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調査速報：Dvn：第1四半期は予想を下回ったものの、Coterraとの合併が目前に迫っている

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。DVNは、第1四半期の調整後EPSが1.04ドルとなり、前年同期の1.21ドルを下回り、市場予想を0.05ドル下回りました。生産量は833,000バレル/日（boe/d）で、2025年第1四半期の815,000バレル/日から増加しましたが、市場予想を3,000バレル/日下回りました。設備投資額は8億4,800万ドルで、ガイダンスの中間値を6%下回り、フリーキャッシュフロー（FCF）は8億1,600万ドルと、前期比16%増と堅調でした。5月4日に株主総会で承認され、5月7日に完了予定のCoterraとの合併は、経営陣が2027年末までに年間10億ドルの税引前シナジー効果を目指す上で、重要な起爆剤となります。DVNの事業最適化計画は加速しており、年間10億ドルの税引前改善目標は予定よりも大幅に早く達成される見込みです。デラウェア盆地は日量50万1千バレル相当の石油換算量（総生産量の60%）で業績を支え、DVNは液体燃料46%、ガス54%というバランスの取れた生産構成を維持し、合併統合に向けて有利な立場を築きました。合併後、当社は計画されている50億ドル超の自社株買いと四半期配当を1株当たり0.315ドルに引き上げることで株主還元が強化されると見込んでおり、18億ドルの現金と純負債対EBITDAX比率0.9倍という強固なバランスシートがこれを支えています。

$DVN

Research4日前

調査速報：マッチグループの第1四半期業績が予想を上回り、Tinderのエンゲージメントも上昇

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Match Groupは第1四半期決算を発表し、売上高は8億6,400万ドル（前年同期比4%増）となり、市場予想の8億5,400万ドルを上回りました。調整後EBITDAは3億4,300万ドル（同25%増）となり、市場予想の3億1,700万ドルを大幅に上回り、経営規律の改善を反映しています。今四半期で最も明るい兆しは、Tinderの業績回復の勢いです。エンゲージメント指標は改善を示しており、Sparks Coverageは前年同期比6%増、MAUの減少率は7%減と、31ヶ月ぶりの低水準となりました。経営陣は、Tinderのユーザーエクスペリエンステストやアザー厚生長官による圧力といった予想される逆風を考慮し、第2四半期の業績見通しを8億5,000万ドル～8億6,000万ドルと発表しました。Hingeは引き続き好調な成長を続け、売上高は28%増の1億9,400万ドルとなり、目標の10億ドルに向けて前進しています。 Tinderのエンゲージメント向上は、変革の理論を裏付けるものだと考えていますが、収益化への転換は依然として緩やかで、売上高は前年比わずか2%の伸びにとどまっています。同社の効率化への取り組みは、Tinderが2027年に再び成長軌道に乗ることを目標とする「復活」への道筋を支えています。

$MTCH

Research4日前

調査速報：セラニーズ、第1四半期の市場予想を下回るも、第2四半期の業績見通しは楽観的

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CEは、2026年第1四半期の1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.54ドルに対し0.85ドルとなり、市場予想を0.05ドル下回りました。売上高は23億3,700万ドルで、前期比6%増となりましたが、前年同期比では2%減となり、市場予想を900万ドル下回りました。エンジニアードマテリアルズ部門は、売上高が13億2,500万ドル（前年同期比3%増）となり、営業利益が9,400万ドルから2億2,100万ドルに急増したことで、営業利益率が17%に拡大するなど、力強い業績改善を示しました。これは、製品構成の最適化とコスト削減策の成功を反映したものです。経営陣は、シンガポールのナイロン工場閉鎖やアジアおよびヨーロッパにおけるネットワーク強化など、構造改革を進めました。経営陣は通期のフリーキャッシュフロー（FCF）見通しを7億ドル～8億ドルに引き上げ、第2四半期の1株当たり利益（EPS）見通しを2.00ドル～2.40ドルとし、下半期は約3.00ドルを見込んでいる。同社は、継続的なキャッシュ創出を通じて純負債／営業EBITDA比率を4.8倍に改善することを目指しているが、第1四半期のFCFがわずか300万ドルにとどまったのは、季節的な運転資金のタイミングによるものであり、レバレッジ水準が高いことを踏まえると、負債削減の重要性が浮き彫りになっている。

$CE

Research4日前

調査速報：EOG：第1四半期のEPSは予想を上回ったものの、コスト圧力は依然として高い

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。EOGは第1四半期の調整後EPSが3.41ドルとなり、市場予想の2.87ドルを0.20ドル上回りました。生産量は27%増の138万バレル相当/日となり、天然ガス生産量は45%増の30.2億立方フィート/日、NGL生産量は37%増加しました。これは、2025年第3四半期に44億5000万ドルで完了したエンシノ油田の買収によるもので、EOGのユーティカ・シェールにおける事業規模が拡大しました。当社は、この画期的な買収がEOGのポートフォリオと成長軌道を強化すると見ていますが、集荷・輸送費が49%増の6億5400万ドルに上昇するなど、コスト圧力も顕著です。これは、事業統合における課題を反映しています。天然ガス価格は10%上昇し、100万Btu当たり3.76ドルとなった一方、原油価格は1バレル当たり72.47ドルで横ばいでした。設備投資額が16億4000万ドルに増加したにもかかわらず、フリーキャッシュフローは14億9000万ドルと堅調に推移しました。EOGの純負債は40億8000万ドルに増加し、純負債対総資本比率は11.7%となりました。これは、当社のE&P同業他社の平均である25%を大幅に下回っており、EOGは財務上の柔軟性を確保しつつ、拡大した資産基盤から大きな成長の可能性を捉えることができると当社は考えています。

$EOG

Research4日前

調査速報：SMCI：第3四半期は利益率が回復したが売上高は予想を下回り、資金流出が流動性を圧迫

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年度第3四半期の業績は、売上高102億4,000万ドル（前年同期比123%増）が市場予想の124億5,000万ドルを下回ったものの、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.84ドルと予想の0.62ドルを大きく上回り、まちまちの結果となりました。売上総利益率は、第2四半期の過去最低値6.3%から9.9%（前年同期比30ベーシスポイント増、前期比370ベーシスポイント増）へと大幅に回復しました。こうしたまちまちの結果は、特に売上高の未達と、元経営陣による輸出規制違反に起因する継続的な信用リスクを考慮すると、投資家の懸念材料となる可能性があります。第4四半期のガイダンスでは、売上高は110億ドル～125億ドル（中間値は117億5000万ドル、市場予想は113億1000万ドル）、非GAAPベースのEPSは0.72ドル（市場予想は0.56ドル）とされています。現金が40億9000万ドルから12億9000万ドルに減少した一方、負債は49億ドルから88億ドルに増加しており、その主な原因は、主に100億ドルの買掛金支払いによる66億ドルの営業キャッシュアウトフロー（予想は19億ドル）であるため、同社の流動性ポジションが逼迫していることを懸念しています。輸出規制罰金と運転資金要件の中で、ブラックウェルプラットフォームの立ち上げに伴う在庫積み増しにより、さらなる圧力がかかると予想されます。

$SMCI

Research4日前

調査速報：アメレン社、2026年第1四半期：天候不順にもかかわらずインフラ投資の恩恵でEPSが20％増加

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AEEは2026年第1四半期に好調な業績を達成し、希薄化後1株当たり利益（EPS）は前年同期の1.07ドルに対し1.28ドルとなり、19.6%の成長を記録し、ウォール街の予想を上回りました。悪天候による電力販売量の減少にもかかわらず、総営業収益は21億7,600万ドル（3.8%増）に増加しました。この業績は、インフラ投資戦略の成功を反映しており、収益成長は設備投資の増加と2025年に導入された新料金プランによる収益増が牽引しました。経営陣は、2026年の1株当たり利益見通しを5.25ドルから5.45ドルに据え置き、通期目標達成への自信を示しました。セグメント業績を牽引したのはAmeren Missouriで、2025年第1四半期の4,200万ドルに対し、7,600万ドルの利益を計上しました（81%増）。設備投資額は前年同期の10億6,400万ドルに対し、15億7,400万ドル（47.9%増）に急増しました。これは、電力、天然ガス、送電資産におけるインフラ投資の加速を反映したものです。好調な第1四半期のスタートにより、当社は戦略的投資計画を実行しながら、財務目標を達成できる有利な立場に立つことができました。

$AEE

Research4日前

調査速報：CTVAが好調な第1四半期決算を発表、計画通り2026年後半の分離に向けて前進

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。コルテバは、2026年第1四半期に好調な業績を達成しました。営業利益（EPS）は1.50ドルとなり、市場予想の1.18ドル（前年同期比33%増）を大幅に上回りました。純売上高は49億ドル（前年同期比11%増）となり、市場予想を2億7,000万ドル上回りました。前年同期比7%のオーガニック売上高成長は、厳しい農業環境にもかかわらず、差別化された技術製品に対する幅広い需要を反映しています。堅調な業績は、経営陣が強固な基盤から分離戦略を実行できる能力を示しており、世界全体の販売量が6%増加したことは、農家による先進的なソリューションの継続的な導入を示しています。経営陣は、2026年通期の業績見通しを維持し、営業EBITDAを40億ドル～42億ドル、営業利益（EPS）を3.45ドル～3.70ドルとし、分離完了を2026年第4四半期としています。種子事業部門は、営業EBITDAマージン34.2%（前年同期比+310bps）という優れた業績を達成し、作物保護事業部門も23.1%（前年同期比+101bps）のマージンで堅調な勢いを維持しました。これにより、両事業部門とも計画された分離に向けて順調に進捗しており、重要な節目も期待通りに進んでいるという当社の見解が裏付けられました。

$CTVA

Research4日前

調査速報：AMD：第1四半期決算が予想を上回り、業績見通しも上方修正。データセンター事業は予想を上回るペースで推移。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AMDは第1四半期の売上高が前年同期比38%増の103億ドルとなり、市場予想の33%増を上回りました。1株当たり利益（EPS）は1.37ドル（同43%増）で、市場予想の1.29ドルを上回りました。データセンター部門の売上高は58億ドル（同57%増）で、市場予想を上回り、売上高全体の56%を占めるに至りました。これは、AIインフラの変革を象徴するものです。MI450シリーズおよびHeliosラックスケールソリューションに対する顧客エンゲージメントの強化は、当初の予想を上回るものであり、Metaとのパートナーシップは、最大6GWのInstinct GPUを導入する計画を通じて、AMDのAIロードマップの妥当性を裏付けています。第2四半期の売上高見通しは112億ドル（同46%増）で、市場予想の105億ドルを上回り、製品ロードマップに対する自信を反映しています。売上総利益率55%（+1ポイント）と過去最高のフリーキャッシュフロー26億ドル（利益率25%）は、AMDが戦略的投資に資金を投入しながら収益成長を着実に実現していることを示しています。大規模展開パイプラインからの成長軌道の見通しがますます明確になるにつれ、AMDが需要に合わせて供給を拡大していくことで、サーバー市場の成長は大幅に加速すると予想されます。

$AMD

Research4日前

調査速報：ヘルスピーク第1四半期：8億8000万ドルのジャナス・リビングのスピンオフが価値を解き放つ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。DOCの2026年第1四半期決算は、売上高が前年同期比7.1%増の7億5,300万ドル、賃貸収入が7億3,900万ドル（前年同期比7.5%増）となり、市場予想を4,600万ドル上回るなど、まちまちの結果となりました。一方、1株当たりFFOは0.46ドルから0.45ドルに減少しましたが、市場予想を0.02ドル上回りました。Janus LivingのIPOは成功し、8億8,000万ドルの資金調達に成功、時価総額69億ドルのシニア向け住宅プラットフォームが構築されました。これは、DOCが81.6%の株式を保有し続ける中で、経営陣のバリュー・アンロック戦略が正しかったことを示しています。IPOの影響を反映した2026年業績見通しは、EPSが0.46ドル～0.50ドルに引き上げられる一方、管理手数料収入の減少によりFFOは1.68ドル～1.72ドルに引き下げられました。既存店舗の純営業利益は横ばいで、シニア向け住宅部門の好調（+13.8%）がラボ部門の苦戦（-7.2%）によって相殺されました。稼働率への圧力は続き、ラボ部門は前年比740bps減の90.4%、外来医療部門は70bps減の91.8%となりました。DOCは1億ドルの自社株買いを実施しました。外来医療部門の稼働率は改善すると考えていますが、ラボ部門の空室率は2026年第3四半期まで上昇すると見ています。バイオテクノロジー分野の資金調達の課題が続くため、ラボ部門の成長余地は2027年上半期まで制限されると見ています。

$DOC

Research4日前

調査速報：Qrvo：Mar-qが優勢。Skyworksとの合併については様子見。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。QRVOは、3月期決算で売上高8億830万ドル（前期比19%減、前年同期比7%減）、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）1.69ドルを計上し、それぞれ市場予想の8億200万ドル、1.01ドルを上回りました。非GAAPベースの売上総利益率は52.6%（前期比350bps増、前年同期比670bps増）に達し、市場予想の48.5%を大幅に上回りました。これは、Appleの季節変動やAndroid撤退による売上逆風にもかかわらず、優れた利益率拡大を示したものです。この好調な業績は、戦略的なコスト最適化と製品構成の改善の効果を裏付けています。経営陣は、2027年度の目標である非GAAPベースの売上総利益率50%超、EPS7.00ドル近辺を維持し、改善の持続性に対する自信を示しています。ハイパフォーマンス・アナログは、自動車および防衛分野の好調に支えられ、売上高2億270万ドル（前四半期比+6%、前年同期比+8%）、営業利益率34.7%という堅調な業績を達成しました。同社は2億5500万ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、4億ドルの自社株買いを実施しました。これは、スカイワークス・ソリューションズ（SWKS 73 ***）による買収を待つ間、経営陣の自信を示すものです。

$QRVO

Research4日前

調査速報：J Mar-q：幅広い成長と記録的な受注残高により、EPSは予想を大きく上回る好業績を達成

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。J社は3月期決算で好調な業績を上げ、調整後EPSは前年同期の1.43ドルに対し1.75ドルとなり、市場予想の1.63ドルを上回りました。調整後純売上高は23億ドル（前年同期比9%増）となり、成長の勢いが加速しています。インフラ・先端設備部門は19億7000万ドル（前年同期比8%増）と堅調な業績を示し、重要インフラ部門は9%増、水・環境部門は2%増、ライフサイエンス・先端製造部門は12%増となりました。PAコンサルティング部門も17%増と好調な成長を維持しています。こうした事業の多角化は、J社が長期的な追い風を受け、高成長・高収益セクターにおいて確固たる地位を築いていることを示しています。 PAコンサルティングの買収完了は戦略的な節目であり、経営陣はコストシナジーの見積もりを当初の1,600万ドル～2,000万ドルの範囲から24ヶ月以内に2,000万ドル以上に引き上げました。J社の過去最高の受注残高270億ドル（22%増）は、3月期の受注残高対売上高比率が1.2倍、過去12ヶ月間の受注残高対売上高比率が1.4倍と高い水準にあることから、優れた収益見通しを示しています。

Research4日前

調査速報：アシュラント社、2026年第1四半期の業績予想を上回り、通期業績見通しを引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Assurantは、2026年第1四半期の営業利益（EPS）が5.95ドルとなり、前年同期の3.39ドルを上回りました。これは、当社の予想である5.15ドル、市場コンセンサス予想の5.33ドルを上回り、幅広い業績改善と災害保険金請求額の減少を反映しています。災害保険金請求額を除くと、営業利益は6.33ドルとなり、前年同期の5.79ドルを上回りました。両事業セグメントにおける好調な業績は、AIZの多角的な事業モデルを裏付けるものと見ています。特にグローバル・ライフスタイル事業は、過去最高の業績を達成し、保険料収入が11%増加した中で、EBITDAは20%増の2億3,670万ドルとなりました。経営陣は2026年の業績見通しを引き上げ、調整後EBITDAとEPSは、前年度の引当金計上の影響を除いた実質ベースでは、1桁台前半の成長、または1桁台後半の成長を見込んでいます。同社はまた、自社株買いのガイダンスを3億～3億5000万ドルに引き上げ、これは以前のレンジの上限に相当する。グローバルライフスタイル事業における力強い事業展開と、グローバルハウジング事業における損失の正常化という実績が相まって、AIZは今後も収益性の高い成長を継続できると確信している。

$AIZ

Research4日前

調査速報：Nbixの第1四半期決算は予想を上回り、戦略的買収により希少疾患ポートフォリオが強化される見込み

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。神経内分泌疾患治療薬事業は、2026年第1四半期に8億1,100万ドル（前年同期比44%増）の好調な売上高を記録し、市場予想を大きく上回り、両事業の力強い成長を反映する結果となりました。INGREZZAは6億5,690万ドル（前年同期比20%増）の売上高で市場リーダーの地位を維持し、CRENESSITYは前年同期の1,450万ドルに対し1億5,330万ドルの売上高を達成し、収益の多角化に大きく貢献しました。この多角化戦略の成功は、希少内分泌疾患における商業的潜在力を裏付けるものであり、NBIXの戦略的地位を強化するものと確信しています。経営陣は、INGREZZAの2026年通期売上高見通しを27億ドル～28億ドルと再確認し、継続的な成長軌道への自信を示しました。発表された29億ドルのソレノ買収（2026年第2四半期完了予定）により、プラダー・ウィリー症候群治療薬VYKAT XRが希少疾患ポートフォリオに加わります。26億5000万ドルの潤沢な現金資産と、臨床開発段階にある複数のパイプライン資産を有するNBIXは、神経精神医学および内分泌学分野における治療領域を拡大しつつ、成長の勢いを維持できる有利な立場にあると当社は考えています。

$NBIX

Research4日前

調査速報：EA、2026年度の好調な業績を報告、買収計画は順調に進んでいる

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。EAは、純予約売上高80億2,600万ドル（前年同期比9%増）、営業キャッシュフロー25億5,300万ドル（前年同期比23%増）という過去最高を記録しました。第4四半期の純予約売上高は18億6,400万ドル（前年同期比4%増）、希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.81ドル（前年同期比85%増）に急上昇しました。営業利益率は、投資支出の増加による数四半期の圧縮を経て、第4四半期には27%（前年同期比580ベーシスポイント増）に回復しました。これらの結果は、経営陣の積極的な投資戦略を裏付けるものであり、Battlefield 6はフランチャイズ史上最高の業績を達成し、Apex Legendsは過去最高の四半期業績を記録しました。経営陣は、買収手続きが進行中のため、決算説明会と今後の業績見通しを一時停止しましたが、550億ドルの買収取引に関して建設的な規制当局との協議を進めていることを示唆しました。 PIF/シルバーレイク/アフィニティ・パートナーズのコンソーシアムによる全額現金による買収は、EAの株価を1株あたり210ドルと評価しており、2027年度第1四半期に完了する見込みです。バトルフィールド6の成功と利益率の回復は、投資サイクルが収益を生み出していることを示していると予想されますが、その恩恵の全ては買収コンソーシアムに帰属する可能性があります。

$EA

Research4日前

調査速報：アリスタネットワークス、AI需要に支えられ好調な業績を達成

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Aristaは、2026年第1四半期に売上高27億900万ドル（前年同期比35.1%増、前期比8.9%増）という好調な業績を達成し、ここ数四半期の緩やかな成長から加速しました。製品売上高は23億1,100万ドル（前年同期比36.6%増）と好調を牽引しましたが、非GAAPベースの売上総利益率は62.4%と、競争圧力により前年同期比170ベーシスポイント低下しました。ただし、営業利益率は47.8%で横ばいを維持しました。同社のAIネットワーキング戦略は引き続き大きな需要を牽引しており、XPO液冷式光学部品や汎用AIスパインなどの新製品投入により、Aristaは進化するインフラ要件に対応できる体制を整えています。経営陣は2026年度の売上高見通しを25%増の約112億5000万ドルに引き上げ、AIセンターの売上高を27億5000万ドルから32億5000万ドルに増加させました。当社は、アリスタの約123億5000万ドルの現金と約62億ドルの繰延収益という強固な財務基盤が投資の柔軟性をもたらすと考えています。しかし、AIネットワーキングの売上高が前年比で倍増する中で、顧客集中とサプライチェーンの課題、特に「恐ろしい」メモリ価格が引き続き重要な監視ポイントになると予想されます。

$ANET

Research4日前

調査速報：SWKS：3月期は予想を上回り、6月期も堅調な業績見通し。成長率は依然として低迷。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SWKSの3月期決算は、売上高が前年同期比1%減の9億4,370万ドルとなり、市場予想の9億200万ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.15ドルで、前年同期比7.3%減となったものの、市場予想の1.04ドルを上回りました。ブロードマーケット事業は前年同期比2桁成長を達成し、モバイル事業も堅調に推移しました。ただし、研究開発費（前年同期比13.9%増）と販売費・一般管理費（前年同期比36.0%増）の投資増加により、非GAAPベースの営業利益率は330ベーシスポイント低下し、20.0%となりました。事業多角化戦略は、複数世代にわたるAndroid OEM向け設計受注により勢いを増しており、2030年までに10億ドル以上の収益が見込まれています。さらに、Wi-Fi 7の普及拡大やBYDとの自動車向け事業受注も好調です。 6月期のガイダンスでは、売上高9億ドル～9億5000万ドル、EPS 1.03ドルが予想されており、市場コンセンサスの8億6000万ドル、0.93ドルを上回っています。当社は、同社の多様な最終市場への戦略的転換が順調に進んでいると考えていますが、多額の技術投資による営業レバレッジの圧力が短期的な収益性を圧迫しています。フリーキャッシュフローはマイナス3200万ドルに転落しましたが、14億ドルの現金を有する強固なバランスシートにより、戦略的イニシアチブのための柔軟性が確保されています。

$SWKS

Research4日前

調査速報：CFRAはアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド社の株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を76ドルから88ドルに引き上げます。これは、2027年のEPS（1株当たり利益）5.83ドル（従来4.91ドルから引き上げ）、2026年のEPS（従来4.23ドルから4.65ドルに引き上げ）の約15倍に相当します。この倍率は、同社の長期平均である14倍をわずかに上回っています。今回の目標株価引き上げは、2026年の好調なスタートを反映したものです。同社の収益は、近年のバイオ燃料政策の明確化に支えられた堅調な圧搾マージン、エタノールマージンの向上、そして特に中国からの堅調な輸出需要により、今後数四半期にわたって改善していくと見込んでいます。大豆粕も、畜産業の好調なファンダメンタルズと世界的なタンパク質需要の強さに支えられ、好調に推移しています。 ADMは、フレーバー（天然着色料など）の好調な売上と、デカター・イースト工場の稼働開始による効率性の向上により、栄養食品部門でも力強い回復を見せています。ADM株は今年に入ってから目覚ましいパフォーマンスを示しており、今後もさらなる上昇余地があると見ています。

$ADM

Research5日前

調査速報：CFRAはデューク・エナジー社の株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を144ドルに据え置き、これは今後12ヶ月のEPS予想の21.5倍に相当します。これは過去5年間の平均18.4倍を上回る水準であり、同業他社とほぼ同水準です。2026年のEPS予想は0.01ドル引き下げて6.70ドルとし、2027年のEPS予想は7.16ドルで新規に開始します。DUKはデータセンター顧客と約7.6GWの電力供給契約を締結しており、うち5GWは既に建設中です。これは、電力需要の加速的な増加を裏付ける重要な指標となります。電力需要全体は2026年の1.5～2.0%から2027～2030年には3～4%に増加すると予想され、カロライナ州における電力需要の伸びも同時期に4～5%になると見込まれています。 2025年から2028年にかけてのEPSの年平均成長率（CAGR）は6.7%と予想しており、これは電力会社グループの予想中央値である7.9%を下回っています。また、配当成長率も同時期に同業他社に比べて低迷すると見ており、予想CAGRは3.9%に対し、同業他社グループの予想中央値は5.2%となっています。短期的なEPSおよび配当成長率の見通しはやや弱めですが、DUKのサービス提供地域における顧客数および電力販売量の魅力的な成長傾向により、DUKはより高い株価倍率を達成できると考えています。

$DUK

Research5日前

調査速報：CCOは第1四半期の業績が振るわなかったにもかかわらず、株価評価で売り推奨を維持：Tp 130カナダドル

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、CCOの投資判断を「売り」に据え置き、目標株価を130カナダドルとします。目標株価130カナダドルは、2027年予想PER（株価収益率）60倍（CCOの過去1年間および3年間の平均値である57.2倍および39.3倍を依然として上回る水準）を反映したものです。CCOの割高な評価は様々な理由から妥当ではあるものの、過大評価されていると考えています。原子力プロジェクトとエネルギー需要への強い支持がウランのスポット価格を押し上げていますが、発電所建設には相当な時期的およびコスト的リスクが伴います。第1四半期決算は、売上高と利益ともに予想をわずかに上回りました。しかし、現在の株価水準を考慮すると、業績見通しの上方修正や新たな好材料が見られなかったため、CCOの株価は現状維持にとどまりました。市場はこの状況を既に十分に理解しており、CCOの株価はエネルギー／AI市場の動向と動向に左右されると考えており、これらの動向は短期的には変動しやすい可能性があります。 2026年の1株当たり利益（EPS）予想を0.15カナダドル引き下げ、1.56カナダドルとします。一方、2027年のEPS予想は2.17カナダドルで据え置きます。

$CCO

Research5日前

調査速報：CFRAはFiserv, Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を83ドルから70ドルに引き下げます。これは、2027年のEPS予想PERが7.8倍（同業他社平均6.7倍）となることを前提としています。2026年のEPS予想は8.28ドルから8.14ドルに、2027年のEPS予想は9.17ドルから9.00ドルにそれぞれ引き下げました。FISVは、事業運営上の課題にもかかわらず、2026年の業績見通しと株主還元へのコミットメントを維持しました。同社は、2026年のオーガニック売上高成長率を1～3%、調整後EPSを8.00～8.30ドルと見込んでいます。FISVは第1四半期に2億ドル相当の自社株買いを実施し、長期的な見通しに対する継続的な自信を示しました。この自信は、「One Fiserv」行動計画の下で達成された具体的な進歩に直接結びついています。経営陣は、顧客からの問い合わせ解決時間の前年比27%短縮や、FinxactやCommerceHubといったプラットフォームの堅調な成長など、主要な業務改善を、通期業績見通しを裏付ける先行指標として強調しました。こうした好ましい基調は、2026年下半期以降の業績において、より顕著に表れると予想されます。

$FISV

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Research4日前

調査速報：ヘルスピーク第1四半期：8億8000万ドルのジャナス・リビングのスピンオフが価値を解き放つ

$DOC