独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。D社はNEE社よりもリスク・リターン面で有利であると見ています。現時点では、合併が規制上のハードルで頓挫するという基本シナリオを想定しています。このシナリオでは、合併が破談になった場合にD社が受け取る48億3000万ドルの違約金があるため、D社の株価は発表前の約62ドルまで下落することはないと予想しています。最も単純なシナリオでは、この現金流入により1株当たり約5.50ドルの株価上昇が見込まれ、株価の下限は約67ドルと予想されます。D社は、この違約金を負債削減、将来の資本計画における資金調達ニーズの軽減、追加買収の実施、または株主への資本還元に充当する可能性があります。5月19日の終値と0.8138の交換比率に基づくと、市場は合併失敗のリスクプレミアムを約7.6%織り込んでいます。好材料が見込まれる場合、このプレミアムは縮小すると予想されます。現在、当社はNEEの目標株価106ドルに基づき、評価上限を約86ドルと見ています。12ヶ月目標株価を8ドル引き上げ、72ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想3.58ドルの20倍に相当します。2026年と2027年のEPS予想はそれぞれ3.59ドルと3.81ドルに据え置き、単独Dを反映したものです。
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メイバンク証券は、タイ・ビバレッジ・パブリック・カンパニーの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を0.43シンガポールドルから0.48シンガポールドルに修正した。
FactSetが調査したアナリストによると、タイ・ビバレッジ・パブリック・カンパニー（SGX:Y92）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は0.53シンガポールドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）
SGX:Y92
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調査速報：トール・ブラザーズ、第2四半期は予想を上回るも、第3四半期の見通しは予想を下回る
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Toll Brothersの第2四半期売上高は25億1,000万ドル（前年同期比7%減）で、ガイダンスおよび市場予想を上回りました。販売戸数は2,491戸（前年同期比14%減）、平均販売価格（ASP）は約100万9,000ドル（前年同期比8%増）でした。1株当たり利益（EPS）は2.72ドルで、市場予想の2.59ドルを上回りました。これは、ガイダンスを上回る調整後粗利益率26.2%と、住宅構成の好調さが要因です。堅調な事業運営により価格決定力とコスト管理能力が実証されましたが、在庫評価損は前年同期の980万ドルから3,250万ドルに急増しました。第3四半期のガイダンスは、第2四半期に引き渡しが前倒しされたため市場予想を下回りましたが、経営陣は通期ガイダンスを全指標で上方修正しました。純受注額は8%増の28億1000万ドルとなり、受注残高の平均販売価格は117万1800ドルに上昇し、パイプラインの質の向上を示しています。しかしながら、地域ごとの販売ペースは前年同期比で低下し、春の販売シーズンの勢いは前期比+23%の受注増加にとどまり、通常の+55%の伸びを下回りました。第3四半期の不足は、根本的な弱さというよりもタイミングの問題を反映していると考えていますが、厳しい市場環境下では、在庫評価損と販売ペースの鈍化を注視する必要があります。
$TOL
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調査速報：CFRAはアンダーアーマー社の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2028年度（3月期）のEPS予想を17.1倍とし、同社の過去3年間の平均予想PER31.4倍を大きく下回る水準に基づき、12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、6ドルとします。2027年度のEPS予想を0.30ドル引き下げ、0.15ドルとし、2028年度のEPS予想を0.35ドルと新たに設定します。UAAの売上高は0.8%減の11億7000万ドルとなり、市場予想と一致しました（為替変動の影響を除くと4.2%減）。北米での7%減が、海外での10%増によって部分的に相殺されたためです。調整後希薄化後1株当たり損失は0.03ドルとなり、前年の0.08ドルの損失から改善し、市場予想と一致しました。売上総利益率が470ベーシスポイント低下し42.0%となったことが最も大きな逆風であり、これは主に関税コストの上昇、価格圧力、製品コストの上昇、および不利な地域構成に起因する。これは、販売費及び一般管理費が15%減の5億1,800万ドルとなったという、規律ある経費管理による効果を相殺する以上の影響を与えた。販売費及び一般管理費は、販売時期の変更と人件費の削減によりマーケティング費用が減少したことを反映している。
$UAA