火曜日の時間外取引で、EMEA原油先物価格は4%下落した。イランとイスラエルが敵対行為の一時停止を示唆したことで、和平交渉を頓挫させ、ホルムズ海峡の船舶交通をさらに混乱させる恐れがあった地域紛争拡大への懸念が和らいだためだ。 ブレント原油先物価格は4.4%下落し1バレル90.13ドル、ムルバン原油先物価格は4.3%下落し1バレル87.92ドルとなった。 MUFGのリサーチアナリスト、キム・スジン氏は、最近の緊張激化で紛争終結に向けた広範な取り組みが脅かされた後、イスラエルとイランが脆弱な停戦を維持する意向を示したことを受け、原油価格は小幅に下落したと述べた。 月曜日、トランプ大統領は中東紛争終結に向けた合意が2、3日以内に成立する可能性があり、和平合意が成立すればホルムズ海峡は直ちに再開されるだろうと述べたと報じられている。 トランプ大統領は、イランが核兵器を保有することを許さない非常に良い合意が最終段階に入っていると述べた。 この発言は、イランとイスラエルの当局者が両国が敵対行為を停止したと発表した直後に行われた。イラン中央軍司令部（ハタム・アル・アンビヤ）は月曜日、テヘランがイスラエルへの攻撃を停止したと発表したが、エルサレムがレバノンへの攻撃を続けるならば、敵対行為を再開すると警告した。 ベンヤミン・ネタニヤフ首相も、イスラエルは当面攻撃を停止したと述べたが、イランとヒズボラとの戦いは終わっていないと述べた。 一方、クリス・ライト米エネルギー長官は、ホルムズ海峡を経由する商船の航行量と石油輸出量が増加していると述べたが、ホルムズ海峡を通過する石油の量に関するデータは示さなかったと報じられており、市場の悲観的な見方を強めている。 しかし、Kplerのストラテジストは、戦略的に重要なこの水路を通じた船舶の航行は6月5日から7日の間、依然として制限されており、商業用および非商業用船舶の監視対象通過はわずか8回にとどまったと述べた。 アナリストらは、ホルムズ海峡は厳しく管理された限定的な条件下でのみ開放状態が維持される可能性が高く、航行量の安定化や増加からはますます遠ざかっていると指摘した。 一方、中国の海外からの原油購入量は5月に日量約780万バレルに減少し、8年以上ぶりの低水準となった。 サクソバンクのアナリストによると、中国の原油輸入量は先月、3310万トン（日量780万バレル）と8年ぶりの低水準に落ち込んだ。これは、製油所が海外からの追加調達よりも、蓄積された在庫を取り崩す傾向が強まったためである。 5月の数値は2017年10月以来の最低水準であり、TPHのアナリストらが指摘するように、進行中の紛争に関連した混乱による需要の落ち込みを反映している。 米国エネルギー情報局（EIA）の短期エネルギー見通しによると、世界の石油需要は2025年の1億400万バレル/日に対し、2026年には110万バレル/日減少すると予測されている。 EIAは、供給フローの正常化に伴い、2027年には需要が回復し、世界の石油消費量は250万バレル/日増加して1億530万バレル/日になると予測している。
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中東紛争後のLNG供給逼迫により、アジアの石炭需要は増加する見込み、とRystadが発表
中東のエネルギー混乱により世界のLNG供給が逼迫し、電力会社が石炭火力発電に回帰せざるを得なくなったことを受け、アジア太平洋地域の火力発電用石炭需要は急激に増加する見込みだと、Rystad Energyのストラテジストは月曜日のレポートで述べた。 同社は、2030年までの石炭消費量が累計で1億5000万トン増加すると予測しており、その増加分の約半分は2026年だけで発生すると見込んでいる。これは、主要輸入国における液化天然ガス（LNG）不足の拡大とガス価格の高騰が主な要因となっている。 紛争による被害を受けたカタールのラスラファンLNG施設で不可抗力条項が発動されたことで、アジアへのLNG供給量が年間約1020万トン減少した。これにより、地域全体の需給バランスが逼迫し、スポットLNG価格は3年ぶりの高値水準にまで上昇した。 Rystadは、その結果として2026年には約3500万トンの供給不足が生じ、電力会社は石炭火力発電量の増加以外に選択肢が限られると予測している。 「ガス価格が高騰したり、供給が逼迫したり、休止中の発電所が一時的に再稼働したりすると、石炭がその役割を担うようになる」と、リスタッド・エナジーの石炭調査アナリスト、トンミット・タルクダー氏は述べている。 同社の基本シナリオでは、アジアにおける石炭消費量は2026年に約7000万トン増加すると予測されており、これは新規建設ではなく、既存の石炭火力発電所の稼働率向上によるものだという。 リスタッドによると、これは北東アジアと東南アジア全体で、約90テラワット時の発電量がガスから石炭にシフトすることを意味する。 この調整は既に地域全体の電力構成に現れている。日本の石炭火力発電量はガス生産量が13%減少したにもかかわらず11%増加し、韓国と日本の石炭輸入量は5月時点でそれぞれ前年比50%以上、20%以上増加している。 同社は、今回の対応は「選択よりも必要性」を反映したものであり、LNG市場が逼迫する中でも、石炭サプライチェーンは地政学的混乱の影響をほとんど受けていないと述べた。 しかし、短期的な需要急増にもかかわらず、リスタッド社は、今回の変化はエネルギー転換の構造的逆転ではなく、周期的なストレス反応であると指摘した。インドと中国の豊富な石炭在庫と再生可能エネルギー容量の拡大が、ロシアによるウクライナ侵攻によって引き起こされた2022年のエネルギー危機のような深刻な需給不均衡を回避してきたとしている。 リスタッド社のストラテジストは、貯蔵設備、送電網の柔軟性、そして安定した低炭素発電容量がピーク需要と風力・水力発電の低出力期間を十分にカバーできる規模になるまでは、石炭は引き続きシステムのバックアップ電源としての役割を果たすだろうと述べた。 同コンサルティング会社は、敵対行為が再び激化するという下振れシナリオにおいて、2026年の石炭需要の増加は約9000万トン、短期的な累積増加は約1億9000万トンに達する可能性があると予測した。 価格動向にも、供給逼迫が反映されると予想される。海上輸送される火力発電用石炭の指標であるニューカッスル6,000kcal炭は、2026年には平均約125ドル/トンで推移し、その後、北東アジアにおける原子力発電所の再稼働とLNG供給状況の改善により市場の均衡が徐々に回復するにつれて、2027年には115ドル/トンまで下落すると予測されている。 需要増加は、ガスに依存する電力システムに集中すると予想され、原子力発電所の再稼働と政策調整により日本が牽引役となる一方、韓国、台湾、そしてベトナム、タイ、フィリピンを含む東南アジアの一部地域では、LNG不足を補うために石炭燃焼が増加すると見込まれる。
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テクニップ・エナジーズ社、モザンビークのコーラル・ノルテFLNG契約を獲得
テクニップ・エナジーズは、モザンビーク沖合の浮体式LNGプロジェクト「コーラル・ノルテ」の設計・調達・建設・設置・試運転（EPC-CC）契約を受注したと、同社が月曜日に発表した。 この契約は、Eniが主導し、CNPC、Empresa Nacional de Hidrocarbonetos、XRG、Kogasがパートナーを務める開発コンソーシアム、モザンビーク・ロブマ・ベンチャーから授与された。 モザンビーク沖合に位置する浮体式液化天然ガス（LNG）開発プロジェクト「コーラル・ノルテ」は、年間約360万トンのLNG生産を目指しており、既存のコーラル・ハブの生産量を約700万トンに倍増させる。 このプロジェクトは、モザンビーク沖合第4ガス田にある既存のコーラル・サウス開発プロジェクトの拡張であり、実行リスクを低減し、コストと納期の確実性を高めるため、設計の大部分をコーラル・サウスの設計を踏襲する。 同社は、「1つの設計で多数を建設する」というアプローチにより、コーラル・サウスでの経験から得られた教訓を活用し、コーラル・ハブ全体でエンジニアリングと統合作業を標準化することで、洋上LNGの展開を加速できると述べた。
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米国はイラン海上封鎖開始以来、7隻目の船舶を無力化したと米中央軍が発表
米中央軍は月曜日、イランの港に向かおうとして、イランに対する米国の海上封鎖に違反した疑いのある空荷の石油タンカーを、オマーン湾で無力化したと発表した。 中央軍の発表によると、国際水域を航行していたパラオ船籍の同タンカーは、イランに向かう途中で米軍の指示を無視したという。 中央軍は、空母エイブラハム・リンカーンから発進したF/A-18スーパーホーネット戦闘機が、同タンカーの機関室と操舵室に精密誘導弾を発射し、イランへの航行を阻止したと述べた。 中央軍は、4月13日の封鎖開始以来、米軍は封鎖に違反した船舶7隻を無力化し、指示に従った船舶134隻を航路変更させ、人道支援船42隻の航行を許可したと付け加えた。 一方、ロイド・オースティン元米国防長官は、米海軍にはホルムズ海峡を再開通させる能力があるものの、長期間にわたって航路へのアクセスを維持するには多大な資源と国際的な支援が必要になると述べたと、ブルームバーグ通信が月曜日に報じた。 「長期間にわたって航路を維持するには相当な費用がかかるだろう」と、オースティン氏はロンドンで開催されたHSBC湾岸協力会議（GCC）交流会で述べたと伝えられている。 同氏はさらに、航行の自由は「全世界にとって重要」であるため、同盟国やパートナー国が参加すべきだと付け加えたと、ブルームバーグ通信は伝えている。