-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Generacは、第1四半期に好調な業績を発表しました。売上高は前年同期比12%増の10億6,000万ドルとなり、特にデータセンター需要の加速に牽引された商業・産業部門の28%増が大きかったことが要因です。一方、住宅部門の売上高は、家庭用非常用発電機の価格上昇が販売量の減少によって相殺されたため、わずか1%増にとどまりました。調整後EBITDAマージンは15.9%から18.3%へと大幅に拡大しました。これは、商業・産業部門の販売量増加による高い営業レバレッジと、再編された住宅部門事業における大幅なコスト削減を反映したものです。当社は、商業・産業部門の力強い成長と受注残高の拡大を、当社のポジティブな投資判断を支える重要な要因と見ています。経営陣は、第1四半期の好業績と急速に拡大する商業・産業部門の受注残高を背景に、通期業績見通しを引き上げました。 12ヶ月目標株価を235ドルから275ドルに引き上げ、2027年のEPS見通し10.70ドル（従来10.42ドル）の25.7倍と評価します。これはGNRCの5年先予想PER平均に近い水準ですが、収益変動性を考慮すると電気機器業界の同業他社よりは低い水準です。また、2026年のEPS予想も8.10ドルから8.56ドルに引き上げます。
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Asia
ウェストパック銀行の総資本、CET1資本は3月期に前年同期比で増加
ウェストパック銀行（ASX:WBC、NZE:WBC）は、火曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類によると、3月期の総資本と普通株式等Tier1（CET1）資本が前年同期比で増加した。 同行の3月までの3ヶ月間の総資本は985億4000万豪ドルとなり、前年同期の971億4000万豪ドルから増加した。同期間のCET1資本は569億4000万豪ドルで、2025年3月期の550億1000万豪ドルから増加した。 3月期のCET1比率は12.4%で、前年同期の12.2%から上昇した。流動性カバレッジ比率は132%で、前年同期の135%から低下した。
$ASX:WBC$NZE:WBC
Asia
メディバンク・プライベートは、3月31日までの9ヶ月間で契約者数が増加したと報告し、見通しを維持した。
メディバンク・プライベート（ASX:MPL）は、オーストラリア証券取引所への火曜日の提出書類で、3月31日までの9ヶ月間の居住者向け民間医療保険事業における契約者数が前年同期比25%増の22,400人増加したと発表した。 同社は、居住者向け民間医療保険業界はここ数ヶ月で競争が激化しており、消費者が価格重視の傾向を強め、一部の企業が価格主導型の顧客提案に頼るようになっているとデータで示されていると述べた。 「2026年に新たな大きなトレンドは現れていないものの、メディバンクは過去の動向と競合他社の活動を踏まえ、規律ある経営を維持しながら、引き続き利用状況を注視していく」と述べた。 メディバンクは、世界的な出来事や市場の変動が事業に直接的な影響を与えるとは予想していないとして、2026年度の業績見通しを維持した。 同社の主な財務リスクは、株式への約1億8800万豪ドルの投資を含む投資ポートフォリオと、オーストラリアの政策金利の変動によるものであり、政策金利の変動は投資収益に年間約700万豪ドルの影響を与える可能性があると同社は指摘している。
$ASX:MPL
Research
調査速報：CFRAはギルダン・アクティブウェア株の投資判断を「買い」から「ホールド」に引き上げた
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年のEPS予想の16.0倍に基づき、12ヶ月目標株価を98カナダドルに据え置きます。これは、同社の過去5年間の平均予想PER（株価収益率）12.9倍を上回る水準であり、同社が同業他社を上回るPERに値するという当社の見解を反映しています。当社は、最近のHanesBrands買収を好材料と捉えており、Hanesの事業効率を向上させるとともに、大きなシナジー効果を生むと考えています。GILは、HanesBrands買収の大きな影響を反映した2026年第1四半期決算を発表しました。売上高は前年同期比64%増の11億7,000万ドルとなり、予想を1,800万ドル上回りましたが、統合関連費用が多額に上回りました。継続事業からの調整後EPSは、買収による株式数の増加と継続的な統合費用を反映し、0.59ドルから0.43ドルに低下しましたが、市場予想を0.08ドル上回りました。数か月前に52週高値から20%下落した後、当社は現在、同社株をより前向きに見ています。現在の株価は、同社の通期EPSガイダンスの中間値の13.5倍で取引されています。
$GIL