-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年の売上高予測52億1,600万ドルに対し、EV/S（企業価値/売上高比率）を16倍とした場合、目標株価を161ドルから231ドルに引き上げます。これは、DDOGの過去3年間の平均を上回ります。2026年のEPS（1株当たり利益）予測を2.28ドルから2.42ドルに引き上げ、2027年のEPS予測を2.81ドルから2.80ドルに引き下げます。 DDOGは、2026年第1四半期の好調な業績を報告し、売上高は10億1,000万ドル（前年同期比32%増）となり、2025年第4四半期の29%増から加速し、四半期ベースでは6%の増収となり、2022年以来最高の第1四半期業績を記録しました。DDOGは、AIネイティブの導入ベースを超えて幅広い需要が見られ、顧客はコスト効率の向上とより効果的な結果を得るために、統合プラットフォーム上でソリューションを統合する傾向が強まっています。経営陣はまた、AIトレーニングワークロードが普及するにつれて、AIトレーニングワークロードに対応する機会が拡大していることを強調しました。非GAAPベースの売上総利益率は80.2%、営業利益率は22%で、前年同期比横ばいでしたが、2025年第4四半期の24%からは低下しました。これは、同社が長期的な成長機会を追求するために投資を拡大しているためです。
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米国の天然ガス週間価格は、予想を下回る貯蔵注入量にもかかわらず、ファンダメンタルズがまちまちで下落した。
米国の天然ガス市場は、需要指標が相反する中、予想を下回る純貯蔵量増加と、ここ数日の国内の大部分における平年より低い気温にもかかわらず、週間で小幅に下落した。 期近の6月限先物価格は、4月24日の100万英国熱量単位（MMBtu）あたり2.79ドルから、週間で2.75ドルに下落した。 しかし、米国エネルギー情報局（EIA）が木曜日に発表した週間ガス貯蔵量補足報告書によると、期近の6月限先物価格は、5月1日の100万英国熱量単位あたり2.647ドルから、週間で0.08ドル上昇し、2.730ドルとなった。 EIAによると、天然ガスのスポット価格は、5月6日までの週に100万英国熱量単位あたり2.75ドルに上昇し、前週の2.60ドルから0.15ドル上昇した。 需要面では、全国的に気温が平年より低かったため、暖房と冷房の両方の需要が抑制され、LSEGのデータによると、電力部門の消費量が1日あたり12億立方フィート減少したことが主な要因となり、米国の天然ガス総需要は1日あたり7億立方フィート減少しました。 また、EIAはLSEGのデータを引用し、過去1週間のLNG供給ガスの平均は1日あたり174億立方フィートで、前週比7%減少したと発表しました。これは、複数の主要ターミナルで計画メンテナンスが行われている中で発生しています。 EIAによると、天然ガス価格はワハを除くほとんどの地域ハブで上昇しましたが、ワハでは過去1週間で1MMBtuあたり1.07ドル下落しました。 EIAのデータによると、5月1日までの週の貯蔵への純流入量は630億立方フィートで、前週の790億立方フィートから減少し、総ガス在庫は2,2050億立方フィートとなりました。 Investing.comがまとめたデータによると、今週の数値は720億立方フィート（Bcf）と予想を下回り、市場の反発を招いた。 昨年同週、EIAは純増量を1040億立方フィートと報告しており、この期間の過去5年間の平均は770億立方フィートだった。 総ガス在庫は22050億立方フィートで、前年同期比750億立方フィート（4%増）、過去5年間の平均を1390億立方フィート（7%増）上回っている。 5月1日までの週は、ほぼすべての地域で稼働ガスの純増が報告され、東部地域が最も多く、前週比290億立方フィート増となった。総在庫は3610億立方フィートで、過去5年間の平均をわずか10億立方フィート（0.3%）下回っている。 米国エネルギー情報局（EIA）の報告によると、太平洋岸、山岳地帯、南中部非塩層地域の貯水量はいずれも過去5年間の平均を上回った一方、その他の地域は依然として不足状態にある。 パインブルック・エナジー・アドバイザーズによると、人口加重平均気温と2024年および2025年の週次変動に基づくと、今週の貯水量報告は4月初旬以来「最も逼迫した貯水量増加」を示している。 さらに、ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、米国のガス掘削リグ数は前週の130基から1基減少し、5月8日までの週には129基となった。これは1年前の稼働中のガス掘削リグ数108基と比較すると減少している。 将来の生産量を示す重要な先行指標である北米全体の石油・ガス掘削リグ数は、前週の670基から2基増加し、672基となった。 気象予報では5月上旬から中旬にかけて平年を下回る気温が予想されていましたが、国立気象局によると、5月15日から21日にかけてはほぼ全米で平年を上回る気温が見込まれており、冷房需要の増加につながる可能性があります。 今週、米国の港から出港した液化天然ガス（LNG）タンカーは30隻で、前週の35隻から5隻減少しました。総輸送量は1150億立方フィート（Bcf）で、前週比180億立方フィート減少しました。 国際市場では、5月6日までの週の欧州TTFガス価格は平均15.85ドル/MMBtuで、前週より0.44ドル/MMBtu上昇しました。 日韓マーカー価格は平均16.90ドル/MMBtuで、前週より約0.31ドル/MMBtu上昇しました。
$BKR
Research
調査速報：CFRAがワーナー・ミュージック・グループ株の買い推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を2ドル引き上げ、37ドルとします。これは、過去3年間の平均である15.8倍に対し、将来のTEV/EBITDA倍率を13.4倍と想定したものです。このより保守的な目標株価は、WMGの堅調な業績と、デジタルストリーミングによる音楽業界の継続的な破壊的変化を反映したものです。2026年度（9月期）のEPS予想を0.25ドル引き上げ1.65ドルに、2027年度のEPS予想を0.05ドル引き上げ1.75ドルとします。売上高予測はそれぞれ73億ドルと76億3000万ドルです。WMGの重要な特徴は、音楽アーティストを代表する音楽卸売業者であり、音楽リスナー向けの小売販売業者ではない点です。WMGは、出版業界向けのロイヤリティ処理システムや、顧客向けのロイヤリティ明細書に注力し、デジタル供給とインフラストラクチャからの収益拡大を目指しています。AI Entertainmentは、同社の議決権の98%を保有しています。 WMGはTikTokとの契約を更新し、経済状況を改善した。WMGは、市場シェアの拡大、音楽の価値向上、そしてテクノロジーチームによる業務効率の改善を目指し、AIへの投資を進めている。
$WMG
Research
調査速報：CFRAはアメリカン・インターナショナル・グループ株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を4ドル引き下げ、88ドルとします。これにより、株価は2026年の営業利益予想8.00ドル（本日0.15ドル引き上げ）の11倍、2027年の営業利益予想8.90ドルの10倍で評価されます。これは、1年先の平均予想PER11倍、同業他社の平均PER13倍と比較したものです。AIGは、第1四半期に営業利益2.11ドル（前年同期は1.17ドル）という好調な業績を発表しました。これは、保険金請求状況の改善により、当社の予想1.95ドル、市場コンセンサス予想1.88ドルを上回ったものです。損害保険の正味保険料収入は24%増の56億ドルに急増し、保険引受収入は3倍以上に増加して7億7400万ドルとなり、複合比率は災害損失の減少により850ベーシスポイント改善して87.3%となりました。第1四半期の業績は年間を通じての水準にはならない可能性が高いものの、AIGは過小評価されていると見ており、同業他社を上回る保険引受収益性を実現できる能力が、株価が同業他社とのバリュエーションギャップを縮める起爆剤となると考えています。
$AIG