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Equities Drop Intraday, Oil Rebounds Amid US-Iran Re-Escalation Fears

-- US benchmark equity indexes were lower intraday, while oil prices rebounded sharply amid continued uncertainty around the Middle East conflict.

The Nasdaq Composite was down 0.5% at 24,340.9 after midday Monday, while the S&P 500 fell 0.4% to 7,100.7. Both indexes closed at new record-highs in the previous session. The Dow Jones Industrial Average lost 0.2% to 49,374.1 intraday Monday.

Among sectors, communication services saw the biggest drop, while energy paced the gainers.

West Texas Intermediate crude oil was up 6% at $88.90 per barrel, while Brent rose 5.5% to $95.32.

On Friday, oil prices plunged as Iran declared that the Strait of Hormuz was open, a key US demand. Tehran, however, took back control of the waterway Saturday. Both sides have accused each other of violating a two-week ceasefire that is due to expire soon.

The US Navy on Sunday seized an Iranian-flagged vessel that tried to move past a naval blockade, President Donald Trump said in a Truth Social post.

"Oil prices are being whipsawed by developments in the Middle East once again, with what appears to be de-escalation quickly turning to re-escalation," ING Bank said in a report.

The US is sending negotiators to Pakistan for a second round of peace talks, but Iran said it doesn't plan to participate in those negotiations.

The ceasefire with Iran ends "Wednesday evening Washington time," CNN reported, citing Trump, who said it's "highly unlikely" he would extend it if the parties are unable to reach a deal before then.

US Treasury yields were higher intraday, with the 10-year rate up one basis point at 4.25% and the two-year rate rising 2.1 basis point to 3.72%.

In company news, QXO (QXO) has agreed to acquire insulation products company TopBuild (BLD) in a cash-and-stock deal worth roughly $17 billion, the companies said Sunday. QXO shares were down 5.8% intraday Monday, while TopBuild surged 18%.

Sila Realty Trust (SILA) agreed to be acquired and taken private by certain affiliates of Blue Owl Capital's (OWL) real estate unit in an all-cash deal worth roughly $2.4 billion. Sila Realty shares jumped 19%, while Blue Owl rose 0.5%.

Some 46 S&P 500 companies have so far reported their latest quarterly financial results in the current cycle, with earnings and sales up around 32% and 13% year over year, respectively, Oppenheimer Asset Management said in a report. Ahead of the reporting season, FactSet put expected earnings growth at 12.6% from a year earlier, according to the brokerage.

"It's too early to draw conclusions about first-quarter results, but the quarter appears to be off to a good start," Oppenheimer Asset Management Chief Investment Strategist John Stoltzfus said.

About 94 S&P 500 companies are scheduled to release their quarterly financials this week, according the brokerage. Those include Tesla (TSLA), Intel (INTC), IBM (IBM), Texas Instruments (TXN), Philip Morris International (PM), Procter & Gamble (PG), GE Aerospace (GE), UnitedHealth Group (UNH), and RTX (RTX).

Gold was down 1% at $4,829.40 per troy ounce, while silver dropped 2.1% to $80.16 per ounce.

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Treasury

米国債の終値水準

木曜午後3時 vs 水曜午後3時 2年:100勝03敗 vs 100勝04敗、勝率3.821% vs 3.792% 5年:99勝21敗 vs 99勝26敗以上、勝率3.984% vs 3.911% 10年:98勝14敗 vs 98勝21敗、勝率4.319% vs 4.292% 30年:97勝13敗 vs 97勝20敗、勝率4.914% vs 4.900% 2/10:49.630bps vs 49.787bps 5/30:96.410bps vs 98.500bps

Australia

J.B.ハント・トランスポート・サービスは、四半期配当を1株当たり0.45ドルに据え置き、5月8日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、5月22日に支払う。

Price: $253.27, Change: $+6.24, Percent Change: +2.53%

$JBHT
Commodities

市場の動向:欧州の航空燃料供給逼迫が深刻化。シェルは製油所が最大生産体制で稼働中と発表。

S&Pグローバルは木曜日、欧州の製油所がジェット燃料の生産量を増やすためフル稼働していると報じた。在庫は59万7000トンまで減少し、中東からの供給途絶により市場が逼迫しているためだ。 シェル・ネーデルラントの社長兼取締役であるフランス・エヴァーツ氏は、中東からの供給途絶により航空燃料の供給が逼迫する中、欧州の製油所は「ジェット燃料最大生産モード」に移行したと述べたと、同レポートは伝えている。 エヴァーツ氏によると、製油所は需要が旺盛なため、他の製品よりもジェット燃料の生産を優先しており、生産量を調整できるのはわずか数パーセント程度だという。 シェルは、欧州最大の製油所である日量40万4000バレルのロッテルダム製油所を運営しているが、航空会社の需要が急増しているにもかかわらず、ジェット燃料の生産量をわずかに増やすことしかできないと、同レポートは指摘している。 航空会社は供給逼迫への対応を開始しており、ルフトハンザ航空は10月までに2万便を欠航する一方、運賃は上昇している。また、欧州連合(EU)当局は域内全域のジェット燃料在庫を監視する計画だと、同報告書は述べている。 アムステルダム・ロッテルダム・アントワープハブ空港におけるジェット燃料と灯油の在庫は59万7000トンに減少し、前週比7%減、前年比10%減となり、2020年4月以来の最低水準に達したと、同報告書はInsights Globalのデータに基づいて述べている。 同報告書によると、前回同水準の在庫が最低だったのは2020年4月2日で、当時の在庫は57万2000トンだった。 欧州は中東からの供給減少を補うため、米国メキシコ湾岸からの輸入にますます頼るようになっていると、同報告書は付け加えている。 エヴァーツ氏は、欧州における需要はジェット燃料が最も高く、次いでディーゼル燃料が続いていると述べた。また、シェルは原油調達先を中東からシフトさせ、トレーディングネットワークを活用して供給確保と流通最適化を図っていると、同レポートは伝えている。 同レポートによると、シェルは2025年初頭に商品価格の下落が利益を圧迫したものの、今四半期は化学品・製品部門におけるトレーディングと最適化による収益が大幅に増加すると見込んでいる。 さらに、シェルのロッテルダム工場は完成燃料だけでなく中間製品も生産しており、他の加工業者がさらに高度化できる原料を販売することで、より高い付加価値を獲得できると同レポートは指摘している。はシェルにコメントを求めている。 (マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。)Price: $89.54, Change: $+0.05, Percent Change: +0.06%

$SHEL