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Research Alert: CFRA Maintains Hold Opinion On Shares Of Magna International Inc.

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We lower our 12-month target by $10 to $65, based on a 2027 P/E of 9.2x, which represents a justified discount to the stock's 10-year average forward P/E of 10.7x. We maintain our adjusted EPS estimates of USD6.70 for 2026 and USD7.10 for 2027. MG posted Q1 adjusted EPS of USD1.38 versus USD0.78 in Q1 2025 (+77% Y/Y), well ahead of the USD1.01 consensus. The beat was driven by much stronger-than-expected sales and margins: revenue rose 3.1% to USD10.38B (USD110M above consensus), and adjusted EBIT margin expanded 190 bps to 5.4% (120 bps above consensus). While the company did not raise full-year EPS guidance, we think a raise is now more likely given the magnitude of the beat. Given MG's broad product diversification across the automotive parts and equipment space, and its status as the largest North American auto supplier, we think the strength of its Q1 results has positive implications for the broader sub-industry, which has been struggling from a performance standpoint given macroeconomic concerns.

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Asia

ウェストパック銀行、会計年度上半期の調整後利益と純営業利益が増加

ウェストパック銀行（ASX:WBC、NZE:WBC）は火曜日、特別項目を除く1株当たり利益が1.014豪ドルとなり、前年同期の0.998豪ドルから増加したと発表した。 ファクトセットが調査したアナリストは1株当たり1豪ドルの利益を予想していた。 3月31日までの6ヶ月間の純営業利益は112億8000万豪ドルで、前年同期の109億9000万豪ドルから増加した。ファクトセットが調査したアナリストは113億3000万豪ドルを予想していた。 取締役会は、1株当たり0.77豪ドルの中間配当を決定した。これは前年同期の0.76豪ドルから増加したもので、5月11日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、6月26日に支払われる予定である。

$ASX:WBC$NZE:WBC
Research

調査速報：WMB：第1四半期は予想を上回ったものの、設備投資は高成長

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ウィリアムズ社は第1四半期に堅調な業績を上げ、調整後EPSは0.73ドルとなり、アナリスト予想の0.62ドルを上回り、前年同期比22%増となりました。調整後EBITDAは、トランスコ社の拡張プロジェクト、新規開発によるメキシコ湾岸地域での取扱量増加、冬の嵐による貯蔵収入増などにより、13%増の22億5000万ドルとなりました。天然ガスを中流事業の中心とする同社は、LNGインフラとデータセンター需要における戦略的なポジショニングから恩恵を受け、23億ドル規模のネオ発電プロジェクトやアトラス社のデータセンターインフラなど、主要顧客との契約を獲得しました。経営陣は、2026年の成長投資額のガイダンスを従来の61億ドル～67億ドルから70億ドル～76億ドルに引き上げ、2026年の調整後EBITDAガイダンスは80億5000万ドル～83億5000万ドルで据え置き、上半分の水準になるとの見通しを示しました。当社は、積極的な成長戦略によりWMBが長期的な需要動向にうまく対応できると考えていますが、第1四半期の設備投資額が前年同期の6億7000万ドルに対し16億4000万ドルに増加したことは、Transco全体およびデータセンタープロジェクトにおける拡張計画に必要な多額の投資を反映しています。

$WMB
Research

調査速報：CFRAはGenerac Holdings Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Generacは、第1四半期に好調な業績を発表しました。売上高は前年同期比12%増の10億6,000万ドルとなり、特にデータセンター需要の加速に牽引された商業・産業部門の28%増が大きかったことが要因です。一方、住宅部門の売上高は、家庭用非常用発電機の価格上昇が販売量の減少によって相殺されたため、わずか1%増にとどまりました。調整後EBITDAマージンは15.9%から18.3%へと大幅に拡大しました。これは、商業・産業部門の販売量増加による高い営業レバレッジと、再編された住宅部門事業における大幅なコスト削減を反映したものです。当社は、商業・産業部門の力強い成長と受注残高の拡大を、当社のポジティブな投資判断を支える重要な要因と見ています。経営陣は、第1四半期の好業績と急速に拡大する商業・産業部門の受注残高を背景に、通期業績見通しを引き上げました。 12ヶ月目標株価を235ドルから275ドルに引き上げ、2027年のEPS見通し10.70ドル（従来10.42ドル）の25.7倍と評価します。これはGNRCの5年先予想PER平均に近い水準ですが、収益変動性を考慮すると電気機器業界の同業他社よりは低い水準です。また、2026年のEPS予想も8.10ドルから8.56ドルに引き上げます。

$GNRC