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調査速報：CFRAはロブロウ・カンパニーズ・リミテッド株の買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を74カナダドルから69カナダドルに引き下げます。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）2.88カナダドル（従来2.95カナダドルから引き下げ）、2026年のEPS2.61カナダドル（従来2.66カナダドルから引き下げ）の約24倍に相当します。この倍率は、同社の過去5年間の平均予想PER18倍を上回っていますが、2000年代初頭には20倍以上で取引されていたことを指摘しておきます。売上高と利益の力強い成長を考慮すると、このプレミアムは妥当であると考えます。さらに、L社は近年、食品および医薬品小売の両方で新規店舗の開設を加速させており、これらの店舗が成熟するにつれて、収益への貢献度はますます高まるでしょう。イースト・グウィリンベリー配送センターの稼働開始に伴う現在の収益への逆風は、今年後半には緩和される見込みですが、2027年に稼働開始予定のキャレドン配送センターでも同様の逆風が吹く可能性があります。とはいえ、L社は今後数年間、目覚ましい1桁台後半のEPS成長率を達成できる態勢が整っています。また、第3四半期にPC Financial社の売却が完了した後には、大規模な自社株買いが実施されると予想されます。

調査速報：エンブラエル社、第1四半期決算で過去最高の売上高を記録、ただし利益率の低下がそれを相殺

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。エンブラエルは、第1四半期の売上高が前年同期比31%増の14億4,700万米ドルと過去最高を記録し、市場予想を2%上回りました。これは、防衛・セキュリティ部門が63%増、民間航空部門が45%増、エグゼクティブ航空部門が30%増、サービス・サポート部門が15%増と、幅広いセグメントで好調だったためです。第1四半期の1株当たり利益（EPS）は0.18米ドルで、前年同期の0.40米ドルから減少し、市場予想を0.05米ドル下回りました。同社の受注残高は過去最高の321億米ドルで、前年同期比22%増となっており、複数年にわたる収益見通しが良好であることを示しており、当社の投資判断におけるポジティブな見通しを裏付けています。経営陣は、2026年のガイダンスとして、商用航空機の納入数を80～85機、ビジネスジェットの納入数を160～170機、売上高を82億～85億米ドル、調整後EBITマージンを8.7～9.3%と再確認しました。営業利益率は、1,300万米ドルの米国関税コストを吸収したにもかかわらず、90ベーシスポイント拡大して6.5%となりました。当社は、3億9,950万米ドルの戦略的な在庫積み増しにより、生産システムが順次納入増加に対応できる体制を整えていると考えており、また、18億5,760万米ドルの現金と未使用の10億米ドルの信用枠により、会社は堅実な流動性を維持しています。

調査速報：PPLの第1四半期決算は予想を上回り、データセンター事業のパイプラインも拡大

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PPL Corpは、第1四半期の継続事業EPSが0.63ドルとなり、5%増加、市場予想を0.01ドル上回りました。売上高は10.8%増の28億ドルでした。ケンタッキー州の事業は、小売料金の上昇によりEPSが0.03ドル増加し、業績を牽引しました。一方、ペンシルベニア州は送電収入の増加にもかかわらず横ばいでした。同社は、ケンタッキー州（12.9GW）とペンシルベニア州（28.3GW）で合計41.2GWに及ぶデータセンター事業の拡大から恩恵を受けています。ペンシルベニア州では現在10GWが電力供給契約の対象となっており、建設的な料金改定が2026年7月1日に発効する見込みです。経営陣は、2026年の継続事業EPSガイダンスを1株当たり1.90～1.98ドルに据え置き、長期的な成長目標を維持しました。 2月に実施された11億5000万ドルの株式発行の成功により、PPLが2029年までに必要とする推定30億ドルの自己資本のうち、約3分の2のリスクが軽減されました。同社は、2029年までの総額230億ドルの資本計画の一環として、2026年に51億ドルのインフラ投資を行う予定であり、これにより年間10.3%の料金ベース成長が見込まれています。

調査速報：CFRAはJacobs Solutions Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、J社の目標株価を10ドル引き下げ、155ドルとします。これは、2027年度（9月期）のEPS予想PERが19.1倍となり、J社の過去3年間の予想PER平均（19.7倍）とほぼ一致しています。2026年度のEPS予想を0.09ドル引き上げ7.26ドルに、2027年度のEPS予想を0.25ドル引き上げ8.13ドルとします。これは、調整後の売上高予想がそれぞれ95億ドル（前年同期比+9%）と101億1000万ドル（前年同期比+6%）となることに基づいています。J社の基盤事業は、9%のオーガニック成長と過去最高の270億ドルの受注残高（AIインフラの強力な追い風による）を示しており、非常に健全な状態にあると考えています。この勢いを受けて、経営陣は2026年度の売上高、利益率、EPSのガイダンスを2四半期連続で引き上げました。主要なビジネスチャンスは、前年比100%以上の成長を遂げ、パイプラインが400%増加したデータセンター事業に集中しています。J社は引き続きNVIDIAとのパートナーシップを活用し、デジタルツインを提供するとともに、次世代AIファクトリー向けの包括的なEPCM（エンジニアリング、調達、建設管理）ソリューションを提供しています。PAコンサルティングの買収により、一時的にGAAPとキャッシュフローに歪みが生じましたが、これらは管理可能な範囲内と見られています。

Equinox Goldの目標株価が26カナダドルから27カナダドルに引き上げられ、National Bkは引き続きアウトパフォームのレーティングを維持。予測修正：ガイダンスの再確認、規律ある実行に注力

ニーダムはターニング・ポイント・ブランズの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を125ドルに設定

FactSetが調査したアナリストによると、ターニング・ポイント・ブランズ（TPB）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は130ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：CFRAはCoreweave株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年の売上高予測の約4倍という、同業他社と比較して高いEV/売上高比率に基づき、12ヶ月目標株価を90ドルから140ドルに引き上げます。また、2026年の1株当たり損失（LPS）予測を0.41ドルから3.14ドルに、2027年のEPS予測を1.69ドルから0.89ドルに修正します。CRWVは、あらゆる手段を講じて成長を目指す姿勢を示しており、2026年度の売上高見通しが期待外れで損失も拡大するなど、業績はまちまちでした。 CRWVがOpenAI、Meta、ハイパースケーラーと戦略的な契約を締結する能力には感銘を受けていますが、2026年の310億ドルから350億ドルの積極的な設備投資計画による実行リスクの上昇、10年末までの予想マイナスのフリーキャッシュフロー、高レバレッジ（負債が170%増加して214億ドル）が相まって、当社は様子見の姿勢をとっています。第1四半期はCRWVの受注が最も好調な期間となり、バックログは第4四半期の668億ドルから994億ドルに急増しました。CRWVは、平均契約期間が5年に及び、テイク・オア・ペイ構造を採用することで、2026年のキャパシティのほぼすべてを導入前に事前販売できる能力を有しており、優れた複数年にわたる見通しを提供していると当社は考えています。

クレイグ・ハラム氏がアカマイ・テクノロジーズの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を190ドルに設定

FactSetが調査したアナリストによると、Akamai Technologies（AKAM）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は141.77ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ロス・キャピタル・パートナーズがサテロジック株の投資判断を「買い」とし、目標株価を10ドルに設定

FactSetが調査したアナリストによると、Satellogic（SATL）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は7.30ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

Seaport GlobalがAirJoule Technologiesの投資を「買い」に格上げ、目標株価を7ドルに設定 --Seaport GlobalがAirJoule Technologiesの投資を新規に開始、目標株価を7ドルに設定

（は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

スティフェルはバイタル・ファームズの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を34ドルから10ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、バイタル・ファームズ（VITL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は13.80ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

Telsey AdvisoryはVital Farmsの投資判断を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げ、目標株価を26ドルから11ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、バイタル・ファームズ（VITL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は13.80ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

UBSはUpworkの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を20ドルから10ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Upwork（UPWK）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は16.33ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：Bam、2026年第1四半期に堅調な業績を発表。売上高は12%増加し、予想を上回った。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。BAMは2026年第1四半期に堅調な業績を発表しました。第1四半期の手数料関連利益は12%増の0.48ドルとなり、市場予想を0.06ドル上回りました。分配可能利益は8%増加し、手数料収入は6,140億ドルに達しました。全セグメントで210億ドルの資金調達が好調で、特にクレジット部門が680億ドルを調達しました。これは、過去12ヶ月間の資本流入額870億ドルと相まって、業績を支えました。当社は、BAMがクレジット部門の拡大に戦略的に注力していることを高く評価しており、AI関連インフラや再生可能エネルギーのトレンドを活かす上で有利な立場にあると考えています。経営陣は、主力銘柄の発行とOaktreeとの統合によるメリットにより、2026年の成長が長期目標を上回ると見込んでおり、引き続き非常に楽観的な見通しを示しています。 200億ドル規模のカタールAIとの提携と1,370億ドルの未払込債務は、事業展開能力を大幅に高めるものであり、コナー・テスキー氏のCEO就任は、BAMの継続的な事業遂行体制を確固たるものにするでしょう。手数料収入を生み出す資本の87%が恒久的であり、25億ドルの潤沢な流動性が成長戦略を支えていることから、BAMは収益の勢いを維持できると当社は考えています。市場環境は引き続き良好です。

調査速報：TDSは周波数売却後、黒字転換

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。TDSは、2026年第1四半期に、希薄化後1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.20ドルの損失から1.11ドルへと大幅に改善し、好調な業績を達成しました。これは主に、1月にArrayがAT&Tに10億1,800万ドルで売却した周波数帯域による1億5,090万ドルの帳簿上の利益が要因です。総営業収益は7%増の3億950万ドルとなり、インフラ資産の収益化が好調だったことを反映しています。この周波数帯域売却と事業の勢いは、同社が光ファイバーとタワー事業に特化した企業へと進化していく上で大きな支えとなります。両事業部門とも、2026年の業績見通しを据え置き、TDS Telecomは10億1,500万ドル～10億5,500万ドル、Arrayは2億ドル～2億1,500万ドルの売上高を目標としています。 Arrayのサイト賃貸収入は92%増の5,100万ドルに急増し、タワーのテナント率は0.96と健全な水準に達しました。一方、TDS Telecomは住宅向け光ファイバー接続を10,900件、販売可能な光ファイバーアドレスを40,000件追加し、合計110万件となりました。現金は7億6,600万ドルから13億7,000万ドルに増加し、戦略的な柔軟性が大幅に向上しました。TDSは2026年に20万～25万件の新規アドレスを光ファイバー拡張目標とし、長期目標を210万件に引き上げており、有利な立場にあると当社は考えています。

カナコード・ジェニュイティはアップワークの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を22ドルから10ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Upwork（UPWK）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は16.33ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：Bam、2026年第1四半期に堅調な業績を発表。売上高は12%増加し、予想を上回った。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。BAMは2026年第1四半期に堅調な業績を発表しました。第1四半期の手数料関連利益は12%増の0.48ドルとなり、市場予想を0.06ドル上回りました。分配可能利益は8%増加し、手数料収入は6,140億ドルに達しました。全セグメントで210億ドルの資金調達が好調で、特にクレジット部門が680億ドルを調達しました。これは、過去12ヶ月間の資本流入額870億ドルと相まって、業績を支えました。当社は、BAMがクレジット部門の拡大に戦略的に注力していることを高く評価しており、AI関連インフラや再生可能エネルギーのトレンドを活かす上で有利な立場にあると考えています。経営陣は、主力銘柄の発行とOaktreeとの統合によるメリットにより、2026年の成長が長期目標を上回ると見込んでおり、2026年の業績に非常に楽観的です。 200億ドル規模のカタールAIとの提携と1,370億ドルの未払込債務は、事業展開能力を大幅に高めるものであり、コナー・テスキー氏のCEO就任は、BAMの継続的な事業遂行体制を確固たるものにするでしょう。手数料収入を生み出す資本の87%が恒久的であり、25億ドルの潤沢な流動性が成長戦略を支えていることから、BAMは収益の勢いを維持できると当社は考えています。市場環境は引き続き良好です。