RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで、デカルト・システムズ・グループ（DSGX）の第2四半期決算は予想を「わずかに上回った」とし、最近の買収と人工知能への投資が力強い成長を支えるだろうと述べた。 売上高は前年同期比12%増の2億100万ドルとなり、RBCの予想である2億ドルを上回った。一方、調整後EBITDAは18%増の9400万ドルとなり、こちらも予想を上回ったとレポートは指摘している。 RBCは、貿易コンテンツ、eコマース、貨物可視化、ルーティングおよびスケジューリング製品に支えられ、オーガニック成長率は約9%と健全な水準を維持したと述べた。デカルトは今後数四半期もオーガニック成長が堅調に推移すると予想している、とレポートは付け加えた。 RBCは、第3四半期については、Drivin、Tai、Extensiveの買収による貢献が売上高と調整後EBITDAを市場予想以上に押し上げる可能性があると指摘した。これらの買収を反映させるため、2027年度と2028年度の売上高とEBITDAの予想を引き上げた。 デカルト社は、製品ポートフォリオ全体にわたってAIエージェントへの投資を拡大しており、これにより顧客効率の向上、より力強いオーガニック成長の促進、そして最終的には株価の「バリュエーション倍率」の上昇が見込まれると、同レポートは述べている。 RBCは、リスク・リターンは依然として「魅力的」であるとし、デカルト・システムズ・グループの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を126ドルとした。
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