加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周五发布的研究报告指出,CAE(CAE)2030财年调整后分部营业收入目标低于预期,且似乎“刻意保守”。 RBC表示,管理层在财报电话会议上表示,这些目标包含显著的执行风险,并反映了公司文化的重塑。 关于自由现金流,该券商表示,他们仍然强调100%累计现金转换目标不包括租赁负债本金支付和股权激励支出,这两项均已从公司的自由现金流计算中扣除。 然而,分析师表示,他们认为2030财年的目标是可以实现的,预计2027财年将是过渡年,而2028财年可能是一个转折点,尽管短期内前景不明朗可能会对股价构成压力。 RBC将目标股价从42加元下调至36加元(26.07美元),并维持其“与行业持平”的评级。 CAE的股价在周二的交易中上涨了3.6%。
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