RBC、2026年度売上高見通しの上方修正を受け、Aker Solutionsの目標株価と業績予想を調整

RBCキャピタル・マーケッツは、モデル更新に伴い、アケル・ソリューションズ（AKSO.OL）の目標株価と業績予想を上方修正した。同社は、現在の好調なオフショア市場環境が、エネルギー業界サービス企業であるアケル・ソリューションズの中期的な見通しを左右する主要因になると予想している。 目標株価は火曜日に42ノルウェークローネから48ノルウェークローネに引き上げられ、投資判断は「セクター・パフォーム」で据え置かれた。 「アケル・ソリューションズの2026年第1四半期決算予想とガイダンスを修正しました。2026年度の売上高ガイダンスは、2025年第4四半期に設定した450億～500億ノルウェークローネから約500億ノルウェークローネに引き上げられました」とアナリストは述べている。「アケル・ソリューションズの売上高は、進行中のアケルBP大型プロジェクトの完了により2027年度は減少すると予想されますが、これらのプロジェクトの完了は2027年度の利益率向上に貢献すると見ており、現在の中東情勢を背景に、引き続き好調なオフショア市場環境が続くと予想しています。」 2026年と2027年の基本EPS予測は、それぞれ5.23クローネと5.10クローネから5.97クローネと5.11クローネに引き上げられ、2028年のEPS予測は4.70クローネから4.75クローネに引き上げられました。3年間すべての売上高とEBITDA予測も上方修正されました。 「当社は引き続きセクター・パフォームのレーティングを維持します。ノルウェーにおける大規模な石油・ガスインフラ投資は、現在のAker BPサイクル以降も低調な見通しが続くと見ており、2027年以降の収益を維持するには、入札案件が確定案件に転換される必要があります。2027年以降の収益見通しを横ばいに保つためには、この転換を加速させる必要があると考えています」とRBCは述べています。