RBCは第2四半期決算発表後、Aker Solutionsのモデルを調整。セクター格付けは「パフォーム」を維持。

RBCキャピタル・マーケッツは、エネルギー分野に特化したエンジニアリンググループであるAker Solutions（AKSO.OL）の業績モデルを改訂し、同社の第2四半期の業績と2026年度通期の業績見通しの上方修正を反映して、収益予測を更新した。 「Aker Solutionsの770億ノルウェークローネの受注残高は、Aker BP（AKRBP.OL）が2026/27年度下半期に受注した大型案件と、多数の高電圧直流送電プラットフォームによって支えられている。その結果、受注残高のうち250億ノルウェークローネは2026年下半期に履行予定であり、2028年度以降の受注残高の80%以上は長期ライフサイクル契約となっている。上方修正されたガイダンスは短期的な収益見通しを示すものの、ノルウェーにおける大規模な石油・ガスインフラ投資の見通しは依然として低調であり、入札パイプラインには初期段階の調査案件が多数含まれており、2027年以降の収益水準を維持するためには、これらの案件が確定受注に結びつく必要がある」と、同調査会社は月曜日に述べた。 Aker Solutionsは、2026年通期の売上高予想を、従来の「約」500億ノルウェークローネから500億～550億ノルウェークローネに引き上げました。また、SLB OneSubseaからの後半期配当金の増額を見込んでおり、通期配当金は2025年の4億1200万ドルと「ほぼ同水準」になると予想しています。 こうした状況を受け、アナリストは2026年の業績予想を引き上げ、2027年と2028年の業績予想も、最近のライフサイクルプロジェクトの受注に加え、再生可能エネルギーおよび油田開発における受注見込みを考慮して修正しました。 RBCは、同社株の投資判断を「セクター・パフォーム」に据え置き、目標株価を48クローネとしました。