-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： 在审阅盈利报告后，我们根据44倍的预期市盈率，将12个月目标股价上调44美元至245美元。该预期市盈率为44倍，基于我们2027年每股收益预期5.56美元（上调0.05美元）。这一估值较历史平均水平有较大溢价，主要得益于人工智能举措带来的卓越息税前利润和利润率增长。此外，鉴于年初的强劲开局，我们将2026年每股收益预期上调0.22美元至4.64美元。XPO第一季度的业绩令人鼓舞，公司营收和盈利均超出预期，同时实现了低于0.2%的历史最低索赔率。公司在多个领域均表现出色：提升服务质量、获得盈利市场份额、实现高于市场平均水平的价格增长，并通过专有人工智能技术显著提高成本效益。我们预计这一强劲业绩将持续，2026年和2027年利润率和盈利均有望实现健康增长。然而，我们认为XPO的估值已基本反映出这些改善，其目前的交易价格比五年平均预期市盈率24倍高出98%。我们维持“持有”评级。
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盛和资源第一季度利润飙升94%，营收增长13%
据盛和资源（SHA:600392）周四在上海证券交易所发布的公告显示，该公司第一季度归属于股东的净利润同比增长94%，从去年同期的1.683亿元人民币增至3.273亿元人民币。 每股收益同比增长0.1867元人民币，高于去年同期的0.0960元人民币。 这家中国稀土矿商的营业收入同比增长13%，从去年同期的29.9亿元人民币增至33.8亿元人民币。
$SHA:600392
Research
研究报告提醒：CFRA重申对希尔顿全球控股公司股票的卖出评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价上调9美元至293美元，相当于2026年每股收益预期（维持不变）的32倍，与该股五年平均远期市盈率一致。我们将2026年每股收益预期从8.88美元上调至9.16美元，并将2027年每股收益预期从10.20美元下调至10.03美元。鉴于第一季度业绩超出预期并上调了业绩指引，我们维持2星（卖出）评级。美国每间可供出租客房收入（RevPAR）的增长范围从主要来自豪华和高端市场扩展到更多中端市场，管理层认为这得益于中低收入消费者的回归。然而，我们注意到第一季度业绩也包括平均房价（ADR）增速放缓，尤其是在历来贡献显著利润的豪华酒店。 HLT第二季度EBITDA预期为10.15亿至10.35亿美元，低于市场普遍预期的10.81亿美元，这表明奢侈品定价权的减弱速度超过了中端市场销量增长所能弥补的幅度。尽管需求增长趋势向好，但我们认为奢侈品市场利好因素的放缓限制了其在当前估值水平下的上涨空间。
$HLT
Research
研究快讯：CFRA维持对环球健康服务公司股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将UHS的12个月目标价从243美元下调至200美元，相当于我们2026年每股收益预期的8.7倍，低于同业平均水平，也低于UHS五年历史平均预期市盈率11.9倍。我们将2026年每股收益预期从23.39美元下调至22.95美元，并将2027年预期从25.67美元下调至25.48美元。第一季度住院量与上一季度持平，受到冬季恶劣天气和流感/呼吸道疾病流行程度较轻等季节性不利因素的影响。 近期《平价医疗法案》(ACA)电子支付税收抵免(EPTC)的到期也带来了挑战，UHS预计，与2025年第一季度相比，ACA调整后的入院人数将下降近5%。UHS维持了此前的预测，即全年ACA交易所的交易量将下降25%-30%，这约占2025年急性护理业务调整后入院人数的6%，以及急性护理业务收入的不到5%。UHS预计，这些因素将导致其2026年税前利润减少7500万美元，与此前的预期一致。
$UHS