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アジャイブ・セクリタス・アジア、目標株価1,100ルピアでエルヌサの買いを開始

UOB Kay Hian、Beng Kuang Marine を目標株価 0.64 シンガポールドルで買いスタート

メイバンク・リサーチはHRnetGroupの投資判断を「買い」とし、目標株価を0.87シンガポールドルとした。

カナコード・ジェニュイティがアムジェンの投資判断を「ホールド」とし、目標株価を366ドルに設定

FactSetが調査したアナリストによると、アムジェン（AMGN）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は357.77ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

カナコード・ジェニュイティがアッヴィ株の投資判断を「買い」とし、目標株価を262ドルに設定

FactSetが調査したアナリストによると、アッヴィ（ABBV）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は255.37ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

UBSはXylemの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を152ドルから132ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Xylem（XYL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は155.94ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

ロスチャイルド＆カンパニー・レッドバーンは、コルゲート・パルモリーブの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を93ドルから100ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、コルゲート・パルモリーブ（CL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は96.06ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

BNPパリバはインテルの投資判断を「アンダーパフォーム」から「ニュートラル」に引き上げ、目標株価を34ドルから60ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、インテル（INTC）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は55.91ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

KeyBancはCrowdStrikeの投資判断を「セクターウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を525ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、CrowdStrike Holdings（CRWD）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は484.57ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

レイモンド・ジェームズは、ボールの投資判断を「市場平均並み」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を73ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、Ball（BALL）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は71.46ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

調査速報：CFRAがKlarna Group Plcの株式の分析を開始し、投資判断を「ホールド」とした。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KLARの株価について、投資判断を「ホールド」、目標株価を16ドル（2028年EPS予想の13.9倍）としてカバレッジを開始します。これは過去の平均株価（38.7倍）を下回るものの、同業他社（13.6倍）とほぼ同水準です。2026年のLPS（ローン・パー・ペイメント）は0.14ドル、2027年のEPSは0.68ドル、2028年のEPSは1.15ドルと予測しています。KLARは、BNPL（後払い決済）市場の長期的な追い風と、1億1800万人の消費者と96万6000の加盟店を擁する市場をリードする規模の恩恵を受けていますが、Fair Financingの急速な事業拡大により、引当金が前倒しで計上され、収益認識が繰り延べられるため、短期的な収益性は依然として圧迫されています。 Klarnaカードの爆発的な普及とAIを活用した事業運営上のレバレッジは、長期的には魅力的な成長の可能性を秘めているものの、実行リスクが今後の見通しを曇らせている。経営陣は売上高は予想を上回ったものの、取引マージンに関するガイダンスを達成できず、自社の戦略的取り組みが損益に与える影響を予測する能力に疑問が生じている。また、IPO目論見書で信用リスクへのエクスポージャーが過小評価されていたとする連邦証券訴訟が提起され、株価がIPO価格から60%以上下落している状況下で、短期的な重荷となっている。

調査速報：CFRAがリオカン不動産投資信託の分析を開始し、投資判断を「ホールド」とした。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、REI.UNの株式について、12ヶ月目標株価22ドルでカバレッジを開始します。2026年のFFO予想に対し、予想P/FFO倍率13.1倍を適用します。これは、過去3年間の予想平均10.4倍を上回る水準です。2026年の1株当たりFFO予想は1.68ドル、2027年は1.72ドルとしています。REIは、住宅資産をすべて売却し、生活必需品小売REITへと事業転換したことから、当社はREIに対して全体的にポジティブな見方をしていますが、既にこの転換を反映したプレミアム価格で取引されていると考えています。 REIは過去最高水準に近い稼働率と15%を超える強力な再リーススプレッドを誇っていますが、2027年までの低金利からの短期債務の借り換えに関連する金利費用の増加が加速しているため、短期的に純営業利益（NOI）を3.5%以上伸ばすことはできません。REIの食料品店を核テナントとする戦略（センターの85%、目標は90%）と、カナダの人口密度の高い主要市場（5km圏内の人口27万7千人、所得15万5千ドル）への集中は、経営陣がさらに債務を返済できる強力なキャッシュフローをもたらすはずです（現在の純負債対調整後EBITDA比率は8.6倍）。

調査速報：リオ・ティント、銅換算で9％の成長を達成。2026年の業績見通しは変更なし。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。リオ・ティントは、天候による課題にもかかわらず、2026年第1四半期に銅換算生産量が9%増加し、堅調な業績を達成しました。鉄鉱石生産量は7,880万トン（13%増）と好調でしたが、熱帯低気圧の影響で出荷量が約800万トン減少したため、売上高の伸びは2%増の7,240万トンにとどまりました。多様な事業ポートフォリオは、回復力と規模の優位性を示しており、オユ・トルゴイ銅鉱山は56%増の10万2千トンに達し、シマンドゥ鉱山は初のフル出荷を達成しました。経営陣は、天候の影響にもかかわらず2026年の業績見通しを維持し、事業運営への自信を示しています。同社は、6億5,000万米ドルの生産性向上策を成功裏に実施し、レゾリューション・カッパー鉱山の土地交換を完了しました。現在、世界最大級の未開発銅鉱床の一つで掘削作業が進行中です。アルミニウム事業の好調な推移と、オユ・トルゴイ鉱山における2028年から2036年にかけての年間生産量50万トンへの増加が見込まれるものの、職場での死亡事故が2件発生したことを受け、経営陣は安全対策への意識を改めて高めている。

調査速報：AAPL：ティム・クックCEOが予想より早く辞任。周到な計画でリスクを最小限に抑える

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AAPLは、ティム・クックCEOが15年の在任期間を経て9月1日付で退任し、ジョン・ターナス氏（ハードウェアエンジニアリング担当上級副社長）が後任に就任、クック氏は執行会長に就任することを発表しました。ジョニー・スルージ氏は最高ハードウェア責任者に昇進し、その役割はシリコン分野にとどまらず、すべてのハードウェアエンジニアリングとテクノロジーを統括することになります。この周到に計画された後継者交代は、予想よりも早い時期ではありますが、中立からやや肯定的な評価を下しています。これは、これまで懸念されていた経営陣の継続性への懸念を解消するとともに、AAPLがAIや折りたたみ式デバイスなどの分野に進出するにあたり、オペレーションの卓越性から製品中心のエンジニアリングリーダーシップへと戦略的に転換するものです。クック氏が執行会長として引き続き関与する4ヶ月間の移行期間は、（クック氏が政策に注力する中で）実行リスクを軽減します。ターナス氏は、MacのAppleシリコンへの移行やiPhoneの進化を主導してきた25年のAppleでの経験を有しています。スルージ氏の昇進は、粗利益率を40％台後半まで押し上げてきたアップルのシリコン戦略の継続性を保証するものだ。

調査速報：アルク：燃料価格の逆風により第1四半期の損失が拡大。通期業績見通しを一時停止。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。アラスカ航空（ALK）は、第1四半期の調整後EPSが-1.68ドルとなり、前年同期の-0.77ドルから悪化し、市場予想の-1.55ドルも下回りました。一方、売上高は33億ドル（前年同期比+5.2%）で、市場予想と一致しました。単位売上高は、法人旅行（+19%）とプレミアムセグメントの好調に牽引され、3.5%増加しましたが、空港関連費用、整備費用、パイロット訓練費の増加により、単位コストは6.3%増加しました。ハワイアン航空との統合とアラスカ・アクセラレート戦略は、予定よりも早く成果を上げており、シアトル～東京線は就航から1年以内に黒字化を達成し、搭乗率も90%を超えました。経営陣は燃料費の変動を理由に通期業績見通しを一時停止しましたが、ALKは長期的な成長軌道に自信を持っています。今後の見通しとしては、第2四半期の燃料費は1ガロンあたり平均4.50ドルになると予想され、これは前期比51%増、6億ドルの逆風となり、1株当たり3.60ドルに相当します。現在の燃料価格動向と業績見通しの停止を考慮すると、2027年の1株当たり利益（EPS）目標である10ドルの達成はますます困難になると考えられますが、統合期間中の卓越した業務遂行能力は、経営陣の実行力を示しています。

調査速報：スチール・ダイナミクス社、第1四半期の売上高は予想を上回ったものの、EPSは予想を下回る。アルミニウム事業が低迷。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。STLDは、2026年第1四半期の1株当たり利益（EPS）が前年同期の1.44ドルに対し2.78ドル（86%増）となりましたが、市場予想を0.01ドル下回りました。これは、鉄鋼出荷量が過去最高の360万トンに達し、金属価格のスプレッドが1トン当たり64ドルに拡大したことが要因です。純売上高は前年同期比19%増の52億1000万ドルとなり、鉄鋼事業の営業利益は2億7500万ドルから5億5700万ドルへと大幅に改善しました。これは、2025年下半期が景気循環の底であり、エネルギー、建設、自動車、産業分野における需要の回復が価格決定力を高めるという当社の見解を裏付けるものです。経営陣は、第2四半期からアルミニウム工場の大幅な改善が見込まれ、顧客の資格要件の進展に伴い、2026年末までに稼働率90%を達成し、景気循環を通じたEBITDA目標である6億5000万ドル～7億ドルを達成することを目指しています。同社は20億ドルの潤沢な流動性を維持しながら、配当を1株当たり0.53ドルに6%増額し、1億1500万ドル相当の自社株買いを実施しました。主要な成長投資が6億ドルに減少し、構造的なEBITDA改善が実現に近づくにつれ、フリーキャッシュフローの創出は大きく転換すると予想されます。

調査速報：PSK第1四半期：好調なリースが価格と金利の逆風を相殺

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PSKは、生産量が4%増加して日量26,293バレル相当（BOE/日）となったことで、原油価格が5%下落して50.08カナダドル/BOEとなった影響を相殺し、営業キャッシュフローは11%増の9,490万カナダドル（1株当たり0.41カナダドル）となり、売上高は4%増の1億3,380万カナダドルとなりました。純利益は4%減の5,580万カナダドル（1株当たり0.24カナダドル）となりましたが、その他の収益は、リース活動の好調により87%増の1,530万カナダドルに急増しました。デュヴァーネイ油田における記録的な26坑井の掘削開始（うち20坑は生産性の高いウェストシェール盆地）は、経営陣が2026年下半期に石油生産量の大幅な増加につながると見込んでいることから、当社の前向きな見通しを裏付けています。多分岐掘削は新規坑井の33%に拡大し、以前の20%から業務効率の改善を示しています。当社は、四半期配当0.265カナダドル/株による営業キャッシュフローの65%の配当性向は持続可能であると見ており、830万カナダドルの自社株買いと1,880万カナダドルの純負債削減（2億5,770万カナダドル）は、将来の収益を支える規律ある資本配分を示しています。