調査速報：CFRAはウェルズ・ファーゴ株の買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。インフレ期待の高まりと低価格帯消費の低迷を受け、12ヶ月目標株価を10ドル引き下げ、108ドルとしました。これは、2027年のEPS予想の13.3倍に相当し、銀行の資産上限撤廃を考慮した上で、過去5年間の平均である11.5倍を上回っています。2026年のEPS予想は0.08ドル引き上げて7.05ドル、2027年のEPS予想は0.23ドル引き上げて8.13ドルとしました。第1四半期決算説明会での経営陣のコメントは、最近のマージン悪化が第2四半期も続く可能性が高いと強調したため、期待外れでした。しかし、WFCは先月、未解決の同意命令に関する最後の合意を完了したため、同行は容易に獲得できる案件を追求することで市場シェアを拡大できる有利な立場にあります。融資残高には明るい兆しが見られ、融資残高の伸びは6四半期連続で加速（第1四半期は前年同期比+10%）し、預金残高の伸び（+6%）は2021年以来の最高水準に達しました。この傾向は今後も続くと予想され、WFCが第1四半期に旅行に特化した2種類の新しいリワードカードを発行するなど、高利回りクレジットカードローンへの戦略的な事業拡大を進めていることを心強く思っています。