金融ニュース · ライブ端末

318ページ中215ページ

調査速報：CFRAはBunge Global Saの株式に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を136ドルから142ドルに引き上げます。これは、2026年度の1株当たり利益（EPS）9.51ドル（従来予想8.48ドル）の15倍に相当します（2027年度のEPSは9.62ドルから10.20ドルに引き上げ）。この倍率は長期平均の12倍を上回りますが、同業他社の平均水準に近づいています。これは、Viterra買収後、BGがより多角的なグローバル企業へと成長していることを考慮すると、妥当な水準だと考えています。今回の発表に先立ち、特に最近の米国におけるバイオ燃料政策の優遇措置を受けて、市場の期待は高まっていました。この政策の勢いは世界的に拡大しており、ブラジル、インドネシア、欧州は、中東情勢の緊張による原油価格の高騰を背景に、バイオ燃料の利用拡大に向けて動き出しています。当社は、同社の最新のEPS見通し（7.50ドル～8.00ドルから9.00ドル～9.50ドルへ）を好意的に評価しており、2026年下半期に将来のクラッシュマージンが改善すれば、さらなる上昇余地があると見ています（現在のカーブは、下半期の不確実性の高まりを反映しています）。

$BG

Research60日前

調査速報：CFRAはシーザーズ・エンターテインメント株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年の調整後EBITDA予想の8.1倍に基づき、12ヶ月目標株価を4ドル引き上げ、29ドルとします。これは、同社の過去3年間の平均予想PERである8.4倍をわずかに下回る水準です。2026年および2027年のEPS予想は、それぞれマイナス0.25ドルおよびマイナス0.15ドルで据え置きます。CZRは2026年第1四半期決算を発表し、主要指標において緩やかな改善が見られました。総売上高は28億7,000万ドル（前年同期比+2.7%）に増加し、純損失は前年同期の1億1,500万ドルから9,800万ドルに縮小しました。調整後EBITDAは8億8,700万ドル（前年同期比+0.3%）とほぼ横ばいとなり、売上高は全体的に増加したものの、各セグメントの業績がまちまちであったことを反映しています。シーザーズ・デジタルは、第1四半期に過去最高の業績を記録し、売上高3億7,400万ドル（前年同期比11.6%増）、調整後EBITDA6,900万ドル（前年同期比60.5%増）を達成しました。このセグメントは引き続き同社の主要な成長ドライバーであり、経営陣はデジタル賭博およびiGamingプラットフォームの力強い勢いを強調しています。当社は中立の立場を維持し、2026年のコンセンサスEBITDA予想の8倍という株価水準は妥当であると考えています。

$CZR

Research60日前

キンロス・ゴールドは、第1四半期決算発表後、スティフェル・カナダの投資判断で「買い」に据え置かれ、目標株価は65.00カナダドルに維持された。

スティフェル・カナダは木曜日、キンロス・ゴールド（K.TO、KGC）の第1四半期決算発表を受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価65.00カナダドルを維持した。「キンロスは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.71ドル（当社の予想は0.69ドル、コンセンサスは0.72ドル）で、帰属GEO生産量は492.6Koz（当社の予想は489.8Koz、コンセンサスは481.8Koz）でした。帰属売上原価は1,380ドル/GEO、AISCは1,732ドル/GEOで、いずれも2026年度ガイダンス範囲（それぞれ1,360ドル±5%、1,730ドル±5%）の範囲内でした。調整後2026年第1四半期EPSには9,100万ドルの源泉徴収税が計上されており、そのうち6,500万ドルはモーリタニアのキャッシュフローの本国送金に関連して将来の四半期に支払われる税金です。記録的な2026年第1四半期の帰属FCFは8億3,750万ドルで、FCF/GEO（運転資本控除後）は金価格は1オンスあたり2,656ドル（前四半期比+1,034ドル、+63.8%）で、金価格は1オンスあたり+722ドル、+17.4%でした。キンロスは2026年第1四半期に2億5,010万ドル相当の自社株買いを実施し（4月には5,000万ドル）、フリーキャッシュフローの40%を株主還元目標とする方針を再確認しました。当社は、2026年の自社株買い額を約13億ドル（2025年は6億ドル）、発行済株式総数の3.4%（2025年は2.5%）と推定しています。2026年第1四半期の総流動資産は39億ドルで、うち現金は22億ドル（前四半期比+4億4,300万ドル）でした」と、アナリストのラルフ・プロフィティ氏は述べています。（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $40.93, Change: $+0.07, Percent Change: +0.17%

$K.TO$KGC

Research60日前

リサーチアラート：CFRAはLithia Motors Inc.の株式について「強い買い」の見解を改めて表明しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを9.0倍と想定し、LADの10年先予想PER10.3倍をわずかに下回る水準として、12ヶ月目標株価を25ドル引き下げ、375ドルとします。2026年の調整後EPS予想は39.25ドルから35.30ドルに、2027年の調整後EPS予想は43.20ドルから41.80ドルにそれぞれ引き下げます。LADの第1四半期決算が予想を上回ったことを受け、業績予想と目標株価を引き下げますが、同社株に対する「強い買い」の投資判断は維持します。LADは、自動車販売店にとって厳しい環境下でも引き続き好調な業績を上げており、自動車小売セクターにおける当社の最有力銘柄です。 LADの既存店売上高成長率は同業他社を大きく上回っており、積極的な自社株買いと収益性の高い買収の組み合わせが収益を支えています。特に注目すべきは、LADが2025年に発行済み株式総数の11%を消却した後、第1四半期に発行済み株式総数の約4%を買い戻したことです。当社は、LADの現在のリスク・リターン比率が魅力的であり、より良好な需要環境下では大きな上昇余地があると見ています。長期的な成長ストーリーは健在であると引き続き考えており、経営陣の堅実な実績にも注目しています。

$LAD

Research60日前

調査速報：CFRAはヤム・ブランズ社の株式について「強い買い」の投資判断を改めて表明しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を3ドル引き上げ、180ドルとします。これは、2026年のEPS予想に基づくPER（株価収益率）26倍で据え置き、過去5年間の平均予想PER25倍を上回る水準です。2026年のEPS予想を6.80ドルから6.91ドルに、2027年のEPS予想を7.60ドルから7.73ドルにそれぞれ引き上げます。第1四半期決算が予想を上回ったことを受け、引き続き「強力買い」の投資判断を維持します。YUMは、KFC（既存店売上高+2%）とタコベル（既存店売上高+8%）の好調な伸び（+6%）を記録しました。これは、メニュー革新、高い価値認識、そして消費者インサイトを通じて将来の顧客を獲得することに焦点を当てた「Raise The Bar」戦略の成功を裏付けるものです。ユニットエコノミクスは引き続き堅調で、KFCの利益率は70ベーシスポイント上昇し43.6%となりました。これは、業務効率の向上と良好なコスト構造を反映しています。タコベルの利益率は、成長への投資にもかかわらず、35.2%と業界トップクラスを維持しています。堅調な店舗経済に加え、8.2%の純店舗数増加（第1四半期に402店舗の新規出店）により、システム売上高7%増、コア営業利益8%増という長期的な見通しを支えています。

$YUM

Research60日前

調査速報：CFRAはアルトリア・グループ株に対する売り推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MOの第1四半期決算発表を受け、当社は業績予想と目標株価を引き上げますが、投資判断は「売り」を維持します。2027年のPERを10.3倍と想定し、12ヶ月目標株価を10ドル引き上げ60ドルとします。これは、過去5年間の平均予想PERである10.0倍をわずかに上回る水準です。また、2026年の調整後EPS予想を0.05ドル引き上げ5.70ドル、2027年の調整後EPS予想を0.05ドル引き上げ5.80ドルとします。MOの第1四半期調整後EPSは1.32ドルで、市場予想の1.23ドル（7%増）を上回りました。純収益は、販売価格の上昇が販売量の減少を完全に相殺したため、5.3%増の47.6億ドル（市場予想を1億8000万ドル上回る）となりました。販売量は、喫煙用製品で2.3%、経口用たばこで3.1%減少しました。MOは2026年の調整後EPSガイダンスを5.56ドル～5.72ドルに据え置きましたが、現在ではその収益はレンジの上限に近い水準になると見ています。しかし、MOの決算発表は、on!ニコチンポーチ製品の市場シェア低下（第1四半期の小売シェアは前年同期比80bps減の7.8%）に関する当社の懸念を裏付けるものでした。したがって、当社は引き続き、この銘柄のリスク/リターンは好ましくないと考えています。

$MO

Research60日前

リサーチアラート：シェルによる買収発表後もArx株はホールドを維持：Tp Cad33

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社はARXの投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を33カナダドルに引き上げます。これは、2027年度のEBITDA予測に5.2倍のEBITDA倍率を適用して算出したもので、発表済みのシェル買収価格と一致しています。現時点では、買収完了に問題はないと見ており、買収価格を割り引いて評価することはありません。2026年度の1株当たり利益（EPS）予想を2.48カナダドルから3.10カナダドルに、2027年度のEPS予想を2.75カナダドルから2.93カナダドルにそれぞれ修正しました。第1四半期のファンダメンタルズは堅調で、生産量は日量418,522バレル相当（boe/日）となり、前年同期比12%増、1株当たりでは16%増となりました。 FFOは9億6,700万カナダドル、1株当たり1.70カナダドルに増加し、2025年第1四半期から1株当たり17%増加しました。これは、販売量の増加と、1,000立方フィート当たり4.51カナダドルという堅調な天然ガス価格に支えられたものです。

$ARX

Research60日前

リサーチアラート：シェルによる買収発表後もArx株はホールドを維持：Tp Cad33

$ARX

Research60日前

調査速報：CFRAはAlign Technology, Inc.の投資判断を「ホールド」に据え置きました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を193ドルから189ドルに引き下げます。この新たな目標株価は、2026年のEPS予想の16.7倍に相当し、ALGNの過去1年間の予想平均である15.7倍を上回りますが、3年間および5年間の平均である24.3倍および31.4倍を大きく下回ります。2026年のEPS予想を0.06ドル引き上げて11.34ドルに、2027年の予想を0.15ドル引き上げて12.36ドルにします。金利は今後も低下が続くと予想されますが、インフレ圧力が消費者心理と選択的医療費支出を圧迫しているため、現在のマクロ経済環境下では北米の患者数は依然として厳しい状況にあると考えています。第1四半期における1ケースあたりの平均出荷価格は約1％上昇し、1,250ドルとなった。これは前期比および前年同期比で10ドルの上昇である。ただし、ALGNは2026年までに価格が1～2％下落すると予測している。

$ALGN

Research60日前

調査速報：CFRAはエクイティ・レジデンシャルの株式に対する「ホールド」評価を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、目標株価を1株当たり3ドル引き上げ、69ドルとします。これは、株式リスクプレミアムを拡大し、予想P/FFOを16.8倍とするためです。EQRは、都市部や沿岸部の優良市場に位置し、新規供給が少ない状況にあるため、集合住宅REITの平均P/FFOは15.5倍となっています。2026年のFFO予想は4.10ドル、2027年は4.25ドルで据え置き、売上高予想はそれぞれ32億ドルと33億ドルで変更ありません。EQRとその同業他社は、ディフェンシブな特性と緩やかではあるものの着実な成長プロファイルのため、S&P 500指数を下回るパフォーマンスとなっています。EQRの株式ベータ値は0.74で、株式市場よりも価格変動がやや小さいことを示しています。同社の株式は、S&P500指数の2.0%を大きく上回る4.3%という魅力的な配当利回りを提供しています。EQRに対する当社の慎重な見方は、賃料上昇の見通しの低さと運営費の増加に基づいています。EQRの沿岸市場においても、テクノロジーおよびエンターテインメント分野における新規雇用の伸び悩みが、新規テナントのリース契約に影響を与えていることが見て取れます。これは、この不動産資産クラスの見通しが緩和傾向にあることを裏付けています。

$EQR

Research60日前

調査速報：パーカー・ハニフィン：航空宇宙産業の成長急上昇により、第3四半期の業績が好調

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PHは、売上高55億ドル（前年同期比11%増）、調整後EPS 8.17ドル（同18%増）という好調な第3四半期決算を発表しました。これは、幅広い事業分野における勢いと、各セグメントにおける6.5%のオーガニック成長を反映したものです。この結果は、最終市場における健全な需要を示しています。航空宇宙システム事業と多角化産業事業は、全体の業績に大きく貢献しました。航空宇宙システム事業は、売上高18億1,000万ドル（前年同期比15.5%増）、オーガニック成長率14.2%を達成し、調整後営業利益率は過去最高の29.5%（同80bps増）となりました。航空機製造ペースの加速に伴い、商用OEM事業が22%、アフターマーケット事業が14%拡大したことが、同事業の業績向上に貢献しました。受注高は14%増と堅調に推移し、過去最高の受注残高が今後の成長を支えています。多角化産業部門の回復はさらに勢いを増し、3.0%のオーガニック成長と過去最高の25.3%の利益率を達成しました。北米事業は2.8%の成長、国際事業は3.3%の成長を記録しました。航空宇宙産業の持続的な勢いと加速する産業回復により、PHは今後も優れた業績を維持できると確信しています。

$PH

Research60日前

調査速報：マーティン・マリエッタ第1四半期決算：骨材事業戦略は加速するも、収益性は遅れている

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MLMは、2026年第1四半期に過去最高の売上高13億6,200万ドル（前年同期比17%増）、調整後EPS1.93ドル（前年同期比14%増）、調整後EBITDA3億6,400万ドル（前年同期比14%増）を達成しましたが、収益性指標はポートフォリオ最適化の複雑さを反映しています。骨材出荷量は過去最高の4,390万トン（前年同期比12%増）に達しましたが、買収費用とインフレの影響で、1トン当たりの粗利益は14%減の6.56ドルとなりました。骨材はセメントや生コンクリートに比べて価格決定力が強いため、2月に完了したQUIKRETEの資産交換と骨材重視戦略は賢明な判断だと考えています。経営陣は、2026年通期のガイダンスを再確認し、調整後EBITDAの中間値を24億3,000万ドルとしました。この目標達成には実行リスクが伴うと見ており、第2四半期から第4四半期にかけて調整後EBITDAが四半期平均6億8,900万ドル（2025年比+5.9%）となる必要がある。売上高が17%増加する一方で営業利益が9%減少するという懸念すべき状況は、期待される営業レバレッジの逆転現象を示している。

$MLM

Research60日前

調査速報：イリノイ・ツール・ワークス：利益率は引き続き上昇傾向、第1四半期決算は予想を上回った

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ITWは第4四半期の1株当たり利益（EPS）が2.66ドルとなり、市場予想を上回りました。これは売上高の伸びよりも利益率の改善が主な要因です。売上高は40億2,000万ドルで4.6%増加しましたが、為替変動の影響で実質成長率はわずか0.4%にとどまりました。営業利益率は60ベーシスポイント上昇し25.4%となり、企業全体の取り組みが120ベーシスポイントの改善に貢献しました。これは、業務効率の向上と低迷する実質成長率という傾向が続いていることを示しています。ITWは2026年通期のEPSガイダンスを0.10ドル引き上げ、11.10ドル～11.50ドルとしました。これは中間値で8%の成長率に相当します。 ITWの多角的な事業ポートフォリオ全体の業績はまちまちで、溶接事業は6%のオーガニック成長、試験・計測事業は4.6%の成長を記録した一方、特殊製品は4.7%減、食品機器は2.8%減となった。ITWは幅広い事業ポートフォリオ全体で包括的な成長を達成するのに苦戦しており、利益率の軌道が好調で業績見通しも上方修正されたものの、オーガニック売上高の継続的な低迷は懸念材料である。

$ITW

Research60日前

キャップストーン・カッパーは第1四半期決算発表後もTPHで買い推奨を維持し、目標株価は20.00カナダドルに据え置く。

スティフェル・カナダは木曜日、ブラジルの鉱山会社キャップストーン・カッパー（CS.TO）の第1四半期決算発表を受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価20.00カナダドルを維持した。「Capstoneは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.12ドル（当社の予想は0.10ドル、市場予想は0.11ドル）、調整後EBITDAが3億2900万ドル（当社の予想は2億6300万ドル、市場予想は2億9100万ドル）だったと発表しました。銅生産量は4万8000トン（当社の予想は3万9300トン）、C1現金コストは2.66ドル/ポンド（当社の予想は2.81ドル/ポンド）でした。2026年第1四半期の好調は、ストライキ後のマントベルデ鉱山が設計処理量を上回る稼働率で操業していることと、副産物クレジットの増加により、税負担増を相殺したことが要因です。2026年度のガイダンスは、連結銅生産量が20万～23万トン、C1現金コストが2.45～2.75ドル/ポンドで再確認されました。経営陣は、中東情勢によるコスト逆風が硫化物と酸を消費する酸化物の生産にコスト上昇圧力をかけているため、ディーゼル油と硫酸の価格上昇を指摘しました。当社は6400万ドルのあるいは、契約未締結の酸の供給リスク（スポット酸価格425ドル/トン以上）を考慮すると、EBITDAは5.9%減少する可能性がある。ただし、銅価格および副産物（銀、金、モリブデン）価格の上昇といった追い風効果は除外する。MVOは計画通りに進んでおり、設備投資額は1億7600万ドルで変更はなく、2027年初頭までに日量4万5000トンの処理能力を目指している。サントドミンゴの最終投資決定時期は2026年第2四半期から2026年第4四半期に前倒しされた」と、アナリストのラルフ・プロフィティ氏は記している。（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $11.25, Change: $+0.40, Percent Change: +3.74%

$CS.TO

Research60日前

調査速報：CFRAはMeta Platforms株に対する「強い買い」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を804ドルから750ドルに引き下げました。これは、2027年のEPS予想PERが約19倍で、長期平均を下回る水準です。2026年のEPS予想を30.68ドルから29.29ドルに、2027年のEPS予想を36.68ドルから39.39ドルにそれぞれ修正しました。第1四半期の売上高が33%増、第2四半期のガイダンスも25%増と好調な伸びを示したことから、METAは広告プラットフォーム全体でAI投資を効果的に活用する方法を見出していると考えられます（バリュー最適化スイートの年間売上高は200億ドル以上）。しかしながら、経営陣が広告費の増加や新製品開発への意欲をどのように収益化していくのかについて、投資家に対して明確な説明ができなかったことは残念です。また、パーソナルAIエージェント、ビジネスAIサブスクリプション（METAは現在、週平均1,000万件のビジネスAI会話を実施）、MuseモデルへのAPIアクセスといった新たな収益源の可能性は、今後3～5年で広告以外の収益源を大幅に多様化させる可能性があります。株価は魅力的な2027年予想EPSの15～16倍で取引されており、METAが成長目標を達成し、広告プラットフォームの収益化を継続できれば、上昇余地があります。

$META

Research60日前

リサーチアラート：CFRAはオライリー・オートモーティブ社の株式に対する買い推奨を改めて表明しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPER（株価収益率）を31.1倍と想定し、過去平均を上回った妥当な水準として、12ヶ月目標株価を5ドル引き上げ、115ドルとします。2026年のEPS（1株当たり利益）予想は3.30ドルから3.35ドルに、2027年のEPS予想は3.65ドルから3.70ドルにそれぞれ引き上げます。ORLYの第1四半期決算発表と通期業績見通しの上方修正を受け、業績予想と目標株価を引き上げます。これに伴い、ORLY株の投資判断を「買い」に据え置きます。ORLYの第1四半期決算は、既存店売上高が8.1%増と2023年第3四半期以来の好調な伸びを示し、予想を上回る業績となりました。この好調な業績は、今年後半にさらなる業績見通しの上方修正につながるものと見ています。さらに、同社は第1四半期に自社株買いを9億2300万ドルと、直近の四半期平均を大幅に上回り、市場に強いシグナルを送りました。堅調な既存店売上高の伸び、新規店舗のオープン（2025年には207店舗、2026年には225～235店舗のオープンを予定）、そしてEPSを押し上げる自社株買いの組み合わせにより、ORLYは自動車アフターマーケット小売業者にとって好ましい環境の中で、株主価値の創造を継続していくと当社は考えています。

$ORLY

Research60日前

アラモス・ゴールドは、第1四半期決算発表後もスティフェル・カナダの投資判断で「買い」を維持。目標株価は80.00カナダドルに据え置かれる。

スティフェル・カナダは木曜日、アラモス・ゴールド（AGI.TO、AGI）の株式について、第1四半期決算発表後も買い推奨を維持し、目標株価を80.00カナダドルに据え置いた。アラモス社は、2026年第1四半期の調整後EPSが0.55ドル（当社の予想0.53ドル、市場予想0.55ドルとほぼ一致）、調整後EBITDAが3億8320万ドル（当社の予想4億100万ドル、市場予想4億1300万ドルとほぼ一致）となり、金生産量は12万3900オンス（ガイダンス範囲12万～13万5000オンス内）でした。2026年第1四半期の現金コストは1オンスあたり1230ドル、AISCは1オンスあたり1862ドルで、経営陣が以前示唆していた2026年上半期ガイダンスの上限（それぞれ1オンスあたり1200ドル、1オンスあたり1725ドル）を上回りました。経営陣は、前四半期比で約5%の減少と2026年下半期のさらなる改善を期待しています。2026年第1四半期のFCFは1億170万ドルで、FCF/GEO（運転資本控除後）は1260ドル/GEOとなります。（金価格は1オンスあたり130ドル（前四半期比11.5%増）に対し、金価格は1オンスあたり722ドル（17.4%増）上昇）。アラモス社は2026年第1四半期末時点で、現金6億5950万ドル（前四半期比3600万ドル増）を保有し、旧アルゴノート社のヘッジ取引の約3分の1（15,000オンス、1オンスあたり1,821ドル）を4270万ドルで解消した後、純現金は4億5950万ドルとなった。2026年度通期の業績見通しは据え置かれ、第2四半期の生産量は3つの事業すべてが貢献し、前四半期比17～25%増となる見込み。また、2026年下半期の金生産量もさらに増加すると予想される」と、アナリストのラルフ・プロフィティ氏は述べている。（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $54.36, Change: $-1.57, Percent Change: -2.81%

$AGI$AGI.TO

Research60日前

調査速報：CFRAはeBay Inc.の株式について売り推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を5ドル引き下げ、85ドルとしました。これは、2026年のEPS予想6.08ドル（従来6.01ドルから引き上げ）、2027年のEPS予想6.41ドル（従来6.39ドルから引き上げ）の14倍にあたり、同社の長期平均とほぼ一致しています。eBayは、予想を上回る第1四半期決算を発表しました。特に、GMV（流通総額）の成長率が為替変動の影響を除いたベースで前年同期比+14%と、第4四半期の+8%から大幅に加速したことが注目されます。しかしながら、eBayが示唆するガイダンスは、下半期の成長率が大幅に減速することを示唆しており、これは前年同期比の比較対象がますます厳しくなることが一因となっています。コレクターズアイテム部門は、ポケモンへの熱狂的な関心の高まりに支えられ、成長を牽引してきました。私たちは、この追い風が持続するかどうか疑問視しています。 eBayは、貴金属価格の高騰を反映した金銀地金の一時的な需要からも恩恵を受けています。しかしながら、成長鈍化に対する投資家の懸念は、今後も株価の重荷となるでしょう。2026年末から2027年にかけて、GMV（流通総額）の成長率が横ばいからマイナスに転じる（Depop買収を除く）というシナリオは十分にあり得ると考えています。

$EBAY

Research60日前

調査速報：ジョーンズ・ラング・ラサール第1四半期決算：売上高は予想を3億8,700万ドル上回り、取引収益は前年同期比17%増

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。JLLは第1四半期の売上高が63億9,000万ドル（前年同期比11.1%増）となり、前年同期の57億5,000万ドルに対し、市場予想を1億6,700万ドル上回りました。この好調な業績は、トランザクション事業の売上高成長加速（前年同期比17%増）と、レジリエント事業の売上高の継続的な伸び（前年同期比7%増）によって支えられました。複数のリースアドバイザリー事業の報告ラインを統合するセグメント再編後、不動産管理サービス事業の売上高は50億ドル（前年同期比9.4%増）、リースアドバイザリー事業は6億9,000万ドル（同17.1%増）、キャピタルマーケット事業は5億3,500万ドル（同22.9%増）、投資運用事業は9,900万ドル（同0.8%増）となりました。米国はオフィス賃貸収入の伸びが世界のオフィス取引量を大幅に上回り、業績を牽引しました。また、多くの海外地域でも2桁の収益成長を達成しました。平均取引額の増加は、年初に高い手数料率を達成したことで、ブローカーやエージェントへの手数料率の上昇につながりましたが、これは良好な市場環境とJLLの戦略的イニシアチブの成功による利益率の拡大によって部分的に相殺されました。

$JLL

Research60日前

調査速報：CFRAはフォード・モーター・カンパニー株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを6.8倍と想定し、12ヶ月目標株価を1ドル引き上げ13ドルとします。これは、フォードの過去5年間の平均予想PERである8.0倍を割安としたものです。また、2026年の調整後EPS予想を1.42ドルから1.80ドルに、2027年の調整後EPS予想を1.75ドルから1.90ドルに引き上げます。フォードの第1四半期決算発表を受け、予想を引き上げましたが、投資判断は「ホールド」を維持します。フォードの第1四半期決算は市場予想を大きく上回りましたが、この好業績は主に2025年3月から2026年2月までの期間に支払われた金額を反映した13億ドルの国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づく一時的な関税還付によるものです。率直に言って、第1四半期の好業績を考慮すると、同社の2026年の調整後EBITガイダンスは5億ドル以上引き上げられるべきだったと考えています。見通しを詳しく調べたところ、約20億ドルの原材料費インフレが見込まれる一方、材料費と保証費の削減により10億ドルが相殺されることが分かりました。そのため、残りの期間の予想を引き下げました。さらに、経営陣の実績は一貫性に欠けており、様子見を推奨します。

6341件中4281-4300を表示

Research60日前

キャップストーン・カッパーは第1四半期決算発表後もTPHで買い推奨を維持し、目標株価は20.00カナダドルに据え置く。

$CS.TO