周五，日本和马来西亚将公布通胀数据，新西兰将公布贸易数据，为本周的经济数据收官。 以下是未来一周的关注点。 6月14日，星期一 本周开局相对清淡，印度、新西兰和日本仅发布了少量数据。 日本公布了4月份第三产业活动指数，该指数衡量日本服务业提供和消费的服务总值的变化。 经季节性调整后，该指数环比增长1.3%，扭转了上月0.6%的跌幅，并录得三个月来的首次增长。 该指数也高于Trading Economics此前预测的0.5%的增幅。 在新西兰，BusinessNZ服务业绩效指数从4月份向下修正后的48.7降至5月份的47.5，这是服务业连续第四个月萎缩。Trading Economics表示，此次下滑是由于伊朗战争对商业活动造成了压力。 印度5月份基于批发价格指数（WPI）的年度通胀率同比上升至9.68%。该数据高于Investing.com追踪的9.10%的普遍预期，也高于上月的8.26%。 周一晚些时候，印度将公布5月份的失业率数据。 6月16日，星期二 周二宏观经济活动将有所增加，澳大利亚和日本的央行将公布利率决议，中国也将公布一系列月度经济数据。 根据Trading Economics的共识预测，澳大利亚储备银行预计将维持官方现金利率在4.35%不变。 澳大利亚国民银行的经济学家表示，此次利率决议标志着紧缩周期的结束，下一次利率下调预计将在2027年第二季度进行。 相比之下，根据Trading Economics的共识预测，日本央行预计将加息25个基点至1%。 彭博社6月初曾报道，鉴于中东冲突带来的高度不确定性，日本央行正在考虑提高政策利率。据报道，官员们预计将在做出最终决定前尽可能多地筛选数据，直到最后一刻，但加息的决定不太可能获得一致通过。 中国的工业生产和零售销售数据，以及月度失业率和房价数据，也将成为新闻焦点。 市场将密切关注这些数据，以评估中国经济在中东冲突中的表现。据《华尔街日报》报道，尽管面临宏观经济逆风，这些数据可能表明整体经济有所改善并展现出韧性。 香港将于同日公布失业率数据，而印度和韩国的贸易数据将成为关注焦点。 在新西兰，市场将等待食品通胀数据，据联邦银行预测，该数据预计将显示“温和上涨”。 6月17日，星期三 周三的焦点将转向新加坡和日本的贸易数据。 根据 Trading Economics 的共识预测，日本 5 月份预计将录得 5646 亿日元的贸易逆差，扭转上月 3019 亿日元的贸易顺差局面。 周三还将公布路透短观指数（Reuters Tankan Index）6 月份的数据，该指数是衡量日本企业信心的关键指标，同时还将公布月度机械订单数据。 与此同时，Trading Economics 预测，新加坡 5 月份的贸易顺差将从 4 月份的 130.7 亿美元收窄至 70 亿美元。新加坡还将公布月度非石油出口数据。 西太平洋银行（Westpac）关于新西兰消费者信心的前瞻性报告也定于周三发布。 6 月 18 日，星期四 台湾、印尼和菲律宾的央行将于周四召开利率决议会议。 印尼央行本月早些时候意外加息 25 个基点以支撑印尼盾，因此此次会议将重点关注印尼央行。 尽管一些经济学家预计印尼央行将再次加息25个基点，但荷兰国际集团(ING)预计印尼央行将维持利率不变，并优先采取其他措施吸引外资流入和稳定货币。 根据Trading Economics的共识预测，菲律宾央行(Bangko Sentral ng Pilipinas)预计将在持续的通胀压力下将基准利率上调25个基点至4.75%。 与此同时，台湾地区央行预计将维持利率在2%不变。荷兰国际集团表示，将密切关注中华民国央行的记者会，以寻找有关第三季度可能加息的线索。 此外，新西兰将公布第一季度国内生产总值(GDP)增长率。联邦银行(CommBank)预计该季度增长率将达到0.8%，低于新西兰储备银行1%的预测。 联邦银行在一份预览报告中指出，尽管2026年经济开局良好，但仍存在一些“疲软点”，表明经济复苏“略显不均衡”。 最后，周四将公布泰国5月份的贸易数据。 6月19日，星期五 本周最后一天将公布备受关注的日本通胀数据。 荷兰国际集团(ING)预测，5月份日本消费者价格指数(CPI)同比可能上涨1.6%，较4月份的1.4%略有加速。ING表示，涨幅温和反映了政府的措施，但价格压力可能会扩大。 《华尔街日报》援引星展银行(DBS)的数据报道称，马来西亚5月份的总体通胀率预计也将小幅上涨至2%，高于4月份的1.9%，主要原因是政府的燃油补贴和食品价格稳定。 马来西亚将于周五公布月度贸易数据，澳门也将于同日发布月度通胀数据。 新西兰的贸易数据也将于周五公布。根据Trading Economics的共识预测，新西兰5月份的贸易顺差可能从上月的19.2亿新西兰元收窄至8.75亿新西兰元。 韩国的生产者价格指数（PPI）通胀数据也将是当日的关注焦点之一。

澳大利亚股市上涨；Vault Minerals有望实现2026财年黄金产量预期

周一，美国和伊朗宣布已达成协议，将重新开放至关重要的霍尔木兹海峡，受此消息提振，澳大利亚股市继续上涨。 S&P/ASX 200 指数上涨 1.25%，即 110 点，收于 8,914 点。 美国总统唐纳德·特朗普表示，美国和伊朗将于周五签署该协议，霍尔木兹海峡将重新开放。布伦特原油价格下跌超过 4%，至每桶约 83 美元。 在国内方面，澳新银行研究部表示，预计澳大利亚首府城市的房价今年将下跌 2.1%，2027 年将下跌 3.3%。该行此前曾预测 2026 年和 2027 年房价将分别增长 2.8% 和 2.1%。澳新银行将预测下调归因于全球经济不确定性、连续三次加息以及近期住房政策的变化，这些因素导致房地产市场增速放缓幅度超出预期。公司新闻方面，Vault Minerals（ASX：VAU）在截至5月份的本财年已实现306,542盎司黄金产量后，有望实现2026财年332,000至360,000盎司的黄金产量目标。 伍德赛德能源集团（ASX：WDS）在提交给交易所的文件中确认，该公司并未就与埃克森美孚的潜在交易进行谈判。此前有媒体报道称，该公司是美国能源巨头埃克森美孚正在评估的几个潜在收购目标之一。 奥拉班达矿业（ASX：OBM）与GR工程服务公司（ASX：GNG）签订了一份价值2.33亿澳元的工程、采购和施工合同，将在奥拉班达矿业位于西澳大利亚的戴维赫斯特选矿厂扩建项目中建造一座年处理能力为300万吨的选矿厂。

澳新银行预测，澳大利亚首府城市房价将在2026年下跌

澳新银行研究部周一发布的报告显示，预计澳大利亚首府城市房价今年将下跌2.1%，2027年将下跌3.3%。 该银行此前曾预测2026年房价将增长2.8%，2027年将增长2.1%。报告指出，下调预测的原因是全球经济形势不明朗、连续三次加息以及近期住房政策的变化，这些因素导致房地产市场增速放缓幅度超出预期。 报告预计，悉尼和墨尔本的房价在2026年将下跌约8%，其中悉尼房价将跌至九个月以来的最低点，墨尔本房价将跌至十二个月以来的最低点。预计南澳大利亚阿德莱德的房价回调将导致房价在2027年下跌6.4%。 预计房价将在2028年部分回升，上涨3.8%，这得益于澳大利亚储备银行预计将在2027年底降息50个基点。 与此同时，澳新银行表示，投资者住房信贷增速预计将从6月份季度超过10%的峰值回落至2028年第一季度的-0.8%。住房信贷总额增速预计将从3月份季度的7.1%大幅放缓至2028年初的2.9%的低点。 中期来看，住房信贷结构预计将发生结构性转变，自住业主信贷将成为更强劲的增长动力。 报告指出，到2028年3月当季，私营部门信贷增速预计将从3月当季的7.8%放缓至4.2%，之后在2028年剩余时间内将回升。 报告预测，企业信贷增速到2027年底将放缓至同比6.6%，并在2028年回升。个人信贷增速预计将在2028年初降至同比1.4%的低点。

ASX午间板块更新：材料类股上涨，能源板块下跌

周一午盘，材料类股上涨近4%。 必和必拓集团（ASX：BHP）近期交易中上涨超过3%。 另一方面，能源板块表现疲软，下跌近4%。 伍德赛德能源集团（ASX：WDS）股价近期下跌近4%，此前该公司确认并未与埃克森美孚就潜在收购进行谈判。

澳交所前瞻：美伊和平协议有望提振澳股；Atlas Arteria称IFM Global旗下子公司提高收购报价

周一，澳大利亚股市有望上涨，此前美国和伊朗官员就结束冲突、重新开放霍尔木兹海峡的和平框架达成一致，引发油价暴跌，提振了全球风险情绪。 6月12日，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨0.5%、0.3%和0.7%。 宏观经济方面，投资者正密切关注澳大利亚储备银行周二的利率决议。 公司新闻方面，Atlas Arteria（ASX：ALX）表示，IFM Global Infrastructure Fund旗下子公司Diamond Infraco 1已将其收购报价从每股4.75澳元提高至5.10澳元，并宣布该报价为“最终报价”。 澳大利亚证券交易所（ASX:ASX）已与澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）就其关于Chess替代项目的2022年误导性声明达成和解，承认违反了ASIC法案，并同意支付2050万澳元的罚款以及300万澳元的诉讼费用，但需经法院批准。 在SpaceX于6月12日上市后，投资者正在评估Telstra集团（ASX:TLS）的前景，因此该公司备受关注。 6月12日，澳大利亚基准股指上涨近2%，或170.8点，收于8804点。