TSX終値：投資家が原油価格の回復、金利見通し、貿易動向を評価する中、指数が急上昇

トロント証券取引所は木曜日、投資家が原油価格の回復、カナダ銀行の金利見通し、カナダの労働市場と米国との貿易交渉に関する新たな兆候を注視する中、急騰した。 S&P/TSX総合指数は114.12ポイント（0.33%）高の34,850.21で取引を終えた。ヘルスケア、工業、非鉄金属株の上昇が、テクノロジー、通信、電池金属株の下落を上回った。 上昇率トップは工業で1.16%高、ヘルスケア、公益事業、非鉄金属、エネルギー、金融がそれぞれ1.15%、0.24%、1.15%、0.05%、0.35%上昇した。下落率トップは電池金属指数で4.98%安、通信が1.23%安、情報技術が1.31%安だった。 商品市場では、ドル安を受けて金価格が上昇した。8月渡しの金先物価格は、前日に11月6日以来の安値まで下落した後、0.9%高の1オンスあたり4,046.40ドルで取引を終えた。 一方、WTI原油価格は、オマーン近海で貨物船が攻撃されたとの報道を受け、ペルシャ湾での船舶の航行が再び制限される可能性への懸念が高まり、4カ月ぶりの安値から上昇して取引を終えた。 8月渡しのWTI原油価格は、一時68.90ドルまで下落した後、2.3%高の1バレルあたり71.92ドルで取引を終えた。8月渡しのブレント原油価格は、2.1%高の1バレルあたり72.28ドルで取引を終えた。英国海事貿易局（UKMTO）は木曜日、国際海事機関（IMO）がホルムズ海峡で貨物船が攻撃されたとの報道を受け、同海峡の船舶航行を停止したと発表した。現時点で、海峡の再開時期は未定である。 圧力は為替市場にも及び、カナダドルは依然として低迷している。コーペイ・カレンシー・リサーチは木曜日、カナダドルは米国が2025年4月に「解放の日」関税を発表した後の水準に近いところで取引されていると発表した。コーペイのチーフ・マーケット・ストラテジスト、カール・シャモッタ氏は、これは5月初旬以降の米加2年債利回りスプレッドの急拡大を反映しているとし、その背景には、よりタカ派的な米国の政策再評価、継続する貿易摩擦、カナダの住宅市場の低迷、そして低成長を背景にカナダ銀行がエネルギー価格上昇によるインフレを容認するとの見方があると述べた。 しかし、シャモッタ氏は、下落は行き過ぎに見えると付け加えた。テクニカル分析の観点から見ると、カナダドルは1985年以来の極めて売られ過ぎの水準にあり、最近の下落は行き過ぎた可能性があると指摘した。 一方、マーク・カーニー首相は木曜日、カナダは北米のパートナー諸国とともにカナダ・米国・メキシコ協定（CUSMA）の近代化に取り組む用意はあるものの、カナダの国益に反する条件には同意しないと述べたと、CTVニュースが報じた。 「今日午後に悪い合意に署名する可能性もある。1年前にも悪い合意に署名していたかもしれない。しかし、悪い合意には署名しない。だからこそ、真の合意でなければならない」と、カーニー首相はオタワでの記者会見で述べたとCTVは伝えている。 コメルツ銀行はメモの中で、原油価格の下落や米国の金利見通しの変化など、最近カナダドルを押し下げている要因は誇張されていると指摘。今後の貿易協議や経済の低迷も影響していると述べた。コメルツ銀行は木曜日、4月下旬時点ではカナダドル高の見通しだったと指摘した。原油価格の上昇と、カナダが主要エネルギー輸出国であるという立場が、イラン核戦争による混乱の中でカナダドルを支え、米ドル対カナダドルは一時的に1.36ドルを下回った。 「これらの数字は、現在の数字と比べると、まるで別時代のもののように思える」とコメルツ銀行は述べた。米ドル対カナダドルは0.06ドル以上上昇し、1.42ドルを超え、2025年4月初旬以来の高値をつけた。この動きは、4月中旬のピークからイラン核戦争前の水準まで原油価格が下落し、カナダの貿易条件が悪化したことが要因となっている。 金融政策面では、新たな経済見通しがカナダ銀行の長期的な現状維持を示唆している。 デロイト・カナダは木曜日、カナダ銀行は年内は政策金利を2.25%に据え置く見込みであり、経済成長が徐々に勢いを取り戻すにつれて、利上げは2027年まで延期される可能性が高いと発表した。 デロイトは、夏季版経済見通しレポートの中で、カナダ銀行の政策担当者は、経済成長の鈍化と過剰生産能力がインフレ抑制に寄与する一方で、中東情勢の緊張に起因するエネルギー価格の上昇がインフレ上昇リスクとなるという相反する圧力のバランスを取り続けていると指摘した。6月10日の政策会合で、カナダ銀行は4月の年間インフレ率2.8%上昇は主にエネルギー価格の上昇によるものであり、より広範な物価上昇圧力の兆候は限定的であると述べた。 デロイトは、成長は鈍化しているものの景気後退には至っていないため、現在の政策金利は適切であると述べている。 さらに、カナダ統計局が木曜日に発表した新たな報告書によると、カナダの給与所得者数は4月に前月比0.1％増（2万2000人増）となり、3月のほぼ横ばいから増加に転じ、前年同月比では0.4％増となった。 カナダ統計局によると、雇用増加を牽引したのは医療・社会福祉、行政・事務支援サービス部門であり、専門サービス、製造業、建設業における雇用減少が増加分を部分的に相殺した。 しかしながら、労働需要は依然として低迷しており、4月の求人数は前月とほぼ横ばいの約49万500件で、前年同月比では3.4％減少した。求人率（求人数を総労働需要に占める割合）は4月に2.7％となり、2025年12月から2026年3月までの各月の2.8％から低下した、とカナダ統計局は付け加えた。