UBS証券は火曜日のレポートで、Addus HomeCare（ADUS）によるAccentCareのパーソナルケア部門の2億7500万ドルでの買収は、2027年と2028年の成長目標達成を後押しする可能性が高いと述べた。 2027年上半期に完了予定のこの買収は、即座に収益に貢献する見込みであり、イリノイ州とテキサス州における同社の「既に強固なプレゼンス」をさらに強化するだろうと、同レポートは指摘している。 この買収により、Addusは両州のメディケイド・プログラムへのエクスポージャーを高めることになるが、同時に「両州における既存のインフラを活用し、長期的に大きなシナジー効果を生み出す絶好の機会」も得られると、同行は述べている。 UBSによると、Addusはシナジー効果や3300万ドルの税制優遇措置を考慮しない場合、買収倍率は現在のEBITDAの10.8倍になると示唆した。短期的な税制優遇措置を考慮すると、買収評価額は現在のEBITDAの9.5倍に低下すると、同レポートは述べている。 「初年度のシナジー効果により、支払倍率はさらに1倍低下する見込みであり、2年目以降は（売上高と利益率の向上により）さらなる上昇が見込まれる」とレポートは述べている。 UBSはまた、Addusのファンダメンタルズの見通しは「ベビーブーマー世代が80代に突入するなど、長期的なトレンドの恩恵を受けるため、引き続き良好である」との見解を示した。 UBSはAddus株を「買い」と評価し、目標株価を145ドルとしている。
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