金融ニュース · ライブ端末

インベステックはタタ・モーターズの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価は445インドルピーとした。

FactSetが調査したアナリストによると、タタ・モーターズ（BOM:500570、NSE:TATAMOTORS）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は527.55インドルピーです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

Nirmal Bang氏がICICI Prudential Life Insuranceの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価は650インドルピーとした。

FactSetが調査したアナリストによると、ICICIプルデンシャル生命保険（BOM:540133、NSE:ICICIPRULI）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は729.20インドルピーです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

シティグループがICICIプルデンシャル・アセット・マネジメントの投資判断を「買い」とし、目標株価を3,900インドルピーに設定

FactSetが調査したアナリストによると、ICICIプルデンシャル・アセット・マネジメント（NSE:ICICIAMC、BOM:544658）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は3,428インドルピーです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

メイバンク証券は、シンガポール・インベストメンツ＆ファイナンスの投資判断を「買い」とし、目標株価を2.11シンガポールドルとした。

ジェフリーズは安川電機の投資判断を「アンダーパフォーム」から「ホールド」に引き下げ、目標株価を3,400円から5,300円に修正した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、安川電機（東証：6506）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は5,597.22円です。 （は、北米、アジア、欧州の主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

ジェフリーズは上海良信電気の投資判断を「ホールド」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価を11.90元から7.20元に修正した。

野村證券はT&Sコミュニケーションズの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を148元から138元に修正した。

RHBリサーチ・インスティテュートはスーパーマックスの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価は0.36マレーシアリンギットとした。

調査速報：CFRAはアッヴィ社の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を275ドルから255ドルに引き下げます。これは、2026年予想EPSの15.8倍に相当します。この水準は、ABBVの過去10年間の予想PER平均である12.0倍を上回っていますが、同社の長期的な成長見通しの改善によって正当化されます。第1四半期EPS予想を3.05ドルから2.63ドルに修正するのに伴い、2026年EPS予想を14.29ドルから14.02ドルに引き下げます。同社は先週、共同研究、ライセンス契約、資産買収に関連する7億4400万ドルの新たな知的財産権およびマイルストーン費用を計上したことを明らかにしました。これは第1四半期EPSを希薄化させる要因となります。2026年EPS予想は16.13ドルで据え置きます。同社は4月29日の市場開場前に第1四半期の決算を発表する予定であり、その際に第1四半期の業績と2026年残りの期間の見通しについてより詳細な情報が得られると予想される。

調査速報：CFRAがPNR株の投資判断を「買い」から「強い買い」に引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。年初来で株価が約15%下落したことを受け、当社はPNR株が健全な安全マージンを備えた魅力的な水準にあると見ています。今年の株価下落は、住宅市場（PNRの最大の事業分野）の継続的な低迷と、保守的な業績見通しに起因すると考えています。PNR株は、過去の平均PERを下回っており、今後12ヶ月間の予想PER（NTM）ベースでは同業他社を大きく下回っています。現時点では、逆風は既に株価に織り込まれており、住宅市場が緩やかな回復を見せれば、株価上昇の余地があると見ています。今回の格上げは、米国市場におけるリフォーム・改修投資の回復の兆しが見られること、そしてそれがPNRのプール事業の第1四半期の業績にとって好材料となることを考慮したものです。住宅市場がほぼ横ばいで推移すると仮定すると、新製品や効率化策が2026年のPNRの収益の質を支えると見ています。当社は12ヶ月目標株価を130ドルに据え置き、株価収益率（PER）は22倍（同業他社平均の約24倍を下回る）とし、2027年の1株当たり利益（EPS）見通しは5.92ドル（変更なし。2026年のEPS見通しも5.40ドルで変更なし）としています。

調査速報：CFRAがRok株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ROK株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、12ヶ月目標株価を430ドルから465ドルに修正します。これは、2027年度の1株当たり利益（EPS）見通し13.69ドル（従来予想13.47ドル）の34倍に相当します（2026年度のEPS見通しは12.02ドルから12.19ドルに修正）。この水準は、同社の長期的な過去の株価収益率（PER）平均値とほぼ一致しています。関税問題とサプライチェーンの圧力による在庫の安全備蓄が製造業を再び拡大へと押し上げ、受注と生産は現在増加傾向にあります。さらに、国内回帰した製造能力が本格的に稼働するにつれ、自動化システムと制御システムへの設備投資が加速すると予想されます。需要回復が広がるにつれ、価格実現が販売量増加を伴い、2026年度および2027年度の収益を二桁成長へと押し上げると考えています。市場動向とは別に、効率性向上と低付加価値製品への依存度低減に向けた社内努力が、今後数四半期で成果を上げると予想しています。

調査速報：CFRAがインテルの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ。CPUが復活、ファウンドリ事業の見通しも改善。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2028年のEPS予想（2.64ドル）の約28倍に基づき、12ヶ月目標株価を50ドルから75ドルに引き上げます。これは、同業他社および過去のPER平均を上回る水準です。INTCのバリュエーションは当社の許容範囲を超えていますが、CPU市場がここ数ヶ月で逼迫していることから、売上高と利益率の見通しには大きな上振れ余地があると見ています（粗利益率は、市場予想の40%台前半に対し、2027年/2028年には50%を超える見込みです）。AI推論/AIエージェントへのシフトは、CPUにとって新たな成長機会を生み出すと考えており、INTCは前四半期に若干の業績上の課題を抱えていましたが、下半期および2027年には改善が見込まれます。CPUのリードタイムはここ数ヶ月で大幅に延長しており、これが価格上昇を促し、最終的には健全な粗利益率の拡大につながると予想しています。また、INTCは最先端ノードにおける自社製品の成功を実証することで、下半期にはファウンドリからの受注をさらに獲得すると予想され、これは同社の長期的な見通しにとって新たな起爆剤となり、好材料となるだろう。

CIBCはATCOの「アウトパフォーマー」評価と目標株価72カナダドルを維持

CIBCキャピタル・マーケッツは木曜日、ATCO（ACO-X.TO）株の投資判断を「アウトパフォーマー」に据え置き、目標株価を72カナダドルに維持した。これは、ATCOのストラクチャーズ部門社長であるアダム・ビーティー氏と、ATCO Ltd.の最高財務責任者兼最高投資責任者であるケイティ・パトリック氏を招き、ATCOのストラクチャーズ＆ロジスティクス（S&L）事業について炉辺談話形式で意見交換を行った後のことである。同行はS&L事業について「より詳細な分析」も実施しており、ATCOは引き続き「トップピック」であるとしている。 CIBCは、ATCOの最新情報は、複数の政策・業界における追い風が持続的かつ多様化した成長を促進すると見込まれることから、S&L事業に対する「建設的な見方」を改めて裏付けるものだと述べた。 「とはいえ」とCIBCは付け加えた。「ACO.Xのコメントだけでは、株式の買い控えを説得するには不十分かもしれない。良好な需要環境とこれまでの堅実な業績にもかかわらず、情報開示の制限が短期的な再評価の可能性を抑制する可能性がある。」 CIBCは、複数の追い風が「明るい見通し」を支えているとし、S&L（貯蓄貸付）事業は、カナダによる大規模インフラプロジェクト（エネルギー輸出インフラ整備）への支援、国防費の増加、鉱物採掘活動、商業用および住宅用住宅需要の拡大など、複数の需要要因から恩恵を受けていると指摘した。「モジュール式住宅の重要性は高まる可能性があり、ACO.Xは来年、カナダ軍住宅入札において競争力を発揮するだろう（国防分野への豊富な実績がある）」とCIBCは付け加えた。 CIBCはさらに、米国では、国内回帰とデータセンター建設が需要を牽引しており、新たな地域・市場への「規模拡大と成長のための大きな余地がある」と指摘した。オーストラリアでもデータセンター事業に強い追い風が吹いていると付け加えた。 「データセンターは、経済状況の改善と長期賃貸契約（従来型賃貸契約の6～36ヶ月に対し、通常36～48ヶ月以上）を考慮すると、ますます魅力的な投資対象となっている」とCIBCは述べた。現在、米国市場シェアは約2%（S&L事業の売上高の15%に相当）にとどまっているATCOだが、この最終市場での事業拡大に向けて有利な立場にあると、同行は付け加えた。 CIBCは、ATCOが産業分野（インフラ、建設、資源）は引き続き「堅調で高収益の収益基盤」を提供すると強調する一方、商業用および住宅用モジュール事業の成長は「（より小規模な基盤から）加速する」と述べていることを指摘した。CIBCは、後者の利益率は短期的には低下するものの、売上高の伸びが収益成長を支えるため、S&L事業のEBITDAマージンの大幅な縮小は予想していないと述べた。「さらに、この成長を支えるための設備投資の増加は予想しておらず（最近の水準にとどまる見込み）、力強い成長は既存の製造能力をほぼ活用できる」とCIBCは付け加えた。「過去3年間（2022年～2025年）の売上高／EBITDAの年平均成長率（CAGR）は11%／26%である。」 CIBCは、2025年から2028年までの3年間の売上高/EBITDAの年平均成長率（CAGR）を8%/9%と予測しています。ただし、この売上高予測は控えめなものである可能性があると付け加えています。 CIBCは、ATCOがS&L（貯蓄貸付組合）の現在の株価は過小評価されているとの見解を改めて表明したことを指摘し、これは同行の見解とも一致すると述べています。CIBCは、「（例えば、受注残高や明確な売上高/利益率目標など）情報開示の強化が役立つ可能性がある」と考えていますが、ATCOは情報開示に消極的なようです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $72.28, Change: $+2.18, Percent Change: +3.11%

最新情報：シーポートはマディソン・スクエア・ガーデン・スポーツの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を430ドルに設定

（シーポート証券の解説を追加） シーポート証券は、今夏後半に予定されているニックスとレンジャーズの分離独立を見据え、マディソン・スクエア・ガーデン・スポーツ（MSGS）の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。 2027年から施行される特異な税制措置により、両社合計の税負担が増加する可能性があると指摘する一方で、シーポート証券は、分離独立によって少数株主の投資が促進され、長年にわたる税負担増を相殺し、明確な評価基準が確立されることで、株価上昇の十分な触媒となる可能性があると述べている。 ファクトセットが調査したアナリストによると、マディソン・スクエア・ガーデン・スポーツの平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は367.50ドルとなっている。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $329.70, Change: $+7.50, Percent Change: +2.33%

調査速報：CFRAはVRT株の「強い買い」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。データセンターへの投資は2026年も引き続き増加傾向にあり、米国国勢調査局の最新データによると、データセンター建設への投資額は商業オフィスビルへの投資額を上回りました。4月下旬に予定されているVRTの第1四半期決算発表を前に、当社はEPS成長率の想定を上方修正し、12ヶ月目標株価を285ドルから325ドルに引き上げました。これにより、株価は2027年のEPS見通し8.37ドル（従来8.15ドルから上方修正、2026年のEPS見通しは6.18ドルから6.04ドルに修正）の38.8倍となります。この高い株価倍率は、電力管理および熱冷却技術に対する前例のない需要を捉えるVRTの多角的なアプローチを考慮すると、妥当であると判断しています。当社の見解では、VRTはデータセンターインフラストラクチャの大手メーカーおよびサービスプロバイダーとしての地位を確立し、競争力を強化する「システム」アプローチを製品開発に取り入れることで、優れた実績を上げています。VRTはパートナーシップを効果的に活用し、製品開発を加速させ、AIエコシステムへの参画をさらに深めています。

G2ゴールドフィールズはGマイニングベンチャーズによる買収に合意したことを受け、スティフェル・カナダは同社株の投資判断を「買い」に据え置いた。

スティフェル・カナダは金曜日、G2ゴールドフィールズ（GTWO.TO）がGマイニング・ベンチャーズ（GMIN.TO）による30億カナダドル相当の株式買収に合意したことを受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価8.50カナダドルを維持した。 G Mining Venturesは、GTWOを水曜日の終値に対して約80%のプレミアムで買収する全株式交換取引を発表しました。この取引は総額30億カナダドル、1株当たり10.84カナダドル（GTWO 1株あたりGMIN株0.212株）を意味します。当社はこの取引を強気と見ており、Oko WestとOko-Ghanie mainを合わせた潜在力は年間50万オンス以上の金生産量に及ぶと見ています。この買収はGTWOのP/NAV（コンセンサス予想）の0.66倍を意味し、2024年にGMINがRGDを買収した際の約0.45倍を上回っています。さらに、G3 SpinCo（Peters Mineを含む）は現在約7～20%（暫定的な価値推定）で価格設定されており、有望な鉱区パッケージと実績のある経営陣による継続的な探査の可能性を秘めていることに注目しています。当社はこの取引を、中堅生産者/開発企業のM&Aがインフラに近く、短期的な生産ポテンシャルと探査の伸びが見込まれる企業を優先している兆候と見ており、OMGに注目しています。 「自然な読み抜け銘柄としてカバレッジ対象となっている。株価は0.31倍で取引されている（無資金、リスクを伴う「テイクアウト」NAVPSは6.53カナダドル）」とアナリストのコール・マクギル氏は記した。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $10.84, Change: $+0.06, Percent Change: +0.56%

G Mining VenturesはG2 Goldfieldsの買収に合意したことを受け、Stifel Canadaは同社株の投資判断を「買い」に据え置いた。目標株価は65.00カナダドルに維持。

スティフェル・カナダは金曜日、Gマイニング・ベンチャーズ（GMIN.TO）がG2ゴールドフィールズ（GTWO.TO）を30億カナダドル相当の株式交換で買収することに合意したことを受け、Gマイニング・ベンチャーズ株の買い推奨と目標株価65.00カナダドルを維持した。 G Mining Ventures（GMIN）は、G2 Goldfieldsの発行済み株式すべてを、完全希薄化後株式ベースで約30億カナダドル相当の全株式交換取引で取得する最終合意を発表しました。この取引は、GMINが保有するすべての許認可を取得したOko WestとGTWOのOko-Ghanieを戦略的に統合し、ガイアナにティア1の金採掘拠点を創出します。この拠点は、LOM平均ベースで年間50万オンス以上の金を生産する可能性があり、Oko Westの予想生産量は年間約35万オンス（FS 2025年6月）、Oko-Ghanieの予想生産量は年間22万8千オンス（PEA 2025年12月）です。当社は、この取引によりGTWOの株価純資産倍率（P/NAV）が0.77倍となり、シナジー効果を含めてGMINのNAVPSに6.5%のプラス効果をもたらすと推定しています（Oko Westの処理能力25～30%拡張の可能性を除く）。アナリストのラルフ・プロフィティ氏は、「シナジー効果」を挙げ、「GMINは技術調査を迅速に進め、2027年に技術報告書を発表し、2029年上半期までに生産拡大を目指す計画だ」と述べている。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）Price: $49.78, Change: $-0.62, Percent Change: -1.23%