リサーチアラート:CFRAはインテジャー・ホールディングス社の株式に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を97ドルから90ドルに引き下げます。これは、2027年予想EPSに対する予想PERが13.7倍となり、ITGRの過去10年間の予想PER平均である17.6倍を下回る水準です。2026年予想EPSは6.74ドルから6.16ドルに、2027年予想EPSは6.88ドルから6.57ドルにそれぞれ下方修正します。第1四半期の調整後営業利益率は前年同期比230ベーシスポイント減の13.9%となりました。これは主に、販売量減少に伴う固定費吸収率の低下によるものです。ITGRの第1四半期決算は、調整後EPSが1.20ドル、売上高が4億4,000万ドルとなり、ガイダンス通りの結果となりました。しかしながら、ITGRは、主に電気生理学市場の顧客からの最近の予測下方修正と、ポートフォリオ全体にわたる追加的なリスク調整を理由に、2026年通期の業績見通しを大幅に下方修正しました。新たなガイダンスでは、前年比1~3%の売上高減少と、調整後EPSが5.83~6.40ドルに下方修正されると予測されています。こうした課題を踏まえると、ITGRが株主価値の最大化を目指し、潜在的な取引や単独戦略の継続など、様々な機会を模索する中で発表された戦略見直しは、時宜を得たものと言えるでしょう。