RBCキャピタル・マーケッツは金曜日、BPの最高財務責任者（CFO）であるケイト・トムソン氏との会合後、BPの「事業再建」が勢いを増しているとのレポートを発表した。商品価格の上昇、資産売却、そして「コスト削減」によって債務削減が加速し、バランスシートが改善すると見込まれるためだ。 RBCは、60億ドル規模のカストロール買収の完了が見込まれることから、BPの「総負債」は第2四半期の540億ドルから年末までに約340億ドルに減少すると予想している。BPは、当初目標としていた純負債目標を2026年末までに達成できる可能性があり、これは以前の目標よりも1年早い。また、2027年半ばには自社株買いを再開できる可能性がある。 RBCはまた、精製マージンの改善を反映して利益予想を引き上げ、第3四半期の純利益を時価評価ベースで約65億ドルと予想している。これは市場コンセンサスの43億ドルを上回る水準だと、同レポートは述べている。 証券会社は、BPの「改善されたバランスシート」が上流事業の成長を支えるだろうと述べ、トムソンCEOと経営陣は引き続きコスト削減を進めると予想しており、報告書によると「構造的なコスト削減」は2027年末までに58億ドルに達すると見込まれている。 RBCはBP株を「アウトパフォーム」と評価し、目標株価を700ペンスとしている。同社は「事業再建の初期段階」にあり、さらなる資産売却、効率化、そして中核事業である石油・ガス事業への注力強化が、さらなる株価上昇を支える可能性があるとしている。
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