伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）周二表示，霍尔木兹海峡关闭导致全球液化天然气（LNG）年供应量减少超过8000万吨，相当于全球供应量的20%。该公司概述了霍尔木兹海峡关闭后全球LNG市场的三种可能情景。 伍德麦肯兹表示，此次海峡关闭给全球天然气市场带来了巨大的不确定性，买家、投资者和政策制定者都在评估不同的冲突结果将如何重塑供需和价格趋势。 伍德麦肯兹研究总监卡特琳娜·菲利彭科（Kateryna Filippenko）表示：“霍尔木兹海峡关闭的影响远不止于LNG退出市场，它还消除了市场的确定性。” 她补充说，波动性已成为新的常态，并指出买家、投资者和政策制定者面临的关键问题是，他们的投资组合和供应策略是否足够稳健，能够应对任何潜在的情景。 伍德麦肯兹表示，如果能够迅速达成和平协议，未受损的海湾LNG设施预计将于2026年6月恢复运营，并在2027年恢复满负荷运转。 如果预计夏季前达成和解，那么交付延迟将持续到2026年9月，而生产商要到2028年才能恢复全部产能，这将加剧全球液化天然气市场的供应紧张局面。 伍德麦肯兹表示，如果供应中断持续，则意味着冲突反复爆发，基础设施遭到破坏，这将阻碍海湾地区液化天然气产量恢复到战前预期水平。 在这种情况下，卡塔尔的北田西项目将无限期推迟，重大开发项目将面临数年延误，各公司也不会推进任何新的最终投资决策前项目。 伍德麦肯兹指出，尽管中东地区存在风险，但其他地区的液化天然气供应仍在增长，波斯湾以外地区（主要位于美国）正在建设的液化天然气项目产能超过1.5亿吨/年。 伍德麦肯兹表示，波斯湾以外地区的液化天然气（LNG）扩张依然强劲，目前有超过1.5亿吨/年的项目正在开发中，另有3000万吨/年的项目预计将在2027年底前做出最终投资决定。 在所有三种情景下，随着欧洲、南亚和东南亚的需求抵消国内产量和管道进口量的下降，LNG需求均有所增长。然而，主要进口国为减少对LNG的依赖所做的努力，可能会导致未来十年需求结果出现巨大差异。 伍德麦肯兹指出，在“快速和平”情景下，市场将于2028年开始放松，这将增加2031年至2033年间美国LNG货物取消的风险；而在“夏季结算”情景下，类似的供需失衡将推迟到2032年，并可能持续到2034年。 持续的中断情景将使市场波动和供应紧张持续到 2030 年，之后液化天然气产量上升将造成供应过剩风险，而供应恢复将对欧洲和亚洲的天然气价格构成压力，并随着低成本伴生气供应的减少，推高美国天然气价格。
相关文章
Oil & Energy
美国油价最新消息：特朗普称伊朗和平谈判仍在进行后，原油价格上涨
周二盘后交易中，原油期货结算价走高。此前，特朗普表示与伊朗的谈判仍在进行，驳斥了早前有关谈判破裂的报道。与此同时，据报道，德黑兰方面正在审查美国提出的结束冲突的方案。 近月西德克萨斯中质原油期货上涨1.33%，至每桶93.39美元；布伦特原油期货上涨0.80%，至每桶95.74美元。 据当地媒体周二报道，在特朗普总统表示和平谈判仍在进行后，伊朗谈判代表正在审查一项与美国提出的旨在结束中东冲突的协议，但已数日未与华盛顿方面进行沟通。 特朗普周二表示，有关美伊停止沟通的报道“虚假且错误”，并补充说，华盛顿和德黑兰之间的会谈在最近几天一直在继续。 美国总统表示，尽管谈判方向仍不明朗，但他已告知伊朗“无论如何，现在是时候达成协议了”，并强调目前的局面不能无限期地持续下去。 特朗普在社交媒体平台Trust Social上发帖称：“我们之间的对话一直在持续进行，包括四天前、三天前、两天前、一天前以及今天。” 三菱日联金融集团（MUFG）研究分析师金秀珍（Soojin Kim）表示，由于美伊谈判的不确定性引发了人们对波斯湾能源供应中断可能持续的担忧，油价维持上涨。 加剧不确定性的是，特朗普和以色列总理内塔尼亚胡就以色列与真主党之间持续不断的冲突进行了通话，但双方的说法却截然不同。 周一，特朗普表示，他与内塔尼亚胡总理通了电话，期间他指示以色列停止对贝鲁特部分地区的袭击计划。此前，持续不断的跨境暴力冲突导致地区紧张局势升级。 内塔尼亚胡在另一份声明中表示，他已告知美国总统，如果真主党不停止对以色列的袭击，以色列将对贝鲁特的目标发动攻击。此前，黎巴嫩南部与真主党持续交火。 三菱日联银行（MUFG）研究分析师金秀珍（Soojin Kim）表示，由于霍尔木兹海峡的商业交通仍然受限，且地缘政治紧张局势已蔓延至黎巴嫩，投资者仍然关注该地区长期供应中断的风险。该地区通常承担着全球约五分之一的石油和液化天然气贸易。 由于美伊和平协议前景不明朗，霍尔木兹海峡的商业交通仍然受限，市场参与者的关注点依然集中在这条战略水道上。 美国中央司令部周二表示，美军已调转122艘与伊朗有关联的商船航线。与此同时，伊朗媒体报道称，过去24小时内有24艘船只通过了霍尔木兹海峡。
Oil & Energy
彭博社分析称，受伊朗和平协议不确定性影响，霍尔木兹海峡交通量持续低迷。
据彭博社分析，由于美伊和平协议前景不明朗，周二霍尔木兹海峡的商船通行依然有限。 船舶追踪数据显示，周二上午仅有两艘商船驶入霍尔木兹海峡，而周一则有两艘商船驶出。 尽管伊朗媒体报道称，过去24小时内有24艘船只在伊斯兰革命卫队的授权下通过了霍尔木兹海峡，但分析人士表示，由于频繁的电子干扰以及可能与小型沿海船只的数据重叠，这些数字难以核实。 尽管伊朗暗示，在以色列介入黎巴嫩冲突升级后，谈判可能出现摩擦，但特朗普总统仍然对达成临时和平协议抱有希望。 据报道，伊朗官员正在审查一份即将发送给美国的“最终文本”，同时重申了他们对华盛顿此前未能履行承诺的担忧。 与此同时，美国封锁阿曼湾与伊朗有关的船只也影响了区域航运格局。美国中央司令部周一表示，由于近期采取的安全措施，已有121艘商船改道航行。 该地区持续不断的AIS信号干扰进一步加剧了海上追踪的复杂性，随着船舶重新出现在高风险区域之外，船舶数量可能需要修正。 业内分析人士指出，伊朗及与其有关联的船舶在接近霍尔木兹海峡时经常关闭追踪系统，这种做法早于当前的紧张局势，并可能导致船舶在很长一段时间内无法追踪。
Oil & Energy
特朗普称美伊会谈仍在继续；卢比奥称美国更倾向于通过谈判重启霍尔木兹海峡争端解决机制。
唐纳德·特朗普总统周二表示，美伊会谈“持续进行”，驳斥了有关会谈暂停的媒体报道。 特朗普在Truth Social网站上发帖称，有关美伊沟通中断的报道“虚假且错误”，华盛顿和德黑兰之间的讨论仍在继续。 “我们之间的对话一直在持续进行，包括四天前、三天前、两天前、一天前以及今天，”特朗普说。 “对话会走向何方，谁也说不准，但正如我告诉伊朗的那样，‘是时候了，无论如何，你们必须达成协议。你们已经这样做了47年，这种情况不能再继续下去了’，”特朗普重申了他敦促德黑兰达成协议的呼吁。 与此同时，国务卿马可·卢比奥周二在参议院听证会上也发表了类似的措辞，阐述了美国政府恢复霍尔木兹海峡商业交通的条件。卢比奥表示，特朗普政府并未讨论以解除对伊朗的制裁来换取重新开放霍尔木兹海峡，他认为任何放松限制都必须与德黑兰的核活动挂钩。 “……任何制裁的解除都是有条件的，这意味着它必须以伊朗放弃最初实施制裁的原因——即他们的核计划——为交换条件，”卢比奥说。 “伊朗受到制裁是因为他们拥有高浓缩铀。伊朗受到制裁是因为他们的核活动。如果他们同意放弃这些活动，制裁的解除将与他们的承诺和遵守挂钩，”卢比奥说。 他补充说，美国更倾向于继续就重新开放霍尔木兹海峡进行谈判。 “如果伊朗想要再次运输石油……他们就必须重新开放海峡；如果他们拒绝这样做，我们还有其他选择，但我们更倾向于谈判，”卢比奥说。 他补充说，在更广泛的谈判得以进行之前，伊朗必须重新开放霍尔木兹海峡，停止收取过境费，并停止对商船的威胁。“他们必须非常明确地宣布，海峡现在开放了，我们不会收取通行费，我们会帮助清除水雷……而且他们不会向船只开火，”鲁比奥说。 鲁比奥表示，海峡重新开放后，谈判将转向伊朗的核计划及其高浓缩铀库存。 “第二阶段是……处置仍然深埋在某处山脉中的高浓缩铀，”鲁比奥说，并补充说，伊朗必须接受对铀浓缩活动严格的长期限制，或者同意彻底停止这项活动。 鲁比奥表示，如果德黑兰同意继续推进，专家们可能需要长达90天的时间来研究伊朗核计划的技术细节。 卢比奥表示，伊朗最高领袖仍然健在，并且越来越多地参与决策，这表明德黑兰领导层在与美国的持续对话中继续发挥积极作用。 关于能源市场，卢比奥表示，印太地区各国仍然严重依赖霍尔木兹海峡的能源输送，需要时间实现供应多元化。 卢比奥指出，霍尔木兹海峡承载着印太地区约80%至90%的能源供应，并补充说，该地区将“在能源来源方面实现更多多元化，包括来自美国的能源”。 当被问及他是否承诺在6月17日俄罗斯石油交易通用许可证到期后不予续签时，卢比奥表示，最终决定权在于财政部。 卢比奥表示，政府此前批准了这项临时措施，以帮助维持全球石油供应，避免可能推高能源价格的供应中断，并称该许可证是对市场状况的限时应对措施。 周二午盘交易中，由于投资者密切关注美伊谈判的进展，油价上涨，布伦特原油上涨 1.14% 至每桶 96.06 美元，美国西德克萨斯中质原油上涨 1.83% 至每桶 93.85 美元。