-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を144ドルに据え置き、これは今後12ヶ月のEPS予想の21.5倍に相当します。これは過去5年間の平均18.4倍を上回る水準であり、同業他社とほぼ同水準です。2026年のEPS予想は0.01ドル引き下げて6.70ドルとし、2027年のEPS予想は7.16ドルで新規に開始します。DUKはデータセンター顧客と約7.6GWの電力供給契約を締結しており、うち5GWは既に建設中です。これは、電力需要の加速的な増加を裏付ける重要な指標となります。電力需要全体は2026年の1.5～2.0%から2027～2030年には3～4%に増加すると予想され、カロライナ州における電力需要の伸びも同時期に4～5%になると見込まれています。 2025年から2028年にかけてのEPSの年平均成長率（CAGR）は6.7%と予想しており、これは電力会社グループの予想中央値である7.9%を下回っています。また、配当成長率も同時期に同業他社に比べて低迷すると見ており、予想CAGRは3.9%に対し、同業他社グループの予想中央値は5.2%となっています。短期的なEPSおよび配当成長率の見通しはやや弱めですが、DUKのサービス提供地域における顧客数および電力販売量の魅力的な成長傾向により、DUKはより高い株価倍率を達成できると考えています。
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Asia
JB Hi-Fi、オーストラリアとニュージーランドでの第3四半期売上高が増加
JB Hi-Fi（ASX:JBH）は、水曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類の中で、第3四半期のオーストラリアにおける売上高が前年同期比2.6%増加したと発表した。 同書類によると、ニュージーランドにおける同社の既存店売上高は15%以上増加し、The Good Guysの既存店売上高も2.5%増加した。一方、e&sの売上高は4.8%減少した。
$ASX:JBH
Commodities
デボン・エナジーの第1四半期生産量はガイダンスの上限を突破。同社はガス取引を拡大し、合併計画を前進させた。
デボン・エナジー（DVN）は火曜日、第1四半期決算を発表した。原油生産量は日量平均38万7000バレル相当で、総生産量の46%を占め、ガイダンスの上限に達した。 3月31日締めの第1四半期の総生産量は日量平均83万3000バレル相当で、ガイダンス通りだった。 この上流エネルギー企業は、デラウェア盆地における集中的な開発プログラムにより、第1四半期中に110の操業井を稼働させた。 同社は第2四半期の原油生産量を日量38万9000バレルから39万5000バレル、総生産量を日量85万1000バレルから86万8000バレル相当と見込んでいる。 デボンは第2四半期の設備投資総額を8億7500万ドルから9億2500万ドルと目標としている。 デボン社は、生産量の増加とコスト削減を原動力として、税引前キャッシュフローを10億ドル改善することを目標に、事業最適化計画を推進していると述べた。 デボン社は、2028年からLNG輸出市場向けに日量5,000万立方フィートを供給する10年契約を含む、2件の長期天然ガス販売契約により、事業機会を拡大していると発表した。 また、同社は同年から、地域内の発電向けに日量6,500万立方フィートを供給する7年契約も締結した。 デボン社は、コテラ・エナジー（CTRA）との合併を進めており、合併後の新会社は日量160万バレル相当以上の生産能力を持つ見込みだ。
$CTRA$DVN
Research
調査速報：Ifc第1四半期：コンバインドレシオは91.3％で横ばい、NOIPは8％上昇
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。IFCは、1株当たり純営業利益（NOIPS）が前年同期比8%増の4.33カナダドルとなり、市場予想の4.06カナダドルを上回りました。希薄化後1株当たり利益（EPS）は前年同期比12%増の4.12カナダドルとなり、市場予想の3.69カナダドルを上回りました。コンバインド・レシオは91.3%で、前年と同水準を維持しました。営業直接保険料収入は4%増の56億カナダドルとなり、内訳はカナダが5%増、英国・アイルランドが2%増、米国が4%増でした。過去1年間の株価パフォーマンスが-15%と、当社の保険カバレッジ対象銘柄の中で出遅れているIFCですが、NOIPSとBVPSが8%～13%増加し、コンバインド・レシオが92%未満にとどまることを、当社は好ましい業績と見ています。同社は、通期の投資収益を約17億カナダドルと予想しています。カナダ事業のコンバインドレシオは89.3%と改善したが、英国・アイルランド事業は自然災害による損失と高額な保険金請求により103.2%に悪化した。営業ROEは290ベーシスポイント上昇して19.4%となり、総資本マージンは前年比9億1,600万カナダドル増の40億カナダドルに拡大した。バランスシートの強化により、買収や自社株買いのための余力がますます高まっている。
$IFC