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調査速報：CFRAはラルフローレン社の株式について「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年度（3月期）のEPS予想を21.1倍とし、同社の過去3年間の平均予想PER17.2倍を大きく上回る水準に基づき、12ヶ月目標株価を30ドル引き上げ、380ドルとします。これは、同社のファンダメンタルズが引き続き改善しており、より高いPERが求められるとの当社の見解を反映したものです。また、2027年度のEPS予想を1.50ドル引き上げ、18.00ドルとし、2028年度のEPS予想を19.00ドルで開始します。ラルフローレンは、2026年度第4四半期の業績が予想を上回り、通期業績見通しを予想を上回る水準で開始しました。同社は、売上高が中程度の1桁台の伸びを示し、利益率も引き続き拡大すると見込んでいます。 2026年度第4四半期は、アジアが売上高31%増と成長を牽引し、次いで欧州が18%増、北米が8%増となりました。当社は同社の業績が非常に優れていると考えていますが、株価は2027年度のコンセンサスEPS予想の21倍で取引されており、これは控えめな予想とは言えないと考えており、既に割高感があります。発表後わずか数日で株価が20%近く上昇したことを受け、12ヶ月後の目標株価を引き上げますが、投資判断は中立とします。

ウェルズ・ファーゴはMSCIの投資判断を「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を650ドルから700ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、MSCI（MSCI）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は694.06ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

みずほ証券、フィリップス66の投資判断を「中立」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を170ドルから212ドルに修正

FactSetが調査したアナリストによると、フィリップス66（PSX）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は189.94ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

野村證券は高砂火力発電の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価は5,500円とした。

JPモルガンはCDWの投資判断を「中立」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を130ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、CDW（CDW）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は147.89ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

Evercore ISIはハーシーの投資判断を「インライン」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を255ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、ハーシー（HSY）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は216.29ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

UBSはエコラボの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を293ドルから325ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Ecolab（ECL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は320.89ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

シーポート・グローバルはGEエアロスペースの株価を375ドルで「買い」に格上げした。

FactSetが調査したアナリストによると、GEエアロスペース（GE）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は350.50ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

バークレイズはサンディスクの投資判断を「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を1,200ドルから2,300ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、サンディスク（SNDK）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は1,683.78ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

JPモルガンはフェデックスの投資判断を「中立」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を432ドルから460ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、フェデックス（FDX）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は416.62ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ジェフリーズはシャオミの投資判断を「ホールド」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価を26.98香港ドルから25.49香港ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、シャオミ（HKG:1810）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は40.35香港ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：CFRAはイーライリリー・アンド・カンパニー株の買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を1,225ドルから1,255ドルに引き上げます。これは、2027年の予想EPSの28.9倍に相当し、LLYの過去5年間の予想PER平均を下回ります。2026年のEPSを36.97ドルから37.03ドルに、2027年のEPSを42.22ドルから43.42ドルにそれぞれ引き上げます。LLYがパイプラインの多様化を図るために外部イノベーションに継続的に注力していることは、競合他社との重要な差別化要因であると考えています。LLYは本日、感染症予防への戦略的取り組みの一環として、3件のワクチン契約を発表しました。LLYは、最大15億ドルでCurevoを買収し、第2相臨床試験で現行の標準ワクチンと同等の有効性を示しながら副作用を軽減した次世代帯状疱疹ワクチン、アメゾスバテインへのアクセス権を獲得します。 LLYはまた、最大7億8000万ドルでLimmaTech Biologicsを買収し、抗菌薬耐性病原体を標的とする細菌ワクチンプラットフォームを獲得する。さらに、最大15億5000万ドルでVaccine Companyを買収し、生体内ナノ粒子技術プラットフォームと、多発性硬化症や特定のがんに関連する病原体に対処する第1相臨床試験準備段階のエプスタイン・バーウイルスワクチン候補を追加する。

調査速報：Zs：第3四半期決算は売上高の好調な勢いにより予想を上回ったものの、業績見通しはまちまちだった

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ZSは2026年度第3四半期に好調な業績を達成しました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.08ドルで、市場予想を0.07ドル上回りました。売上高は8億5,050万ドルで、前年同期比25%増となり、市場予想を1,480万ドル上回りました。これは、第2四半期に引き続き25%の売上高成長率を維持し、プラットフォーム全体で持続的な事業成長が見られることを示す、一貫した業績達成の証です。年間経常収益（ARR）は前年同期比25%増の35億2,500万ドルと堅調に推移し、Red Canary買収による貢献を除いた実質成長率は21%でした。純新規ARRの四半期ごとの改善と、過去最高の営業利益率23%への拡大は、需要の高まりと業績の向上を反映していると当社は考えています。経営陣は通期売上高見通しを33億2,950万ドル～33億3,250万ドル（24.6%～24.7%増）に、非GAAPベースの1株当たり利益見通しを4.10ドル～4.11ドルに引き上げました。いずれも市場予想を上回り、税率引き下げの恩恵を受けています。しかし、設備投資の増加により、フリーキャッシュフロー率見通しは26.5%～27.0%から22.8%～23.3%に引き下げられました。ただし、プラットフォーム拡張への継続的な投資により、ZSは長期的な持続的成長に向けて有利な立場にあると当社は考えています。

調査速報：SMTC：ビート・アンド・レイズ；新たな光学的プレイ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SMTCは、4月期決算で予想を上回る好業績を計上しました。売上高は2億9,100万ドル（市場予想2億8,350万ドル）となり、前期比6%増、前年同期比16%増となりました。非GAAPベースの調整後営業利益率は前年同期の19.0%から20.4%に拡大し、調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は34%増の0.51ドルとなり、市場予想の0.45ドルを上回りました。好調な業績は、半導体ポートフォリオ全体にわたる堅調な需要に支えられており、特にシグナルインテグリティ部門は、データセンターにおける次世代光インターコネクト技術の需要増に支えられ、売上高1億200万ドル（前年同期比39%増）、粗利益率62.7%を達成しました。 7月期の業績見通しは予想を上回り、売上高は3億2,800万ドル、調整後希薄化後EPSは0.61ドルとなり、売上高は前期比約13%増、調整後営業利益率は21.9%に拡大しました（市場予想は3億100万ドル、EPSは0.51ドル）。ファイバーエッジとカッパーエッジの売上高1.6兆ドルが既存の成長基盤に加わることで、さらなる成長が見込まれます。SMTCは、データセンターの成長が年間を通じて加速すると予想しています。

調査速報：CFRAはオートゾーン社の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（8月）のPERを18.1倍と想定し、AZOの過去10年間の平均予想PERに準じた12ヶ月目標株価を3,800ドルから3,200ドルに引き下げます。2026年度のEPS予想を149.40ドルから151.00ドルに、2027年度のEPS予想を176.60ドルから177.20ドルにそれぞれ引き上げます。AZOの決算発表を受け、予想を引き上げましたが、投資判断は「ホールド」を維持します。AZOの最終利益は市場予想を上回りましたが、既存店売上高の伸びの鈍化と、LIFO（後入先出法）による利益率への継続的な悪影響への懸念から、株価は急落しました。当社の見解では、AZOの株価評価は引き続き適正水準であり、リスクとリターンのバランスも取れているため、今後12ヶ月間の上昇余地は限られていると考えられます。しかしながら、AZOの新規店舗開設（2025年度の304店舗から2026年度には355～365店舗に増加予定）、株式数削減のための自社株買い、海外事業および商業事業における成長の可能性、そして自動車アフターマーケットにおける長期的な追い風といった要素が、長期的な成長を牽引し続けると予想されます。

調査速報：CFRAはBj's Wholesale Club Holdings, Inc.の株式について「ホールド」の見解を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（1月）のEPS予想4.57ドル（従来予想4.48ドルから上方修正、2028年度は4.90ドルから4.98ドルに上方修正）に基づき、12ヶ月目標株価を103ドルから92ドルに引き下げました。この株価収益率は、同社の長期平均である19倍を依然として上回っていますが、大型スーパーマーケット業界の同業他社と比較すると依然として低い水準です。4月～第3四半期の業績がまちまちであったことを受け、引き続き「ホールド」の投資判断を維持します。これは、BJの既存店売上高の伸びが主要競合他社に比べて低迷しているためです。価格設定などの分野への継続的な再投資を考慮すると、業績予想の上方修正は限定的と見ています。また、最近の燃料価格高騰に伴う輸送コストの上昇など、短期的な逆風が徐々に強まっていることも見ています。しかしながら、長期的に見ると、最近オープンしたクラブが成熟期を迎えていることから、当社はより楽観的な見方を維持しています。クラブは通常、オープンから5年以内に成熟期に達します（過去5年以内にオープンしたクラブは、チェーン全体の平均の4倍以上の成長率を示しています）。BJ'sのテキサス進出も有望視されており、売上と会員数の動向に関する初期指標は好調に推移しています。

調査速報：CFRAがMDA Space, Ltd.の株式を買い推奨でカバレッジ開始

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は宇宙経済、そしてカナダおよび宇宙ロボット分野におけるMDAの主導的地位について強気の見方をしています。12ヶ月目標株価71カナダドルは、2027年度の業績予想にEBITDA倍率22倍を適用して算出しました。SpaceXのIPO、アルテミス計画、そして宇宙におけるAIコンピューティングの進歩により、宇宙経済は今後10年間で1兆ドルを超え、2040年までに2兆ドルに達すると予測されています。現在、MDAの収益の大部分は衛星システムによるものですが、宇宙インフラの成熟に伴い、カナダアーム3、MDAスカイメーカー、MDAミッドナイトといった軌道操作能力の向上に期待を寄せています。最近のニューヨーク証券取引所への新規株式公開（IPO）により、同社は純現金ポジションを獲得しました。宇宙セクターにおいてより成熟し、収益性の高い企業として、当社は同社の株価評価倍率が拡大する可能性があると考えています。MDAの株価は、過去3年間のEBITDA平均である10.1倍を大幅に上回って取引されていますが、宇宙専業企業（RKLB、RDW、SPCX）と比較すると、株価は大幅に割安です。当社の2026年度調整後EPSは1.43カナダドル、2027年度予想は1.59カナダドルです。