独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。HPの2026年度第2四半期決算は、売上高が144億1,000万ドル（前年同期比9%増）となり、市場予想の140億7,000万ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は0.86ドル（前年同期比21%増）となり、市場予想の0.72ドルを上回りました。営業利益率は7.5%で、20ベーシスポイント上昇しました。パーソナルシステム部門は、価格上昇のみで13%の成長を遂げましたが、販売台数は7%減少しました。部品コストの上昇にもかかわらず、営業利益率は70ベーシスポイント上昇し、5.2%となりました。AI搭載PCの出荷台数が全体の44%（前四半期の35%から増加）に達したことから、AI搭載PCの勢いは上昇要因になると考えられますが、メモリやCPUコストの上昇に伴う価格上昇により、消費者需要は減少すると予想されます。経営陣は、2026年度のガイダンスを維持し、非GAAPベースのEPSの中間値を3.00ドル（前回の3.05ドルから下方修正）とし、フリーキャッシュフローは29億ドルとしました。部品価格の変動性を考慮すると、この予想には下方修正の余地があると見ています。最近の価格上昇による成長は中期的に持続不可能である可能性が高く、印刷事業は構造的な衰退を続けており、売上高は2%減少しているものの、営業利益率は18.3%と高い水準を維持しています。
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調査速報：CFRAはイーライリリー・アンド・カンパニー株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を1,225ドルから1,255ドルに引き上げます。これは、2027年の予想EPSの28.9倍に相当し、LLYの過去5年間の予想PER平均を下回ります。2026年のEPSを36.97ドルから37.03ドルに、2027年のEPSを42.22ドルから43.42ドルにそれぞれ引き上げます。LLYがパイプラインの多様化を図るために外部イノベーションに継続的に注力していることは、競合他社との重要な差別化要因であると考えています。LLYは本日、感染症予防への戦略的取り組みの一環として、3件のワクチン契約を発表しました。LLYは、最大15億ドルでCurevoを買収し、第2相臨床試験で現行の標準ワクチンと同等の有効性を示しながら副作用を軽減した次世代帯状疱疹ワクチン、アメゾスバテインへのアクセス権を獲得します。 LLYはまた、最大7億8000万ドルでLimmaTech Biologicsを買収し、抗菌薬耐性病原体を標的とする細菌ワクチンプラットフォームを獲得する。さらに、最大15億5000万ドルでVaccine Companyを買収し、生体内ナノ粒子技術プラットフォームと、多発性硬化症や特定のがんに関連する病原体に対処する第1相臨床試験準備段階のエプスタイン・バーウイルスワクチン候補を追加する。
$LLY
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調査速報：Zs：第3四半期決算は売上高の好調な勢いにより予想を上回ったものの、業績見通しはまちまちだった
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ZSは2026年度第3四半期に好調な業績を達成しました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.08ドルで、市場予想を0.07ドル上回りました。売上高は8億5,050万ドルで、前年同期比25%増となり、市場予想を1,480万ドル上回りました。これは、第2四半期に引き続き25%の売上高成長率を維持し、プラットフォーム全体で持続的な事業成長が見られることを示す、一貫した業績達成の証です。年間経常収益（ARR）は前年同期比25%増の35億2,500万ドルと堅調に推移し、Red Canary買収による貢献を除いた実質成長率は21%でした。純新規ARRの四半期ごとの改善と、過去最高の営業利益率23%への拡大は、需要の高まりと業績の向上を反映していると当社は考えています。経営陣は通期売上高見通しを33億2,950万ドル～33億3,250万ドル（24.6%～24.7%増）に、非GAAPベースの1株当たり利益見通しを4.10ドル～4.11ドルに引き上げました。いずれも市場予想を上回り、税率引き下げの恩恵を受けています。しかし、設備投資の増加により、フリーキャッシュフロー率見通しは26.5%～27.0%から22.8%～23.3%に引き下げられました。ただし、プラットフォーム拡張への継続的な投資により、ZSは長期的な持続的成長に向けて有利な立場にあると当社は考えています。
$ZS
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調査速報：SMTC：ビート・アンド・レイズ；新たな光学的プレイ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SMTCは、4月期決算で予想を上回る好業績を計上しました。売上高は2億9,100万ドル（市場予想2億8,350万ドル）となり、前期比6%増、前年同期比16%増となりました。非GAAPベースの調整後営業利益率は前年同期の19.0%から20.4%に拡大し、調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は34%増の0.51ドルとなり、市場予想の0.45ドルを上回りました。好調な業績は、半導体ポートフォリオ全体にわたる堅調な需要に支えられており、特にシグナルインテグリティ部門は、データセンターにおける次世代光インターコネクト技術の需要増に支えられ、売上高1億200万ドル（前年同期比39%増）、粗利益率62.7%を達成しました。 7月期の業績見通しは予想を上回り、売上高は3億2,800万ドル、調整後希薄化後EPSは0.61ドルとなり、売上高は前期比約13%増、調整後営業利益率は21.9%に拡大しました（市場予想は3億100万ドル、EPSは0.51ドル）。ファイバーエッジとカッパーエッジの売上高1.6兆ドルが既存の成長基盤に加わることで、さらなる成長が見込まれます。SMTCは、データセンターの成長が年間を通じて加速すると予想しています。
$SMTC