-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：BioMarin公布了2026年第一季度业绩，营收为7.66亿美元（同比增长3%），超出市场预期1400万美元；但非GAAP每股收益为0.76美元，低于市场预期的1.13美元（同比下降33%），也低于市场预期的0.91美元。该季度业绩受到3100万美元NAGLAZYME生产费用和Amicus收购成本的影响。48亿美元的Amicus收购案于4月完成，此次收购将GALAFOLD和POMBILITI + OPFOLDA纳入BioMarin的罕见病产品组合。管理层将2026年营收预期上调至38.25亿美元至39.25亿美元，其中值代表同比增长20%。预计2026年将有多项研发管线数据成为利好，包括第二季度公布的ENPP1缺乏症治疗药物BMN 401的3期临床试验结果和软骨发育不全治疗药物VOXZOGO的3期临床试验数据，这两项数据均有望支持2026年下半年的监管申报。我们认为，BMRN预计2026年超过55%的收入将在下半年实现，这将导致每股收益确认在下半年集中体现。鉴于BioMarin拥有20亿美元的现金储备和2.21亿美元的第一季度运营现金流，我们认为其财务状况保持着相当大的灵活性。
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西太平洋银行公布上财年经调整后收益和净营业收入均有所增长
西太平洋银行（ASX：WBC，NZE：WBC）周二公布，不计重大项目，上半年每股收益为1.014澳元，高于去年同期的0.998澳元。 FactSet调查的分析师此前预期每股收益为1澳元。 截至3月31日的六个月，公司净营业收入为112.8亿澳元，高于去年同期的109.9亿澳元。FactSet调查的分析师此前预期为113.3亿澳元。 董事会宣布派发中期股息，每股0.77澳元，高于去年同期的0.76澳元，将于6月26日支付给截至5月11日登记在册的股东。
$ASX:WBC$NZE:WBC
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研究快讯：Wmb：第一季度业绩超预期，但资本支出增长强劲
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：威廉姆斯公司第一季度业绩稳健，调整后每股收益为0.73美元，高于此前预期的0.62美元，同比增长22%。调整后EBITDA增长13%至22.5亿美元，主要得益于Transco扩建项目、新开发项目带来的墨西哥湾天然气产量增加以及冬季风暴期间仓储收入的增长。这家专注于天然气的中游运营商受益于其在液化天然气基础设施和数据中心需求方面的战略地位，并已签署包括价值23亿美元的Neo电力项目和Atlas数据中心基础设施在内的重要客户协议。管理层将2026年增长资本支出预期从之前的61亿至67亿美元上调至70亿至76亿美元，同时维持2026年调整后EBITDA预期在80.5亿至83.5亿美元之间，并预计达到上限。我们认为，积极的增长战略使 WMB 能够很好地适应长期需求趋势，尽管第一季度资本支出从去年同期的 6.7 亿美元增加到 16.4 亿美元，这反映了 Transco 和数据中心项目扩张计划所需的大量投资。
$WMB
Research
研究快讯：CFRA维持对Generac Holdings Inc.股票的持有评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：Generac公布了强劲的第一季度业绩，净销售额同比增长12%至10.6亿美元，主要得益于其商业和工业业务板块28%的激增，而这又受到数据中心需求加速增长的推动。与此同时，由于家用备用发电机价格上涨被销量下降所抵消，住宅业务销售额仅增长1%。调整后EBITDA利润率从15.9%显著提升至18.3%，这反映了商业和工业业务销量增长带来的强劲运营杠杆效应，以及重组后的住宅业务的大幅成本节约。我们认为，强劲的商业和工业业务增长势头以及不断增长的订单积压是支撑我们积极投资逻辑的关键催化剂。受第一季度业绩优异和商业和工业业务订单积压快速增长的提振，管理层上调了全年业绩预期。我们将GNRC未来12个月的目标股价从235美元上调至275美元，市盈率为25.7倍，基于我们修订后的2027年每股收益预期10.70美元（此前预期为10.42美元），该估值接近GNRC五年平均市盈率，但考虑到其盈利波动性，低于电气设备同行的平均水平。此外，我们将2026年每股收益预期从8.10美元上调至8.56美元。
$GNRC