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合唱団、ニュージーランド政府の債務換金合意を承認

コーラス社（ASX:CNU、NZE:CNU）は、ニュージーランド政府が同社に保有する債務を現金化する拘束力のある合意を締結したことを、金曜日にオーストラリア証券取引所とニュージーランド証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同日発表された声明の中で、ニュージーランド政府は、コーラス社に2012年から2023年の間に提供した無利子融資について、2036年の全額返済まで待つのではなく、早期に現金化することを決定したと述べた。 ニュージーランドのニコラ・ウィリス財務大臣によると、これらの融資の帳簿価額は6億4200万ニュージーランドドルで、今回の取引により政府は約7億200万ニュージーランドドルの純収入を得ることになり、帳簿価額を6000万ニュージーランドドル上回る利益となる。 超高速ブロードバンド証券は普通株式ではなく、早期現金化によってコーラス社の所有権に変更はない。取引の決済は今月中に行われる見込みだ。

カナダの10年債入札、入札額が供給額の2倍に達し、利回りは3.653%となった。

カナダ銀行が発表したデータによると、カナダ政府（GoC）が木曜日に実施した最新の10年債入札は、投資家からの強い需要を集め、入札額は提示額の2倍以上となった。 カナダ銀行によると、カナダ連邦政府は2036年12月1日満期の10年債を50億カナダドル発行した。入札は平均利回り3.653%で成立し、落札利回りは3.647%から3.659%の範囲だった。平均価格は98.697カナダドルだった。 中央銀行は、需要は強く、販売会社からの入札総額は114億9000万カナダドルに達し、入札倍率は2.297倍だったと付け加えた。 カナダの投資家は発行額の65.5%を獲得し、残りの34.5%は海外の投資家が獲得した。カナダ銀行は今回の入札には参加しなかった。

海外投資家は株式よりもカナダ国債を好んでおり、カナダドルの上昇は抑制されているとBMOが発表

BMOキャピタル・マーケッツのレポートによると、2025年初頭以降、カナダへの国際資本流入は急増しているものの、その構成はカナダドルを支えるには限定的である。 しかし、記録的なポートフォリオ投資の流入は、株式よりも債券に集中していると、BMOは水曜日のレポートで指摘している。 最近の国際投資はカナダ債券に集中しており、株式への流入は限定的だった。過去1年間の債券純購入額のほぼ半分がカナダドル建て以外の債券であり、これがカナダドルへの支援を弱めていると、同行は述べている。 「これが、巨額の資金流入が通貨を支えるのにあまり効果がなかった理由の一つだ」と、BMOのチーフエコノミスト、ダグラス・ポーター氏はレポートの中で述べている。 とはいえ、投資環境全体は改善しており、2025年初頭以降、海外直接投資（FDI）の純流入額はわずかにプラスに転じている。 「これは珍しいことだ」とポーター氏は付け加えた。

HSBC、2028年満期無担保社債の買付額を68億ドルに引き上げ

HSBC（HSBA.L）は、固定金利／変動金利の無担保優先債4銘柄の買付提案における最大応募額を、50億ドルから67億5000万ドルに引き上げた。 同行は木曜日、2028年5月満期債の買戻し提案額も7億5000万ドルから最大10億ドルに引き上げたと発表した。 対象となる債券は、2028年9月22日満期の2.013%債、2028年11月3日満期の7.390%債、2028年5月17日満期の5.597%債、および2028年3月13日満期の4.041%債である。 これらの買付提案は、延長または早期終了されない限り、8月12日に期限を迎える。

アルファベット、米国投資適格債の発行で最大250億ドルの資金調達を目指すとブルームバーグが報じる

ベア・エレクトリック・アプライアンス社、6年債の利払いへ

ベア・エレクトリック・アプライアンス（SHE:002959）は、6年満期、5億3600万元の転換社債の4年目の利払いを8月12日に実施すると、木曜日に深セン証券取引所に提出した書類で明らかにした。 2022年に発行されたこの社債は、当初1.6%の利率で発行される。5年目と6年目には、それぞれ2.5%と3%に利率が上昇する。

カジノグループが債権者との合意を成立させる

カジノ・ギシャール・ペラション（CO.PA）は債権者との間で和解合意に達し、7億ユーロの回転信用枠と運転資金を、新たな5年間の回転信用枠に置き換えることで合意した。 木曜日に発表されたプレスリリースによると、この合意条件により、同社は6億4000万ユーロの既存融資枠を5年間引き続き利用できる。また、債権者は、同社の購買アライアンスのニーズを満たすため、新たに1億7500万ユーロの優先担保枠を提供することに合意した。 これらの新たな資金調達は、同社の財務再建計画の完了を条件とする。同社はパリ経済裁判所に合意の承認を申請しており、今後数週間以内に2024年までの加速型セーフガード計画の変更を求める予定である。

シノロン・ニューマテリアルズが10億7000万元の社債発行を開始

シノロン・ニューマテリアルズ（SHE:301565）は、10億7000万元の転換社債を発行した。これは、木曜日に深セン証券取引所に提出された書類で明らかになった。 中信証券が主幹事を務め、引受上限額は3億2040万元。 この先端材料メーカーの株価は、木曜日の終値で5%下落した。

YouGov、融資の満期を2028年4月まで延長

調査データ・分析グループのYouGov（YOU.L）は、タームローンとリボルビングクレジットファシリティの最終満期日を2028年4月まで延長した。 木曜日に提出された書類によると、2027年9月に予定されていた全額返済は、2027年10月に支払われる2,000万ユーロの分割払いに置き換えられた。

江蘇高速道路公社、261日満期の債券発行により5億9000万元を調達

江蘇高速道路（上海証券取引所：600377）は、261日満期の債券を年利1.42%で発行し、5億9000万元を調達した。 上海証券取引所への木曜日の提出書類によると、この債券の償還期限は2027年4月である。 中国建設銀行が主幹事、南京銀行が共同主幹事を務めた。 高速道路運営会社の株価は、直近の取引で1%下落した。

GF証券、2025年満期債券の利払いへ

GF証券（SHE:000776、HKG:1776）は、深セン証券取引所への水曜日の時間外取引での提出書類によると、2025年満期社債の利払いを金曜日に行う予定だ。 3年満期債は、発行額47億元に対し、クーポン利率1.80%、1,000元当たり18.00元を支払う。5年満期債は、発行額11億元に対し、クーポン利率1.88%、1,000元当たり18.80元を支払う。 同証券の株価は、香港証券取引所で直近の取引で2%、深セン証券取引所で1%下落した。

TSX終値速報：金属価格の上昇がエネルギー価格の下落を相殺し、指数は初めて36,000ポイントを突破

S&P/TSX総合指数は水曜日、2営業日連続で過去最高値を更新し、初めて36,000ポイントの大台を突破した。原油価格の下落を受け、バッテリー金属株と非鉄金属株の上昇がエネルギー株の下落を上回った。 指数は344.83ポイント（1.0%）高の36,146.42で取引を終えた。セクター別ではまちまちの動きとなった。バッテリー金属指数が9.3%高と上昇を牽引し、非鉄金属指数も2.7%高となった。一方、エネルギー株は3.0%安と下落を牽引した。 商品市場では、WTI原油価格は水曜日も下落幅を拡大した。イラン紛争の緊張緩和とホルムズ海峡の再開への期待が供給懸念を和らげたことが背景にある。 9月限WTI原油先物価格は0.55ドル（0.7%）安の1バレル75.22ドルで取引を終え、10月限ブレント原油先物価格は0.1ドル（0.1%）安の1バレル79.3ドルで引けた。 一方、金価格は上昇し、現物金価格は4.2%（171.3ドル）高の1オンス4,249.3ドル、12月限COMEX金先物価格は3.8%（156.2ドル）高の1オンス4,308.8ドルとなった。 また、BMOキャピタル・マーケッツは、カナダの第2四半期GDP成長率を年率換算で3.8%と予測し、従来の3.0%から上方修正した。これに伴い、2026年通年の成長率予測も0.8%から1.0%に引き上げた。同行は、政府支出が全体の成長に貢献すると見込んでいる。 「これはカナダにおける景気後退論を沈静化させるだろう。」 カナダ政府は水曜日、55億カナダドルの2年債を発行した。カナダ銀行が発表したデータによると、投資家の需要は強く、発行額のほぼ3倍の入札が集まった。 この債券の満期は2028年8月1日で、発行額55億カナダドルに対し、総額150億カナダドルの入札があり、入札倍率は2.73倍となった。 さらに、連邦政府は水曜日、トロントにおける数千戸の賃貸住宅建設を支援するため、27億カナダドルの資金提供を発表したと、CP24が報じた。 マーク・カーニー首相は、住宅・インフラ大臣のグレゴール・ロバートソン氏、トロント市長のオリビア・チョウ氏とともに、この投資を発表した。 この資金は、計画されている18件の賃貸住宅プロジェクトを支援するもので、約2,000戸の低価格住宅または超低価格住宅を含む、5,600戸以上の新規住宅が供給される予定だ。 18件の開発計画のうち9件は、市有地に建設される予定です。 株式市場では、Shopify（SHOP.TO）が水曜早朝に発表した第2四半期の売上高が予想を上回ったことを受け、終値は28.56カナダドル（16%）高の201.97カナダドルとなり、6カ月ぶりの高値を記録しました。 Brookfield Asset Management（BAM.TO）は、第2四半期の1株当たり純利益が前年同期の0.38カナダドルから0.56カナダドルに増加したことを受け、終値は0.61カナダドル（0.8%）高の73.77カナダドルとなりました。

米国債の終値水準

水曜午後3時 vs 火曜午後3時 2年：100勝4敗 vs 100勝3敗、勝率4.177% vs 4.192% 5年：100勝7敗 vs 100勝6敗、勝率4.322% vs 4.331% 10年：97勝26敗以上 vs 97勝23敗、勝率5.172% vs 5.184% 30年：97勝11敗 vs 97勝4敗以上、勝率5.173% vs 5.188% 2/10：43.554bps vs 43.099bps 5/30：84.839bps vs 85.539bps

カナダの2年債入札に対する投資家の強い意欲

カナダ政府は水曜日、55億カナダドルの2年債（GoC）を発行した。カナダ銀行が発表したデータによると、投資家の需要は強く、入札額は発行額の約3倍に達した。 この債券の満期は2028年8月1日で、発行額55億カナダドルに対し、総額150億カナダドルの入札があり、入札倍率は2.73倍となった。 クーポン利率は2.75%。GoCの2年債の利回りは直近で2.841%となっており、1.5ベーシスポイント上昇した。 カナダ銀行によると、配分比率はカナダ国内投資家が60.0%、海外投資家が40.0%だった。

カナダ国債利回りの上昇が長期州債の重荷となっている、とBMOが発表

BMOキャピタル・マーケッツが水曜日に発表したレポートによると、カナダの長期州債の利回りは、カナダ政府（GoC）長期債の利回り上昇とスプレッドの小幅な拡大がパフォーマンスを圧迫し、過去1ヶ月間で低下した。 BMOは8月版の「州債クレジットウォッチ」レポートで、GoC利回りは満期に関わらず上昇し、30年債利回りは7月に27ベーシスポイント上昇したと指摘。これは、米国債利回りの同様の上昇を部分的に反映していると述べた。 同行によると、長期州債のスプレッドは、地政学的リスクと株式市場の軟調が投資家のリスク選好度を低下させたため、この1ヶ月間で小幅に拡大したが、8月に入って両要因とも改善している。 年初来、長期州債はGoCを3パーセントポイント弱上回り続け、トータルリターンは1.9%となっている。 BMOによると、オンタリオ州の州債は、潤沢で流動性の高い発行体基盤と、近年の好調な財政実績に支えられ、引き続き州債スプレッドが最も狭い水準で取引されている。サスカチュワン州とアルバータ州のスプレッドは、オンタリオ州とほぼ同水準か、わずかに広い程度で、3年間のレンジの下限付近で推移しており、原油価格の上昇が財政実績をさらに押し上げる可能性がある。 一方、ブリティッシュコロンビア州とケベック州は、オンタリオ州に比べてスプレッドが広い州であり、その評価は財政圧力、そしてケベック州の場合は政治的不確実性の継続を反映している。

ニューウェル・ブランズ、5億ドルのシニア債発行を計画

ニューウェル・ブランズ（NWL）は水曜日、2031年満期の無担保社債5億ドルを私募で発行する意向を発表した。 同社によると、調達資金は2027年満期の6.375%社債の償還に充当される予定だという。Price: $6.02, Change: $-0.12, Percent Change: -1.88%

カナダ国債市場は、連邦政府による過去最高額の国債発行を受けて変化している、とカナダ国立銀行が発表

カナダの国内債券市場は大きな変化を遂げており、記録的な純債券供給量によって、セクター、信用格付け、デュレーションの面で市場構成が大きく変化している、とカナダ国立銀行（NBC）は指摘している。 同行はレポートの中で、連邦政府債が依然として債券販売の主要な牽引役となっており、市場はますます政府関連銘柄に偏重し、従来カナダ政府債（GoC）に付随していた希少性プレミアムは低下していると述べている。 「GoCが大きな役割を担っているため、平均発行額は増加している」と、NBCのチーフ金利・公共部門ストラテジスト、ウォーレン・ラブリー氏はレポートの中で述べている。 GoC発行額の増加は国内債券市場全体の信用格付けを向上させており、AAA格付け債は現在、指数構成銘柄のほぼ半分、すなわち45%を占めている、と同行は述べている。 7月の債券利回り上昇はリターンを圧迫し、特に州債などの長期債セグメントで大きな影響が出た。実際、地方債は7月に月間2.3%下落し、年初来リターンは0.4%に低下した。 一方、Lovelyによると、「2026年、社債セクターでは注目すべき動きが見られ、大規模な複数トランシェの『ハイパースケーラー』債の発行により、サブセクターのスプレッドとトータルリターンに顕著な影響が出ている」という。