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リサーチアラート：F：第1四半期は予想を大きく上回ったが、改訂されたガイダンスに疑問が残る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。フォード（F）は、第1四半期の調整後EPSが0.66ドルとなり、市場予想の0.14ドルを大きく上回りました。この好業績は、予想を上回る売上高と利益率によるもので、自動車事業の売上高は6.4%増の398億2000万ドル（市場予想を10億ドル上回る）、調整後EBITマージンは560ベーシスポイント上昇し8.1%となりました。この業績には、2025年3月から2026年2月までの期間に支払われた国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づく関税による一時的な利益13億ドルが含まれています。フォードは、通期の調整後EBITガイダンスを80億ドル～100億ドルから85億ドル～105億ドルに引き上げました。このガイダンスの中間値は、市場予想の88億7000万ドルを大きく上回っています。フォードの2026年の調整後フリーキャッシュフローと設備投資のガイダンスは、それぞれ50億ドル～60億ドルと95億ドル～105億ドルで変更なし。株価は当初、予想を上回りガイダンスが引き上げられたことで時間外取引で急騰したが、13億ドルのIEEPA関税による恩恵があるにもかかわらず、なぜフォードが通期の利益ガイダンスをさらに引き上げなかったのかという疑問が生じたため、すぐに上昇分を失った。これは主に、2026年に商品コストの逆風がさらに大きくなる（約20億ドル）とフォードが予想しているためと思われる。

Research60日前

調査速報：メタ社、第2四半期の業績見通しは予想通り。設備投資額を上方修正。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。METAは第1四半期の売上高が前年同期比33%増の563.1億ドルとなり、当社の予想である31%増を上回りました。希薄化後1株当たり利益（EPS）は10.44ドル（前年同期比62%増）、調整後EPSは7.31ドルとなり、市場予想の7.08ドルを上回りました。好調な広告ファンダメンタルズが業績を牽引し、広告インプレッション数は19%増、広告単価は12%増となり、プラットフォーム全体でリーチの拡大と価格決定力を示しました。堅調な業績は、コストが35%増加したにもかかわらず、利益率が41%で安定的に維持されたこと、そして322.3億ドルの営業キャッシュフローによる力強いキャッシュ創出に支えられた、規律ある営業レバレッジを反映しています。経営陣は、第2四半期の売上高を580億ドル～610億ドル（25%増）と予想し、これは市場予想と一致しています。また、通期の費用見通しは1,620億ドル～1,690億ドルで据え置きました。設備投資額のガイダンスが1,150億ドル～1,350億ドルから1,250億ドル～1,450億ドルへとわずかに引き上げられたことは注目に値します。これは、部品価格の上昇とデータセンターコストの上昇を反映したものです。Reality Labsの損失は40億3,000万ドルで、前年の42億1,000万ドルから改善しており、このセグメントの損失はピークに近づいていると当社は考えています。

$META

Research60日前

調査速報：Equinix第1四半期：売上高とアフォーダブル・キャッシュフローは予想を下回るも、大型AI取引により3億7800万ドルの受注増を達成

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。EQIXは、第1四半期の総売上高が前年同期の22億3,000万ドルから9.8%増の24億4,000万ドルとなったと発表しました。ただし、市場予想は6,600万ドル下回りました。コロケーション事業の売上高は12.0%増の17億3,000万ドル、インターコネクション事業の売上高は13.5%増の4億4,600万ドルでした。マネージドインフラストラクチャ事業の売上高は1億1,500万ドルで横ばい、非経常収益は18.1%減の1億1,300万ドルとなりました。同社は、第1四半期の年間換算受注額が3億7,800万ドル、年間換算プレセールス額が過去最高の1億4,000万ドルに達するなど、力強い成長を示しました。大型案件の約60%がAI関連であり、データセンター需要を牽引するAIメガトレンドを活用するというEQIXの戦略的な位置づけが強調されました。相互接続事業の収益成長率は、現在の前年同期比13.5%増から2026年には四半期ベースで加速すると予想されます。この成長率は5四半期連続で着実に改善しています。当社は、この傾向により、企業におけるAI導入が業界全体に広がるにつれ、EQIXはこの高収益セグメントで継続的な事業拡大に向けて有利な立場に立つことができると考えています。

$EQIX

Research60日前

調査速報：アマゾン：AWSの成長が28％に加速し、好調な業績を記録。第2四半期の見通しも堅調。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。アマゾン（AMZN）は、2026年第1四半期に好調な業績を達成しました。売上高は1,816億ドルで、市場予想の1,772億ドルを上回り、営業利益は239億ドルで、市場予想の207億ドルを大幅に上回りました。全セグメントで成長が加速し、中でもAWSは28%（2025年第4四半期は24%）と、過去15四半期で最速の成長率を記録しました（AIワークロードの導入が好調だったため）。AWSの利益率は、設備投資の増加にもかかわらず、2025年第4四半期の35.0%から37.7%に拡大しました。アマゾンのカスタムシリコン事業は、年間売上高が200億ドルを超え、3桁成長を達成しています。OpenAIとAnthropicからの大型契約により、将来性も高いと見込まれています。経営陣は第2四半期の売上高を1,940億ドル～1,990億ドルと予測しており、市場予想の1,889億ドルを大きく上回っています。当社は、この結果がAIインフラ投資の収益化の成功を示していると考えており、小売部門は15%の販売台数増加や当日配送の継続的な拡大など、力強い勢いを見せています。純設備投資額430億ドルにより、フリーキャッシュフローはマイナス172億ドルに転落しましたが、これは2027年～2028年に収益化が始まると見込まれる長期的なAI戦略のための意図的なトレードオフを反映したものです。

$AMZN

Research60日前

リサーチアラート：Qcom：Mar-qが勝利；嵐をできる限りうまく乗り切る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。QCOMの3月期決算は、売上高が106億ドル（前年同期比3%減）となり、予想の104億ドルを下回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.65ドル（前年同期比7%減）で、予想の2.56ドルを下回りました。売上高の減少は、メモリ供給の制約が携帯電話需要に影響を与えたことを反映しており、QCTの売上高は4%減の91億ドル、携帯電話の売上高は13%減の60億ドルとなりました。一方、QTLは5%増の14億ドル、利益率は72%でした。QCOMの事業多角化戦略は力強い勢いを見せており、自動車事業は過去最高の13億ドル（前年同期比38%増）、IoT事業は9%増の17億ドルとなり、QCOMの高成長市場への戦略的転換が正しかったことが証明されました。 6月期の売上高見通しは92億ドル～100億ドル、EPSは2.10ドル～2.30ドルで、市場予想の96億ドル/2.43ドルと比較すると、メモリ市場の逆風が続いていることが反映されている。ハイパースケーラーとの連携により、データセンター事業の機会は進展しており、2026年中に最初の出荷が予定されている。QCOMは、中国の携帯電話売上高が6月期に底を打ち、9月期には四半期ベースで増加すると予想しており、200億ドルの自社株買いの承認を発表し、長期的な自信を示している。

$QCOM

Research60日前

調査速報：アルファベット、第1四半期決算で予想を大きく上回る好業績を記録。クラウド受注残高はほぼ倍増。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GOOGは第1四半期に1,099億ドル（前年同期比22%増、市場予想18%増）の売上高と5.11ドルのEPS（1株当たり利益）という、市場予想2.63ドルを大きく上回る好業績を達成しました。特にGoogle Cloudは、売上高が63%増の200億ドルと目覚ましい成長を遂げ、過去の成長率を上回り、企業向けAI需要の獲得に成功したことを示しています。クラウドの受注残高は4,600億ドル超とほぼ倍増し、将来の収益見通しが明るく、経営陣のAIインフラ投資の正当性が証明されました。AIの勢いはエコシステム全体で高い投資収益率（ROI）を生み出しており、Geminiモデルは1分あたり160億トークン（前四半期比60%増）を処理し、検索事業の売上高604億ドル（同19%増）を含む主要製品全体の利用拡大を牽引しています。 AIへの多額の投資にもかかわらず、営業レバレッジは依然として堅調で、営業利益率は200ベーシスポイント上昇して36.1%となり、営業収益は30%増の397億ドルに達しました。Google Servicesが16%成長し、Waymoのような新興イニシアチブが週50万回の自動運転走行を実現するなど進展を見せていることから、事業の多角化による成長がプラットフォームの強みを強化していると考えています。

$GOOG

Research60日前

調査速報：アルファベット、第1四半期決算で予想を大きく上回る好業績を記録。クラウド受注残高はほぼ倍増。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GOOGLは、第1四半期に売上高1,099億ドル（前年同期比22%増、市場予想18%増）、EPS5.11ドル（市場予想2.63ドルを大きく上回る）という素晴らしい業績を達成しました。中でもGoogle Cloudは、売上高が63%増の200億ドルと目覚ましい成長を遂げ、過去の成長率を上回り、企業向けAI需要の獲得に成功したことを示しています。クラウドの受注残高は4,600億ドル超とほぼ倍増し、将来の収益見通しが明るく、経営陣のAIインフラ投資の正当性が証明されました。AIの勢いはエコシステム全体で高い投資収益率（ROI）を生み出しており、Geminiモデルは1分あたり160億トークン（前四半期比60%増）を処理し、検索事業の売上高604億ドル（同19%増）を含む主要製品全体の利用拡大を牽引しています。 AIへの多額の投資にもかかわらず、営業レバレッジは依然として堅調で、営業利益率は200ベーシスポイント上昇して36.1%となり、営業収益は30%増の397億ドルに達しました。Google Servicesが16%成長し、Waymoのような新興イニシアチブが週50万回の自動運転走行を実現するなど進展を見せていることから、事業の多角化による成長がプラットフォームの強みを強化していると考えています。

$GOOGL

Research60日前

調査速報：CFRAはペンズケ・オートモーティブ・グループの株式に対する投資判断を「売り」から「中立」に引き上げた。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを11.8倍と想定し、10年先の予想PER9.8倍を上回ったことから、12ヶ月目標株価を25ドル引き上げ、170ドルとします。2026年のEPS予想は13.85ドルから13.40ドルに、2027年のEPS予想は15.00ドルから14.35ドルにそれぞれ下方修正します。しかしながら、目標株価と投資判断は「売り」から「中立」に引き上げます。今朝、PAGは第1四半期の調整後EPSを3.05ドルと発表しました。これは市場予想の2.88ドルを上回り、市場予想の3.59ドル（15%減）を上回りました。予想を上回る業績は、売上高が1.1%減の78億6000万ドル（市場予想を1億5000万ドル上回る）、粗利益率が10ベーシスポイント低下して16.5%（市場予想を10ベーシスポイント下回る）となったものの、予想を上回る売上高が牽引した。当社は引き続き同社株のバリュエーションは割高であり、自動車販売業界では他の銘柄を優先すると考えているが、PAGは国際展開が著しいため、為替変動が収益面で大きな追い風となり、市場予想を上回る業績を達成した。さらに、同社は引き続き自社株買いと配当の形で株主に現金を還元しており、需要関連の逆風の中でEPSを支えるのに役立っている。

$PAG

Research60日前

調査速報：CFRAはEnphase Energy, Inc.の株式に対する投資判断を「売り」から「中立」に引き上げた。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を5ドル引き下げ、35ドルとします。これは、2026年のEPS予想の17.5倍に相当します。太陽光発電需要の低迷と規制上の逆風を考慮すると、これはENPHの過去5年間の平均（約27倍）を下回っています。2026年のEPS予想を0.31ドル引き下げ、2.00ドルとします。また、2027年のEPS予想も0.31ドル引き下げ、2.40ドルとします。米国の太陽光発電需要は引き続き悪化しており、第1四半期と第2四半期（予想）の販売実績は、経営陣の当初の年間予想を約15%下回っています。住宅顧客がTPOモデルに移行する中で、規制上の摩擦が影響していると考えられます。こうした逆風は、当面続く可能性が高いでしょう。しかし、住宅所有者が新たなサービスに慣れていくにつれ、2027年までにはTPOモデルが普及すると予想しています。一方、欧州ではバッテリー需要の改善が見込まれます。既に複数の市場で稼働率が上昇しており、ホルムズ海峡の閉鎖は電力供給の安定性に対する懸念を増幅させています。また、ENPHの新しいデータセンター向けプラットフォーム（IQ SST）には長期的な成長の可能性があり、競争の激しい市場環境にもかかわらず、2028年には収益が実現する見込みです。

$ENPH

Research60日前

調査速報：CFRAは、トロモント・インダストリーズ社の株式に対する投資判断を「売り」から「中立」に引き上げました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。鉱業事業の貢献を除いた第1四半期の力強い売上高成長と利益率の好調さを理由に、投資判断を「売り」から「中立」に引き上げます。2027年のEV/EBITDA倍率16.0倍、2027年のEPS倍率26.0倍を基準に、目標株価を166カナダドルから224カナダドルに引き上げます。鉱業事業の貢献を除いた売上高成長率の堅調さと第1四半期の利益率の高さを背景に、株価倍率を引き上げました。また、商品価格環境は当初の予想よりも長期化すると見ており、これはTIHにとって有利に働くでしょう。鉱業関連の受注は実現すると予想されますが、現在の株価水準には既に織り込まれているようです。株価は激動期においても堅調に推移しており、絶対値ベースでは過去10年間の高値圏で取引されています。しかしながら、地政学的な状況が長期にわたって変化しているように見えることから、商品市場が注目を集めており、米国との関係悪化に伴い、カナダの主権も注目されています。これらはいずれもTIHにとって有利に働くはずであり、最近発表されたカナダ・ストロング・ファンドはその一例です。当社は、2026年度の1株当たり利益（EPS）予想を6.88カナダドルから6.57カナダドルに引き下げ、2027年度のEPS予想を7.22カナダドルから8.13カナダドルに引き上げます。

$TIH

Research60日前

調査速報：CFRAはWelltower Inc.の株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を5ドル引き上げ、245ドルとします。これは、2026年のFFO予想の38.5倍に相当し、WELLの過去1年間の平均予想倍率（33.4倍）を上回る水準です。WELLのシニア向け住宅運営（SHO）事業の既存物件ポートフォリオは、引き続き当社の予想を上回る業績を上げています。2026年のFFO予想を0.14ドル引き上げ6.36ドル、2027年のFFO予想を0.21ドル引き上げ7.16ドルとします。SHO事業の既存物件純営業利益（NOI）は前年同期比22%増、一方、1室当たりの費用はわずか0.4%増にとどまり、当四半期の利益率は320ベーシスポイント拡大しました。この成長は新規物件と安定稼働物件の両方で見られ、稼働率95%のコミュニティは、RevPORが5%増加したことにより、第1四半期にNOIが20%増加しました。WELLは現在、独自のデータサイエンスAIをPublic Storage（PSA）と提携して収益化しており、大手プライベートエクイティファンドが自社の取引プラットフォームの加速に利用しています。これは現時点では収益のごく一部ですが、ヘルスケア以外の業界の不動産事業者へのさらなる拡大に向けて、資産が少なく、非常に高い利益率の機会になると考えています。

$WELL

Research60日前

リサーチアラート：CFRAは、リジェネロン・ファーマシューティカルズ社の株式に対する買い推奨を維持しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年の予想EPSの16.1倍に基づき、目標株価を866ドルから846ドルに引き下げます。これは、REGNの過去10年間の予想PER平均を下回る水準です。2026年のEPS予想を45.59ドルから47.92ドルに、2027年のEPS予想を46.25ドルから52.62ドルにそれぞれ引き上げます。REGNの株価は本日、約8%下落しています。同社は2026年第1四半期の売上高が前年同期比19%増、調整後EPSが3.57ドルと市場予想を上回る好調なスタートを切ったにもかかわらず、株価は下落しています。 REGNは、アイルランド工場での大量生産の一時的な中断がGAAPベースの粗利益に悪影響を与えたことを認めていますが、製品の供給には影響がなく、第2四半期末までに生産が完全に再開される見込みであることから、市場の反応は過剰だと考えています。2026年は、いくつかの重要な承認と18件の第3相臨床試験の開始により、極めて重要な年になると考えています。また、4月23日にトランプ政権と合意したこと、そして医薬品輸入に対する3年間の関税軽減措置を受けながら最恵国待遇価格を維持するというREGNの姿勢を高く評価しています。

$REGN

Research60日前

調査速報：CFRAはCostar Group, Inc.の株式について買い推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を10ドル引き下げ、43ドルとします。これにより、株価は2026年の非GAAPベースのEPS予想の30.9倍となり、過去1年間の平均PER64.9倍を下回ります。2026年の調整後EPS予想は0.12ドル引き上げ、1.39ドルとします。2027年の予想は1.86ドルで据え置きます。Homes.comプラットフォームの売上高は2,600万ドル（前年比58%増）に増加し、新規会員数は4,300人に達しました。社内分析によると、平均的な加入者は初年度に3万6,000ドルの手数料収入増（エージェントにとって11倍の投資収益率）を達成しています。CSGPは既に今年後半に購読料の値上げを計画しており、この価値提案がエージェント加入者数のさらなる増加につながると考えています。注目すべき弱点の1つは、予約件数の伸びが前四半期比で前年同期比20%に鈍化したことですが、海外予約件数ははるかに少ないベースから前年同期比44%増加しました。予約件数は前四半期比で加速すると予想されますが、第1四半期は季節要因により弱い四半期となります。Homes.comの見通しが改善し、経営陣が計画していたマーケティング費用を削減したことから、アクティビストヘッジファンドはCSGPを支持すると予想されます。

$CSGP

Research61日前

調査速報：CFRAはキンバリー・クラーク社の株式について「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を6ドル引き下げ、104ドルとします。これは、2026年EPS予想倍率14倍（従来は16倍）に相当し、過去5年間の平均予想倍率19倍を下回る水準です。これは、Kenvue Inc.（KVUE 17 ***）買収に伴う統合リスクを反映したものです。2026年EPS予想は7.56ドルから7.45ドルに引き下げ、2027年EPS予想は6.31ドルで据え置きます。第1四半期決算を受け、当社は「ホールド」の投資判断を維持します。これは、調整後EPSが1.97ドルとなり、市場予想の1.95ドルを上回ったものの、通期見通しは保守的であったことを踏まえ、事業の勢いをバランスよく評価した結果です。経営陣は、第1四半期の好業績にもかかわらず、オーガニック売上高成長率のガイダンスを維持し、上方修正を期待していた投資家を失望させました。営業利益率は、生産性向上による効果が営業費用と原材料費の上昇分を相殺したため、60ベーシスポイント低下しました。さらに、KVUE買収は株主の承認は得ているものの、規制当局の承認待ちであるため、統合リスクを伴います。現在の水準では、リスクとリターンのバランスが取れていると判断しており、経営陣が業績見通しを引き上げれば、より強気な見方をするでしょう。

$KMB

Research61日前

調査速報：CFRAはRobinhood Markets, Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に以下の調査アラートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。HOODの株価は本日、予想を下回る取引収益と、新たに発表された2026年の経費見通しの1億ドル増を投資家が比較検討した結果、約13%下落しました。当社の見解では、4月の取引高は株式取引量が急増したものの暗号資産取引が停滞するというまちまちの動向は、経費増加による短期的な利益率への懸念を払拭するには不十分でした。当社は目標株価を17ドル引き下げ、93ドルとします。これは、2028年のEPS予想の31.0倍に相当し、同業他社の平均26.1倍を上回ります。2026年のEPS予想は0.30ドル引き下げて1.94ドル、2027年は2.53ドルで据え置き、2028年は0.49ドル引き下げて3.00ドルとします。 EBITDAマージンの予測は、2026年に51.5億ドル（+15%）で52%、2027年に61.9億ドル（+20%）で57%、2028年に69億ドル（+11%）で58%となっています。明るいニュースとしては、HOODが「トランプ・アカウント」案件を獲得し、数百万人の将来の投資家を獲得するのに理想的な候補であるという当社の見解が裏付けられました。この成功は、予測市場における力強い勢いと戦略的な国際展開と相まって、多様化された長期的な成長パイプラインを支えています。

$HOOD

Research61日前

バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、ビクトリアズ・シークレットの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を58ドルから68ドルに引き上げた。

FactSetが調査したアナリストによると、ヴィクトリアズ・シークレット（VSCO）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は58.67ドルです。（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $50.86, Change: $-0.87, Percent Change: -1.68%

$VSCO

Research61日前

調査速報：CFRAは、エセックス・プロパティ・トラスト社の株式の投資判断を「ホールド」から「セル」に引き下げました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、株式リスクプレミアムを縮小し、予想P/FFOを15.5倍（集合住宅REITの平均値と同水準）とすることで、目標株価を15ドル引き下げ、250ドルとします。2026年のFFO予想は16.15ドルで据え置き、2027年のFFO予想は0.05ドル引き下げ、16.45ドルとします。これは、それぞれの売上高予測を19.4億ドルと19.8億ドルとしています。賃貸収入は、過去の成長水準にはまだ回復していません。業界全体で、主要な営業費用の上昇率が売上高の伸びを上回っており、これがキャッシュNOIの前年比成長率の伸びを緩やかなものにしています。ESSとその同業他社の価格決定力が弱まっていることから、こうした市場環境は今後も続くと予想されます。特にESSは、西海岸にポートフォリオを集中させており、テクノロジーセクターにおける大規模な人員削減の影響を受けやすい状況にあります。我々の見解では、ここ数週間で発表された主要な発表に伴うテールリスクはまだ顕在化していない。ESSはカリフォルニア州の厳しい住宅規制を遵守するという課題を抱えており、そのため同信託はこれまで国内の他の地域における同業他社に比べて業績が劣っていた。

$ESS

Research61日前

リサーチアラート：CFRAはバイオジェン社の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を236ドルに据え置き、これは2027年の新たなEPS予想の13.8倍に相当します。これは、BIIBの過去5年間の予想PER平均である14.1倍を割り引いた水準です。買収したIPR&Dの影響を考慮し、2026年のEPS予想を16.14ドルから15.24ドルに下方修正しました。2027年のEPS予想は17.16ドルに据え置きます。BIIBは2026年を好調にスタートし、売上高は25億ドル、調整後EPSは3.57ドルとなりました。成長製品ポートフォリオが前年比12%増加したことから、長年の低迷を経て事業の安定化に成功したと見ています。当社の見解では、アナリスト向け説明会において、経営陣は、第2四半期に完了予定の56億ドル規模のアペリス買収を中心とした明確な戦略ビジョンを提示しました。この買収により、BIIBはSyfovreとEmpaveliという2つの商業資産を獲得し、成長企業へと変貌を遂げる可能性があります。当社は、アペリス買収によって、同社の後期開発段階のパイプラインが成熟する2028年までの収益ギャップを埋めることができると考えています。また、この買収を通じて、BIIBは腎臓病学の専門知識と確立されたインフラを獲得し、主要資産であるフェルザルタマブの発売を成功に導くことができるでしょう。

$BIIB

Research61日前

ファースト・クアンタムはナショナル・バンクで「副産物クレジットの増加と余剰酸の販売がコスト上昇をある程度相殺する」として、引き続き「アウトパフォーム」と目標株価47カナダドルを維持

ファースト・クアンタムはナショナル・バンクで「副産物クレジットの増加と余剰酸の販売がコスト上昇をある程度相殺する」として、引き続き「アウトパフォーム」と目標株価47カナダドルを維持

$FM.TO

Research61日前

CGIはナショナル・バンク株の投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を150カナダドルに据え置き、「魅力的なバリュー」、予想通りの第2四半期決算、そして「（やや）軽い予約状況」を理由に挙げた。

CGIはナショナル・バンク株の投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を150カナダドルに据え置き、「魅力的なバリュー」、予想通りの第2四半期決算、そして「（やや）軽い予約状況」を理由に挙げた。

$GIB-A.TO

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