調査速報:CFRAはApa Corporation株に対する投資判断を「ホールド」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価39ドル(4ドル引き上げ)は、企業価値対2027年EBITDA予測倍率3.5倍を反映したものです。適用倍率はAPAの過去の平均予想倍率をわずかに上回っていますが、米イラン戦争勃発後の原油価格の急騰を鑑みると、このプレミアム倍率は妥当であると考えています。原油価格の上昇が継続すれば、APAのキャッシュフローは大幅に改善し、バランスシートの健全化に向けた取り組みも加速するでしょう。後者に関して、当社のDCFモデルによれば、同社は2029年に債務返済期限を迎えるまで、短期的なキャッシュフロー需要は(配当金支払いを除いて)ほとんどありません。しかしながら、これらの負担が特に重く感じられるのは2030年のみです。APAは、機会があればM&Aによって準備金の寿命を延ばす余地を残していると考えています。2026年のEPS予想を3.41ドル引き上げて6.08ドルに、2027年のEPS予想を1.54ドル引き上げて4.24ドルとします。