ドナルド・トランプ大統領がイランとの和平合意に向けた条件を提示したことを受け、ウォール街の株式市場は日中上昇した。 金曜正午過ぎ、ダウ工業株30種平均は0.6%高の50,979.9ドル、ナスダック総合指数は0.3%高の26,988.6ドル、S&P500種指数は0.3%高の7,584.8ドルとなった。これら3指数はいずれも前日の終値で最高値を更新していた。 テクノロジーと金融セクターを除き、生活必需品セクターを中心に全セクターが下落した。 トランプ大統領は金曜、ソーシャルメディアへの投稿で、中東紛争に関する「最終決定を下すため」ホワイトハウスのシチュエーションルームに向かうと述べた。また、イランの港湾に対する海上封鎖の解除も発表した。 トランプ大統領は、イランは核兵器開発につながる能力を永久に放棄し、ホルムズ海峡の船舶航行を制限なく認めなければならないと述べた。 アクシオス紙は木曜日、米国とイランが両国間の停戦延長とイランの核開発計画に関する協議開始に向けた覚書に合意したと報じた。しかし、トランプ大統領はまだこの合意に署名していないという。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は日中取引で2.5%下落し、1バレル86.70ドルとなった。ブレント原油も2%下落し、91.81ドルとなった。 サクソバンクは金曜日のレポートで、「依然として大きな障害は残っているものの、原油と精製燃料を積んだ数百隻のタンカーがペルシャ湾から解放されれば供給が急増するとの見通しに市場は反応している」と述べた。「しかし、今後数ヶ月間は、枯渇した世界的な在庫を補充するための需要が価格を下支えし、戦前の水準と比較して価格の下限を押し上げる可能性がある」としている。 米国債利回りは日中、まちまちの動きを見せ、10年債利回りは4.44%でほぼ横ばい、2年債利回りは2.7ベーシスポイント低下して4%となった。 ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートはレポートの中で、中東紛争後の米国債利回りの急上昇は、企業収益の伸びと人工知能（AI）への期待感から、投資家の株式投資意欲を減退させる可能性は低いと指摘した。 企業ニュースでは、デル・テクノロジーズ（DELL）の株価が日中約29%上昇し、S&P500種株価指数構成銘柄の中で最高のパフォーマンスを記録した。同社は木曜遅く、AI最適化サーバーの需要急増を背景に、ウォール街の予想を上回る過去最高の第1四半期決算を発表した。また、2027年度の業績見通しを引き上げた。 NetApp（NTAP）は四半期決算発表後、株価が26%急騰し、S&P500指数構成銘柄の中で2番目に大きな上昇率を記録した。 Salesforce（CRM）が9%上昇、IBM（IBM）、Microsoft（MSFT）など、他のハイテク銘柄も日中取引で大きく上昇した。 Sentinelone（S）の株価は日中取引で6.3%下落した。BofA証券は金曜日の顧客向けレポートで、このサイバーセキュリティ企業は堅調な第1四半期業績を達成し、力強い基調トレンドを背景に持続可能であると指摘した。 同証券は、Sentineloneの株価下落は、成長の持続性に対する疑問を生じさせる「保守的な」業績見通しが原因だと分析した。しかし、BofAは、基調的な勢いを理由に、今回の下落は投資家にとって魅力的なエントリーポイントだと考えている。 金価格は1.6%上昇し、1トロイオンスあたり4,602.50ドルとなった。銀価格は0.1%上昇し、1オンスあたり76ドルとなった。
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ウェルズ・ファーゴは、高金利が株式市場の上昇を阻害する可能性は低いと述べている。
ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートはレポートの中で、中東紛争後の米国債利回りの急上昇は、企業収益の伸びや人工知能（AI）への期待感を背景に、投資家の株式投資意欲を減退させる可能性は低いと述べている。 インフレ率の上昇を背景に、米国債利回りは2月下旬以降、劇的に上昇しており、連邦準備制度理事会（FRB）が予想以上に長期にわたり金利を据え置く、あるいは利上げに踏み切る可能性もある。10年債利回りは、イラン・イラク戦争開戦前日の2月27日時点の約3.9%から、5月19日には4.69%まで上昇した。 利回りの上昇に伴い、借入コストも上昇することが多く、株式市場の重荷となる可能性がある。 しかし、ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートは、金曜日にMTニュースワイヤーズに電子メールで送付したレポートの中で、利回りはまだ「株式市場を脱線させるほど」には達していないと述べている。ウォール街の主要株価指数は今週、過去最高値を更新した。 ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートの投資戦略アナリスト、トニー・ミアノ氏は、「今のところ、いくつかの要因が（金利上昇による）圧力を相殺するのに役立っている」と述べている。「企業収益は概して予想を上回っており、雇用市場は堅調を維持している。また、（AI）への期待感も多くのテクノロジー株を支え続けている」。 オッペンハイマー・アセット・マネジメントは火曜日、S&P500構成企業の直近の決算発表で、前年同期比約28%の増益が示されたと発表した。これは、決算発表シーズン前のファクトセットの予想の2倍以上である。 収益の勢いとAIブームに加え、米イラン間の紛争終結に向けた合意の見通しに対する楽観的な見方も存在する。 ミアノ氏は、「テクノロジー企業とAI関連企業は現在、S&P500指数の大きな割合を占めているため、これらの企業の好調さは指数全体に大きな影響を与える可能性がある」と述べ、「これらの企業の多くは今年、力強い収益成長を期待しており、それが金利上昇によるマイナス要因をある程度緩和する可能性がある」と付け加えた。ウェルズ・ファーゴは、AIの勢いの鈍化、あるいは10年債利回りが5%に近づくといった「より大幅な」金利上昇が、株式市場の大幅な下落を引き起こす可能性があると考えている。 「金利変動のペースも重要です」とミアノ氏は述べた。「最近、金利は特に変動が激しく、急激な変動は投資家を不安にさせます。また、企業が資金調達や借入ニーズを計画しにくくなるため、株価に圧力がかかる可能性もあります。」
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UBSによると、ベストバイの決算発表後の株価上昇により、株価はより均衡のとれた状態になった。
UBS証券はレポートの中で、ベスト・バイ（BBY）の予想を上回る第1四半期決算発表後の急騰により、株価は短期的にはより均衡した状態になると指摘した。 この家電量販店は木曜日、5月2日までの3ヶ月間の調整後1株当たり利益が前年同期の1.15ドルから1.28ドルに増加し、売上高も87億7000万ドルから89億4000万ドルに増加したと発表した。いずれもウォール街の予想を上回った。決算発表後、株価は16%上昇し、金曜日も2.9%上昇した。 UBSは、ベスト・バイの利益成長率は7%を超える大幅な伸びが見込まれるとし、幅広いカテゴリーの売上増と、コレクターズアイテム、ウェアラブル端末、AIグラスといった新製品への需要に支えられ、5月も好調が続くと予想している。こうした楽観的な見方は既に株価に反映されている、とレポートは述べている。 UBSは、ベスト・バイが2027年度の業績見通しを再確認し、短期的なガイダンスには若干の余裕を持たせたようだと指摘した。しかしながら、昨年発売されたニンテンドースイッチの売上がすでにピークに達していることや、新型テレビの需要に関する不確実性から、株価はレンジ相場にとどまる可能性があると同レポートは述べている。 UBSは、ベスト・バイは家電業界の動向変化に「うまく適応できる、強力な専門小売業者」であることを引き続き示していると評価する一方、11月に予定されているCEO交代が、株価の変動を左右する要因となる可能性があると付け加えた。 UBSはベスト・バイの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を85ドルから86ドルに引き上げた。同社の株価は今年に入って15%上昇している。Price: $76.88, Change: $+2.14, Percent Change: +2.86%
$BBY
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SentinelOneの堅調な第1四半期決算は成長の持続性に対する信頼を強固にする、とバンク・オブ・アメリカは格上げの中で述べている。
バンク・オブ・アメリカ証券は金曜日の顧客向けレポートで、SentinelOne（S）は堅調な第1四半期業績を達成し、力強い基調トレンドを背景にその成長は持続可能であると指摘した。 サイバーセキュリティ企業のSentinelOneは木曜遅くに調整後利益が予想を上回り、売上高は前年同期比21%増となったと発表した。SentinelOneは通期業績見通しを維持する一方、正社員を約8%削減する計画も明らかにした。 バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアニ氏は「今四半期は、事業遂行能力の向上とプラットフォームの継続的な成長が際立った」と述べ、「重要なのは、成長の多様化が進んでいることだ。（人工知能）セキュリティの年間経常収益（ARR）はほぼ倍増し、データとクラウドのARRも加速している」と付け加えた。 しかし、同社株は金曜日の取引時間中に12%下落した。 リアニ氏は、この売り浴びせの原因はSentinelOneの「保守的な」業績見通しであり、成長の持続性について疑問が残ると指摘した。しかし、リアニ氏は、根底にある勢いを理由に、この下落は投資家にとって魅力的なエントリーポイントだと考えている。 バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、同社株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を16ドルから20ドルに引き上げた。 「今回の格上げは、20%を超える売上高成長の持続性、明確な利益率拡大への道筋、そして新規市場および顧客セグメントにおける事業遂行能力の向上を示す具体的な兆候に対する確信の高まりを反映したものだ」とリアニ氏は述べた。 同社の「保守的な姿勢」は、需要悪化への懸念というよりも、新CFOの下での慎重なアプローチを反映している可能性が高いとリアニ氏は指摘した。SentinelOneは3月にソナリー・パレク氏をCFOに任命した。 SentinelOneは、リストラ計画に関連して約2500万ドルの特別費用を計上する見込みだ。 「当社は、チーム体制と市場開拓戦略を積極的に見直し、同時に社内におけるAIの活用を加速させている」と、トマー・ワインガルテンCEOは木曜日の決算説明会で述べた（ファクトセットの議事録による）。 パレク氏はアナリストに対し、今回の人員削減により年間約4500万ドルのコスト削減が見込まれると述べた。 「これにより、主要な成長分野への再投資を意図的に行うための財務的な柔軟性が確保され、同時に営業利益率の大幅な拡大も継続できる」とパレク氏は語った。「力強い成長力、明確な技術的リーダーシップ、そして構造的な追い風の高まりにより、当社は数十億ドル規模の高収益で持続可能な事業へと成長するためのあらゆる要素を備えている。」Price: $15.87, Change: $-2.16, Percent Change: -11.96%
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