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調査速報：CFRAはマーベル・テクノロジー社の株式について買い推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を170ドルから230ドルに引き上げます。PERは2027年実績EPSの38倍で、過去の実績を上回りますが、成長見通しを考慮すると同業他社と同水準です。予想を上回る4月～第4四半期決算を受け、2027年度（1月期）EPSを3.76ドルから4.01ドルに、2028年度EPSを5.23ドルから6.03ドルにそれぞれ引き上げます。年間ベースでは、MRVLは売上高見通しを上方修正し、2027年度は40%増の約115億ドル（従来予想の約109億ドルから増加）、2028年度は165億ドル（従来予想の約150億ドルから増加）に達すると予測しており、これは45%の成長を意味します。上方修正の背景には、予想を上回るAIインフラストラクチャの受注があり、2027年度の相互接続事業の成長予測は前年比70%超（従来は50%）に引き上げられ、カスタムシリコンは2028年度に2倍以上に成長すると見込まれています。MRVLは、10月期までに四半期売上高が30億ドルに達すると予想しており、これは以前の見通しより1四半期早いものです。MRVLは、顧客の設備投資の増加、ネットワーク関連コンテンツの成長、カスタムシリコン事業の多様化（マイクロソフトとの取引拡大とその他受注）、主要パートナーシップ（NVIDIAなど）による成長の恩恵を受けると見ています。

バークレイズがボリデンの投資判断を「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価も引き上げた。

バークレイズは木曜日、スウェーデンの金属鉱山会社ボリデン（BOL.ST）の投資判断を「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を540.00クローナから650.00クローナに引き上げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

AlphaValue/Baader EuropeがJD Wetherspoonの格付けを「買い」に引き下げ、目標株価を引き上げ

アルファバリュー／バーダー・ヨーロッパは木曜日、英国のパブ運営会社JDウェザースプーン（JDW.L）の投資判断を「買い」から「追加」に引き下げる一方、目標株価を7.88ポンドから7.94ポンドに引き上げた。 （MTニュースワイヤーズは、北米、アジア、ヨーロッパの大手銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供会社の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

CICコーポレート＆インスティテューショナル・バンキングがサフランの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を引き上げ

CICコーポレート＆インスティテューショナル・バンキングは木曜日、フランスの航空宇宙・防衛企業サフラン（SAF.PA）の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を330ユーロから355ユーロに引き上げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

HSBC、サスコの目標株価を引き下げるも、投資判断は「ホールド」を維持

HSBCは木曜日、自動車サービスおよびガソリンスタンド運営会社であるサウジ・オートモーティブ・サービス（SASE:4050、商号：Sasco）の目標株価を66.00サウジ・リヤルから50.00サウジ・リヤルに引き下げ、投資判断を「ホールド」に据え置いた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

自律的な調査によりIGグループの目標株価が上昇し、アウトパフォームのレーティングを維持

Autonomous Researchは木曜日、英国のフィンテック企業IGグループ（IGG.L）の目標株価を17.60ポンドから21ポンドに引き上げ、投資判断は「アウトパフォーム」で据え置いた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

SB1 Marketsがアトラスコプコの株価分析を中立で開始

SB1 Marketsは水曜日、スウェーデンの産業グループであるアトラスコプコ（ATCO-A.ST、ATCO-B.ST）のカバレッジを開始し、中立のレーティングと目標株価190クローナを設定しました。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

AlphaValue/Baader EuropeがAkzo Nobelの格付けを引き下げ、目標株価を引き上げる

アルファバリュー／バーダー・ヨーロッパは木曜日、オランダの塗料・高性能コーティングメーカーであるアクゾノーベル（AKZA.AS）の投資判断を「買い」から「売り」に引き下げ、目標株価を64.70ユーロから65.50ユーロに引き上げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供会社の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ドイツ銀行、インフィニオン・テクノロジーズの目標株価を引き上げ、買い推奨を維持

ドイツ銀行は木曜日、ドイツの半導体企業インフィニオン・テクノロジーズ（IFX.F）の目標株価を70ユーロから90ユーロに引き上げ、買い推奨を維持した。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ドイツ銀行、ハイネケンの格付けを「ホールド」に引き下げ、目標株価も引き下げ

ドイツ銀行は木曜日、オランダのビール会社ハイネケン（HEIA.AS、HEIO.AS）の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を93ユーロから76ユーロに引き下げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

Banca AkrosがTechnoprobeの投資判断を「買い」に引き上げ、PTを引き上げ

バンカ・アクロスは木曜日、半導体・マイクロエレクトロニクス企業のテクノプローブ（TPRO.MI）の投資判断を「買い増し」に引き上げ、目標株価を26ユーロから40ユーロに引き上げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：ベストバイ、好調な既存店売上高により2027年度第1四半期の利益と売上高が予想を上回った

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。BBYは、2027年度第1四半期（1月）に堅調な業績を発表しました。売上高は89億3,600万ドル（前年同期比1.9%増）、既存店売上高は前年同期の0.7%減に対し、2.0%増となりました。GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.31ドルで、市場予想を0.08ドル上回りました。調整後EPSは1.28ドルで、11.3%増加し、営業利益率は2.5%から4.1%に拡大しました。Best Buy AdsとMarketplaceの取り組みが粗利益率の拡大に貢献し、従来の小売業以外の高収益事業への戦略的転換が正しかったことが証明されました。経営陣は、調整後EPSを6.30ドル～6.60ドル、売上高を412億ドル～421億ドルとする2027年度のガイダンスを維持し、CEOがコリー・バリーからジェイソン・ボンフィグに交代したにもかかわらず、自信を示している。2027年の設備投資は7億5000万ドルと見込まれている。17億5000万ドル（前年比+52.5%）という潤沢な現金ポジションは、経営陣交代期間中に大きな財務上の柔軟性をもたらすと当社は考えている。BBYは2027年度に3億ドルの自社株買いを計画しており、広告事業やマーケットプレイス事業への多角化は、家電製品の低迷が続いているにもかかわらず、持続的な利益率改善に有利な立場にあると当社は考えている。

調査速報：Dltr：4月期は予想を上回ったものの、交通量は減少。2027年度の業績見通しを上方修正。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Dollar Treeは、4月期決算で好調な業績を発表しました。調整後EPSは1.74ドル（前年同期比38%増）となり、市場予想の1.54ドルを上回りました。これは、粗利益率が予想を上回る130ベーシスポイントの36.9%に拡大したことが要因です。売上高は7%増の49億7,600万ドルとなり、市場予想を約1,200万ドル上回りました。既存店売上高は3.5%増で、市場予想の3.3%増を上回りました。第1四半期に約630店舗で導入されたマルチプライス方式は、現在約5,900店舗で実施されており、客単価の上昇（4.5%増）は継続していますが、客数は1.0%減（3四半期連続のマイナス）となり、客足の減少を招いているようです。 DLTRは、2027年度の調整後EPSガイダンスを6.70～7.10ドル（中間値で0.20ドル増）に、7月期EPSを1.10～1.15ドル（市場予想0.99ドル）に引き上げた。当社は、消費者心理の悪化やディーゼル価格の上昇による貨物輸送への逆風が予想される中で、このガイダンス引き上げを好意的に捉えている。しかしながら、輸送量の継続的な減少や、複数価格制導入が同社のバリュープロポジションと長期的な成長アルゴリズムに与える影響に関する疑問点を考慮すると、成長の持続可能性については依然として懐疑的である。

CIBCがバンク・オブ・モントリオールの目標株価を244ドルに引き上げた。

CIBCキャピタル・マーケッツは、バンク・オブ・モントリオール（BMO.TO）の目標株価を226ドルから244ドルに引き上げた。 アナリストのポール・ホールデン氏は、四半期決算発表後も同カナダ銀行の株価に対する「アウトパフォーム」のレーティングを維持した。 「第2四半期決算は、米国銀行部門の成長、経費効率の改善、自社株買いに支えられ、BMOが2028年度に15%のROE目標を達成できるという確信を強めるはずだ」とホールデン氏は顧客向けレポートで述べた。 「BMOが15%のROEを達成すれば、2028年度のコンセンサスEPSには約5%の上振れ余地があると見込んでいる」と同アナリストは述べた。 「融資成長率の想定値の上方修正により、2027年度のEPS予想を若干上方修正した」とホールデン氏は付け加えた。

調査速報：Li Autoの2026年第1四半期：モデル刷新サイクルの中で利益率が急激に低下し、純損失を計上

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Li Autoは、2026年第1四半期の業績が厳しいものとなりました。販売台数は2.5%増の95,142台となったものの、売上高は11.4%減の230億人民元に落ち込みました。車両利益率は19.8%から6.1%に、粗利益率は20.5%から7.9%にそれぞれ低下しました。同社は、前年度の営業利益2億7,170万人民元、純利益6億4,660万人民元から一転、営業損失30億人民元、純損失23億人民元を計上しました。経営陣は、5月下旬に発売した独自チップとAI機能を搭載した新型Li L9と、現在実施中の10億米ドル規模の自社株買いプログラムを業績改善の要因として挙げています。同社は、2026年第2四半期の納車台数を9万5000台～10万台（最大14.5%減）、売上高を241億～254億元（最大20.2%減）と予測した。利益率の悪化、損失の拡大、74億元（前年同期は25億元）のマイナスのフリーキャッシュフローの組み合わせは、短期的な実行圧力を示しているが、943億元の潤沢な現金ポジションは、この困難な移行期間中の財務上の柔軟性を提供すると我々は考えている。

調査速報：TD銀行、2026年度第2四半期決算で予想を上回る好業績を発表、信用力の向上が際立つ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。トロント・ドミニオン銀行（TD）は、2026年度第2四半期（10月）の好調な業績を発表しました。営業利益（EPS）は前年同期の1.97カナダドルに対し、2.38カナダドルとなり、市場予想を0.12カナダドル上回りました。純金利収入（NII）が9%増加したことで、売上高は6%増の160億カナダドルとなりました。信用力は引き続き非常に良好で、引当金は前年同期比25%減の10億カナダドル、不良債権比率は前期比4ベーシスポイント改善の54ベーシスポイントとなり、悪化した同業他社を凌駕しました。好調な業績により、調整後自己資本利益率（ROE）は14.4%となり、2年ぶりの高水準となりました。ただし、TDは再建モードを反映し、配当を3.7%増の1.12カナダドルと小幅に抑えました。経営陣は、規律ある経費管理を維持しながら、事業全体にわたる力強い勢いと、進行中のAML（マネーロンダリング対策）改善の進捗を強調しました。経費の伸びが5%と収益の伸びに追いつかなかったため、効率性は改善し、調整後比率は57.6%から57.0%に上昇しました。CET1比率は14.3%で、前年同期比60ベーシスポイント低下しましたが、同業他社や規制要件を大きく上回っており、TDの20億カナダドルの株主還元と継続的な自社株買いプログラムを支えています。

グッゲンハイムがオクターブ・インテリジェンスを新規に開設、買い推奨、目標株価30ドルを設定