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トランプ大統領、ホルムズ海峡の船舶輸送阻止に動き、米軍基地付近のイラン船舶を脅迫

-- ドナルド・トランプ米大統領は月曜日、米海軍がホルムズ海峡の封鎖を開始したと発表し、イランの船舶が接近すれば即座に撃沈されると警告した。これは、トランプ氏が自身のソーシャルメディア「Truth Social」に投稿した内容だ。 「警告:これらの船舶が我々の封鎖線に少しでも近づけば、即座に撃沈する」と述べ、対応は「迅速かつ容赦のあるものになる」と付け加えた。 トランプ大統領は、イラン海軍は「完全に壊滅」し、約158隻が「海底に沈んでいる」と述べ、高速攻撃艦がわずかに残っているだけだと指摘した。 この警告は、米軍陣地に接近する残存船舶に向けられたものだった。 トランプ大統領は、封鎖戦術は麻薬取締作戦に似ていると述べ、「海上で麻薬密売人を拿捕するのと同じシステム」を用いているとし、「海路で米国に流入する麻薬の98.2%が阻止された」と主張した。 これらの発言は、週末にイスラマバードで行われた米イラン協議が進展を見せず、双方とも主要な争点を解決できなかったことを受けてのものだ。 協議決裂後、トランプ大統領は日曜日、イランは迅速に行動すべきだと述べ、「この国際水路を速やかに開放する手続きを開始すべきだ」と警告した。 さらに、米海軍がこの措置を強制すると述べ、「直ちに、米海軍はあらゆる船舶の封鎖を開始する」と付け加えた。 複数のメディアによると、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相は、停戦が間もなく終了する可能性があると警告し、トランプ大統領の封鎖計画を支持したと報じられている。 トランプ大統領は日曜日、フォックスニュースのインタビューで、原油とガソリン価格は11月の中間選挙まで高止まりする可能性があると述べた。「現状維持か、あるいは若干上昇するかもしれないが、ほぼ同水準になるだろう」とトランプ大統領はフォックスニュースに語ったと伝えられている。 米中央軍は月曜日、イランの港湾に出入りするすべての船舶の海上交通を、同日午前10時(米国東部時間)から封鎖すると発表した。 声明によると、「この封鎖は、イランの港湾および沿岸地域に出入りするすべての国の船舶に対し、公平に実施される。これには、アラビア湾とオマーン湾に面するすべてのイランの港湾も含まれる」。 中東のムルバン原油先物価格は、取引開始直後に4.80%下落し、1バレルあたり102.87ドルで取引を終えた。一方、ブレント原油は5.46%上昇し1バレルあたり100.40ドル、WTI原油先物も5.27%上昇し1バレルあたり101.66ドルとなった。

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調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB
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