水曜日のプレマーケット取引では、S&P500種株価指数とナスダック総合指数が史上最高値を更新し、中東紛争終結への楽観的な見方が続く中、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P500 ETFトラスト（SPY）は0.7%上昇、活発に取引されているインベスコQQQトラスト（QQQ）は1.7%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P500指数先物は0.3%、ダウ工業株30種平均先物は0.3%、ナスダック総合指数先物は0.7%それぞれ上昇した。 午前10時（東部時間）にはリッチモンド連銀が5月の製造業景況指数と企業景況感指数を発表し、続いて午前10時30分（東部時間）にはダラス連銀が5月の非製造業景況指数を発表する予定だ。 水曜日に発表された住宅ローン銀行協会（MBA）のデータによると、5月22日までの週の住宅ローン申請件数は8.5%減少した。これは、住宅ローン金利の急上昇が借り換えと新規住宅申請の減少を招いたためだ。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.1%下落した。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が0.2%上昇、Ether ETF（EETH）が2.8%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.2%上昇した。 注目銘柄： 産業セクター State Street Industrial Select Sector SPDR ETF（XLI）は1.5%上昇、Vanguard Industrials Index Fund（VIS）は1.7%上昇、iShares US Industrials ETF（IYJ）は1.3%上昇した。 ダイコム・インダストリーズ（DY）の株価は、同社が第1四半期の調整後純利益と契約収益の増加を発表したことを受け、取引開始前に23%以上上昇した。 上昇銘柄と下落銘柄： 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.2%下落。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3倍株（FAS）は0.3%下落、ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3倍株（FAZ）は0.2%上昇した。 Qfin（QFIN）の株価は、同社が第1四半期の非GAAPベースの純利益と純収益の減少を発表したにもかかわらず、7%以上上昇した。 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は1.4%下落、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）も1.4%下落した。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は1.6%下落した。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.2%上昇しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は1.2%下落、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.5%上昇しました。 PDDホールディングス（PDD）の株価は、第1四半期の非GAAPベースの利益と売上高がアナリスト予想を下回り、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）が前年同期比で減少したことを受け、7%以上下落しました。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は2.6%上昇、iシェアーズ米国テクノロジーETF（IYW）は2.3%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は2.4%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が4.7%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が6.1%上昇した。 マイクロン・テクノロジー（MU）の株価は7%以上上昇し、火曜日に時価総額が初めて1兆ドルを突破したことを受けて、上昇基調を継続した。 エネルギー iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は2.5%下落、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は2.7%下落した。 ブルームバーグは、関係筋の話として、トータルエナジーズ（TTE）がモザンビークにおける液化天然ガス（LNG）プロジェクトの遅延に関連する約20億ドルの費用をめぐり、モザンビーク政府と係争中であると報じた。トータルエナジーズの株価は、取引開始前に2%以上下落した。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.9%上昇、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.7%上昇した一方、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は0.7%下落した。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.4%上昇した。 ガーダント・ヘルス（GH）の株価は、同社の血液検査「シールド」が米国がん協会の改訂版大腸がん検診ガイドラインに掲載されたとの発表を受け、5%以上上昇した。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が5.6%下落し、1バレル88.54ドルとなった。天然ガスは1.8%上昇し、100万BTUあたり2.95ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は2.7%下落、米国天然ガスファンド（UNG）は0.3%下落した。ニューヨーク商品取引所（COMEX）の金先物（8月限）は1.6%下落し、1オンスあたり4,461.50ドルとなった。銀先物も2.9%下落し、1オンスあたり74.35ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.04%上昇、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は2%上昇した。
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米イラン和平への期待の圧力が弱まり、製油所株が下落、TPHエナジーが発表
TPHエナジーのストラテジストは火曜日のレポートで、米イラン和平交渉の進展に関する報道が利益率を圧迫し、業界センチメントを軟化させたため、先週の精製関連株と製品クラックスプレッドは下落したと述べた。 TPHエナジーのアナリスト、マシュー・ブレア氏は、精製セクターは1.3%下落し、S&P500の0.9%上昇を下回ったと指摘。ベータ値の高い銘柄が下落を主導した。 PBFエナジー（PBF）は4.9%下落したが、フィリップス66（PSX）は1.6%上昇し、多角化精製企業の中で唯一目立った上昇銘柄となった。 TPHによると、この下落は精製製品クラックスプレッドの急激な縮小が要因となっている。米国のガソリンクラックスプレッドは1バレルあたり12ドル下落して25ドルとなり、ディーゼルクラックスプレッドは1バレルあたり7ドル下落して45ドルとなった。 TPHのアナリストによると、地域的な軟化は中西部、中西部、ロッキー山脈地域で最も顕著であり、広範なマージン圧力を反映している。 国際市場はまちまちだった。北西ヨーロッパのガソリンとディーゼルはそれぞれ1バレル当たり1ドルと3ドル下落したが、シンガポール市場は逆の動きを見せ、ガソリンは1バレル当たり3ドル、ディーゼルは1バレル当たり5ドル上昇した。 先物カーブも軟化傾向を反映している。2026年ガソリン先物価格は1ドル下落したが、ディーゼルは横ばいだった。 原油市場では、ブレント原油とWTI原油の価格差が従来の1バレル当たり5ドルから3ドルに縮小し、国内原油価格の割引から恩恵を受けていた米国の製油所にとっての大きなアドバンテージが縮小した。 ブレア氏によると、マーズ、ルイジアナ・ライト・スイート、バッケン原油などのグレードは上昇したが、ハーディスティのウェスタン・カナディアン・セレクト、メキシコのマヤ原油、アラスカ・ノーススロープは概ね横ばいだった。 マクロ経済と業界動向も、こうしたまちまちの市場環境に影響を与えた。米国のレギュラーガソリン価格は1ガロンあたり5セント下落し、4.45ドルとなった。インドはイランとの戦争に関連した供給情勢を受けて、ガソリン小売価格を引き上げた。 クウェートの製油所処理量は中東紛争勃発以来半減したと報じられている一方、米国のジェット燃料生産量はここ数週間で日量200万バレルを超えた。 企業動向としては、デレクUSホールディングス（DK）がREHから1億ドルの自社株買い承認を得たことを明らかにした。しかし、製油関連株は最近下落傾向にあるものの、TPHによると、フィリップス66とバレロ・エナジー（VLO）を除き、ほとんどの製油所は過去3年間の平均予想EBITDA倍率を上回る水準で取引されているという。
$DK$PBF$PSX$VLO
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米国天然ガス最新情報：不安定な取引の中、先物価格は軟調に推移
火曜日の時間外取引で、米国の天然ガス先物価格は下落幅を拡大した。ただし、6月限の期限が迫る契約は、7月限と天候に左右される需要の次の段階に注目が集まる中、依然として不安定な値動きが続いた。 期近のヘンリーハブ先物価格は0.58%下落し、100万英国熱量単位（MMBtu）あたり2.89ドルとなった。一方、期近のヘンリーハブ先物価格は0.40%下落し、3.009ドルとなった。 水曜日に期限を迎える6月限の契約は、一時2.878ドルまで下落し、金曜日の終値2.907ドルを下回った。日中高値は2.989ドルだった。 週末にかけて気象モデルが気温低下を示唆したことが、市場心理を圧迫した。イージス・ヘッジングによると、米本土48州全体の気温予報は華氏6.7度低下した。しかしながら、同社は、気温下方修正は1～2週間先の見通しに集中しており、6月中旬までは依然として平年並みかそれ以上の気温が予想されると指摘した。 「現在の状況は、春の終わりによく見られる緊張状態が続いている。穏やかな時期が続くことで需給バランスは安定しているものの、南部と東部で気温が上昇すれば、電力消費量が急速に増加し、先物市場のセンチメントが改善する可能性がある」と、ゲルバー＆アソシエイツは火曜日のレポートで述べた。 BNEFによると、米本土48州のガス需要は火曜日時点で日量666億立方フィートと推定され、金曜日から25億立方フィート減少したが、前年同期比では6.8%増加した。 イージス・ヘッジングは、電力部門の需要増加が引き続き市場を支えていると述べた。同社によると、電力需要は週末にかけて日量約60億立方フィート回復し、日量361億立方フィートとなった。セルシウス・エナジーは月曜日の電力消費量を308億立方フィートと推定し、前日比0.3億立方フィート増加、前年同期比2.9億立方フィート増加した。 5月19日から25日までの7日間平均は323億立方フィート/日で、前年同期比3.6億立方フィート/日増加した。 供給面では、BNEFによると、米本土48州のドライガス生産量は火曜日に1106億立方フィート/日に増加し、金曜日から5億立方フィート/日増加、前年同期比3.1%増加した。 バーチャートによると、LNG輸出需要の増加が国内需給の逼迫を示唆したことを受け、天然ガス先物市場で一部ショートカバーが見られた。BNEFのデータによると、米国のLNG輸出ターミナルへのガス流入量は火曜日に184億立方フィート/日に増加し、前週比8.8%増加した。
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グジャラート州のガス事業、2026年第1四半期の販売量は産業需要の低迷により減少。CNG販売量は過去最高を記録
グジャラート・ガスは火曜日、2026年第1四半期の業績を発表した。総取扱量は日量888万標準立方メートルで、前年同期の1098万標準立方メートルから減少した。 パイプライン天然ガス（PNG）の総取扱量は日量555万標準立方メートルだった。 工業用PNGの取扱量も、2025年第1四半期の725万標準立方メートルから日量471万標準立方メートルに減少した。 家庭用PNGの取扱量は、前年同期の0.62万標準立方メートルから日量0.69万標準立方メートルにわずかに増加した。 商業用PNGの取扱量はほぼ横ばいで、前年同期の0.13万標準立方メートルから日量0.14万標準立方メートルにわずかに増加した。 圧縮天然ガス（CNG）の取扱量は、前年同期の298万標準立方メートルから日量333万標準立方メートルに増加した。 グジャラート・ガスは、CNGステーションのインフラへの投資を背景に、2026年第1四半期に過去最高の333万立方メートル/日のCNG販売量を記録した。これは2025年第1四半期と比較して12%の増加となる。