独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。BBYは、2027年度第1四半期（1月）に堅調な業績を発表しました。売上高は89億3,600万ドル（前年同期比1.9%増）、既存店売上高は前年同期の0.7%減に対し、2.0%増となりました。GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.31ドルで、市場予想を0.08ドル上回りました。調整後EPSは1.28ドルで、11.3%増加し、営業利益率は2.5%から4.1%に拡大しました。Best Buy AdsとMarketplaceの取り組みが粗利益率の拡大に貢献し、従来の小売業以外の高収益事業への戦略的転換が正しかったことが証明されました。経営陣は、調整後EPSを6.30ドル～6.60ドル、売上高を412億ドル～421億ドルとする2027年度のガイダンスを維持し、CEOがコリー・バリーからジェイソン・ボンフィグに交代したにもかかわらず、自信を示している。2027年の設備投資は7億5000万ドルと見込まれている。17億5000万ドル（前年比+52.5%）という潤沢な現金ポジションは、経営陣交代期間中に大きな財務上の柔軟性をもたらすと当社は考えている。BBYは2027年度に3億ドルの自社株買いを計画しており、広告事業やマーケットプレイス事業への多角化は、家電製品の低迷が続いているにもかかわらず、持続的な利益率改善に有利な立場にあると当社は考えている。
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調査速報：ICLR：2025年第4四半期決算は長期遅延を経てまちまちの結果に。2026年の業績見通しは逆風に。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ICONは、第4四半期決算で厳しい結果を発表しました。売上高は21億1000万ドル（前年同期比2.5%増、市場予想を1億3000万ドル上回る）でしたが、調整後EPSは2.52ドルと市場予想を0.59ドル下回り、26.5%減少しました。2025年通期の売上高は82億5000万ドルで、わずか0.8%の増加にとどまりました。調整後EBITDAマージンは18.6%（180ベーシスポイント減）と大幅に縮小し、キャンセル率の上昇や価格圧力といった業界全体の逆風を反映しています。明るい兆しとしては、第4四半期の受注総額が32億ドルと堅調な受注残高対請求額比率1.36を支え、堅調な受注の勢いが挙げられます。また、完了した会計調査の結果、2023年から2024年の売上高修正は0.8%から1.1%と最小限にとどまり、業務への影響はありませんでした。2026年の見通しとして、ICLRは売上高を78.5億ドルから81.5億ドル、EPSを10.00ドルから11.00ドルとしており、中間値ではそれぞれ約3%と16%の減少となります。この見通しは、短期的な利益率への圧力と業務上の課題が続いていることを反映していると考えられますが、経営陣は大手製薬会社の支出回復とバイオテクノロジーの資金調達状況の改善に自信を示しています。
$ICLR
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調査速報：HPQ：第2四半期は価格上昇に牽引されまずまずの業績。2026年度通期業績見通しは概ね維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。HPの2026年度第2四半期決算は、売上高が144億1,000万ドル（前年同期比9%増）となり、市場予想の140億7,000万ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.86ドル（前年同期比21%増）となり、市場予想の0.72ドルを上回りました。営業利益率は7.5%で、20ベーシスポイント上昇しました。パーソナルシステム部門は、価格上昇のみで13%の成長を遂げましたが、販売台数は7%減少しました。部品コストの上昇にもかかわらず、営業利益率は70ベーシスポイント上昇し、5.2%となりました。AI搭載PCの出荷台数が全体の44%（前四半期の35%から増加）に達したことから、AI搭載PCの勢いは上昇要因になると考えられますが、メモリやCPUコストの上昇に伴う価格上昇により、消費者需要は減少すると予想されます。経営陣は、2026年度のガイダンスを維持し、非GAAPベースのEPSの中間値を3.00ドル（前回の3.05ドルから下方修正）とし、フリーキャッシュフローは29億ドルとしました。部品価格の変動性を考慮すると、この予想には下方修正の余地があると見ています。最近の価格上昇による成長は中期的に持続不可能である可能性が高く、印刷事業は構造的な衰退を続けており、売上高は2%減少しているものの、営業利益率は18.3%と高い水準を維持しています。
$HPQ
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調査速報：エバーピュア：第1四半期の業績は好調だが、引き抜き案件の存在が持続可能性に疑問を投げかける
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Everpureは、2027年度第1四半期決算を発表しました。売上高は10億5,000万ドル（前年同期比35%増）で、市場予想の約10億ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.47ドル（前年同期比62%増）で、市場予想の0.40ドルを上回り、第4四半期の20%増から成長ペースが加速しました。非GAAPベースの営業利益率は前年同期比450ベーシスポイント上昇し15.1%となり、製品売上高は前年同期比55%増、サブスクリプションARRは20億ドル（前年同期比19%増）に達しました。経営陣は、第1四半期の売上高成長の約3分の1は新規顧客獲得と価格上昇によるものだと推定しており、今会計年度以降の見通しが不透明であることから、今回の決算は懸念材料と見ています。 2027年度のガイダンスは、売上高の中間値が44億6000万ドル（前年同期比22%増）となり、予想を上回りました。これは、以前の19%増という見通しから300ベーシスポイント上昇したものです。ただし、経営陣は、さらなる上昇を予測するには時期尚早だと述べています。2027年度と2028年度を通じて、価格差が拡大するにつれて、需要の減少とフラッシュメモリを犠牲にしたHDDのシェア拡大が続くと予想されますが、当面は部品コストの上昇圧力と顧客の参入によって業績が押し上げられています。
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