水曜日の欧州天然ガス先物価格は下落した。これは、進行中の軍事紛争の外交的解決を目指し、今後数日中に米イラン協議の第2ラウンドが開催される可能性への期待が高まったためだ。 期近のオランダTTF先物価格は1.69%下落し、1メガワット時あたり42.63ユーロ（50.24ドル）となった。一方、英国NBP先物価格は1.84%下落し、1サーモあたり106.75ペンス（1.43ドル）となった。 ドナルド・トランプ米大統領は火曜日、FOXニュースに対し、イラン戦争は「終結に非常に近い」との見方を示し、イラン側も「非常に強く」合意を望んでいると述べた。 同日、トランプ大統領はニューヨーク・ポスト紙に対し、米イラン和平協議の第2ラウンドはパキスタンの首都で「今後2日以内に開催される可能性がある」と語った。 一方、米中央軍司令官のブラッド・クーパー提督は、イランに対する海上封鎖が完全に実施されたと述べ、米軍が「イランへの海上貿易を完全に停止させた」と指摘した。同提督によれば、この海上貿易はイランの国際貿易の90%を占めている。 ホルムズ海峡モニターによると、ホルムズ海峡では船舶交通量が大幅に増加し、過去24時間で17隻の船舶が通過した。 ANZ銀行のシニア商品ストラテジスト、ダニエル・ハインズ氏は、中東情勢の混乱の中で欧州の主要な競合相手として台頭してきたアジアのLNG購入国は、輸入量が2020年以来の最低水準にまで落ち込んでいると述べた。 ハインズ氏は、インド石油公社（IOC）とインド石油公社が4月と5月のスポットガス購入入札を一切行っていないこと、また中国のガス輸入量も3月に同様に減少したことを指摘した。 これらの動向は、欧州市場にとって好材料となるだろう。ガスインフラ・ヨーロッパ（Gas Infrastructure Europe）によると、欧州のガス充填シーズンは在庫が大幅に減少した状態で始まる。在庫比率はわずか29.55%で、前年同期の35.62%から大幅に低下している。 一方、気象予報も弱気な方向に転じており、欧州の大部分で夏の間、平年を上回る気温が予想されている（Severe Weather EU調べ）。
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市場の動向：過去24時間で20隻以上の商船がホルムズ海峡を通過
ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米当局者2人の話として、過去24時間で20隻以上の商船がホルムズ海峡を通過したと報じた。 この増加は、主要な国際石油輸送ルートにおける船舶交通量の改善を示している。 しかしながら、商船タンカーの航行量は、紛争前の水準に比べると依然としてごくわずかである。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、当局者の話として、過去24時間に海峡を通過した船舶には、ペルシャ湾に出入りする貨物船、コンテナ船、タンカーなどが含まれると報じた。 一部の船舶は、イランによる攻撃のリスクを最小限に抑えるため、トランスポンダーを作動させずに航行し、追跡を困難にしていると伝えられている。 イランによる攻撃や機雷敷設の報告を受け、船舶は海峡の航行を控えていると伝えられている。 ドナルド・トランプ米大統領は、イランに対し、この重要な海峡の再開を強く求めている。 今週初め、米国の軍艦2隻が航行の自由作戦の一環として海峡を通過した。報道によると、この作戦はイランによる機雷敷設への懸念が高まる中、新たな航路を確立し、自由な通商を促進することを目的としている。 ホワイトハウスはMTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）
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RBCによると、中東の石油掘削リグ稼働数は3月に減少した。
RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは火曜日のレポートで、中東の陸上掘削リグ稼働数は3月に前月比43基減（5%減）、海上掘削リグ稼働数は10基減（4%減）となったと指摘した。 RBCは、こうした混乱に加え、物流費や人件費の上昇が、中東地域に事業を展開する企業の第1四半期決算に圧力をかけると予想している。 米国では、第1四半期の掘削リグ稼働数は530基となり、前年同期比7%減となったものの、RBCの予想である518基を上回った。これを受け、RBCは2026年の予測を526基から544基に上方修正した。 RBCは、原油価格の上昇が掘削活動を支えると予想しており、2026年初頭にWTI原油価格が1バレル50ドルまで下落する可能性への懸念は和らいだとしている。 カナダでは、掘削リグ稼働数は216基となり、前年同期比4%減となったものの、RBCの予想である214基をわずかに上回った。RBCによると、カナダにおける掘削リグ稼働数は概ね横ばいで推移すると見込まれている。 一方、石油サービス関連株は2026年までに約36%上昇すると予想されており、第1四半期決算発表シーズンを控える中で、株価評価が上昇傾向にあるとストラテジストらは指摘している。 RBCは、投資家が地政学的リスクと今後の生産回復動向を評価する中、4月21日にハリバートン（HAL）、サイペム、ウェザーフォード（WFRD）の第1四半期決算発表が始まると指摘した。 RBCは、米国に重点を置く企業が今年、中東に事業を展開する同業他社を上回る業績を上げており、これは国内事業の活発化と地政学的混乱の減少を反映していると述べている。 RBCの推奨銘柄には、シュルンベルジェ（SLB）、ベーカー・ヒューズ（BKR）、テクニップFMC（FTI）、エナフレックス（EFXT）、パターソン・UTIエナジー（PTEN）、ハンティング、CESエナジーソリューションズが含まれると、同レポートは伝えている。 一方、RBCは第1四半期のEBITDA予想を2.4%下方修正し、シュルンベルジェ（SLB）とトリカン・ウェル・サービス（TCW）の修正幅が最も大きかった。サイペム、テクニップFMC、エナフレックスの予想は上方修正した。 RBCによると、改訂後の業績予想は概ね市場コンセンサスを下回っており、特にトリカン・ウェル・サービス、アトラス・エナジー・ソリューションズ（AESI）、カルフラック・ウェル・サービス（CFW）は下回った一方、ハリバートン、エナフレックス、エンサイン・エナジー・サービスは予想を上回った。 RBCはトリカン・ウェル・サービスの投資判断を「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価を7.50ドルとした。また、NOV（NOV）の投資判断も「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価を21ドルとした。
$AESI$BKR$EFXT$FTI$HAL$NOV$PTEN$SLB$WFRD
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米国原油最新情報：米国とイランが第2回和平協議を検討、原油価格が下落
火曜日の時間外取引で、原油先物価格は急落した。米国とイランの間で第2回和平交渉が数日中に再開される可能性があるとの報道を受け、ホルムズ海峡封鎖にもかかわらず供給途絶が長期化するとの市場の懸念が和らいだためだ。 期近のWTI原油先物価格は7.08%下落し、1バレル92.07ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は4.18%下落し、1バレル95.11ドルとなった。 米イラン和平交渉の第2回会合が協議されていると報じられており、来週2週間の停戦が期限切れとなる前に、イスラマバードで開催される見込みだ。 火曜日、トランプ大統領は、米イラン和平交渉の第2回会合が近いうちにパキスタンのイスラマバードで開催される可能性を示唆したと報じられた。 SEBリサーチのチーフEMストラテジスト、エリック・マイヤーソン氏は月曜日、外交面での進展がなければホルムズ海峡は事実上閉鎖されたままとなり、原油価格の上昇を招くと述べた。 イランはまた、米国の封鎖措置を試したり、第2回和平交渉を頓挫させたりすることを避けるため、ホルムズ海峡経由の原油輸送を一時的に停止することを検討していると報じられている。 国際エネルギー機関（IEA）は月次報告書の中で、中東のエネルギーインフラへの攻撃とホルムズ海峡の封鎖により、史上最大の原油供給途絶が発生し、3月には日量1010万バレルの供給が途絶したと指摘した。 火曜日、米中央軍は、ホルムズ海峡の封鎖開始から1日後、封鎖区域を通過した船舶はいないと発表した。封鎖は現在、東へ拡大し、オマーン湾とアラビア海にまで及んでいる。 「しかし、海峡の閉鎖が続くことで、供給回復には数週間で事態が収束した場合よりもはるかに長い時間がかかるリスクが高まっている」と、ANZ銀行のシニア商品ストラテジスト、ダニエル・ハインズ氏は述べた。 ハインズ氏によると、アラビア湾岸産油国の生産能力の約半分が停止しており、再稼働には長期にわたる困難なプロセスが予想されるという。 一方、米財務省は、今週末に期限切れとなるイラン産原油に対する30日間の制裁免除措置を更新しないと発表した。この措置は、世界のエネルギー市場をさらに圧迫する恐れがある。 「海上に滞留しているイラン産原油の販売を許可する短期的な認可は数日後に期限切れとなり、更新されない」と、米財務省はXのソーシャルメディアへの投稿で述べた。 3月20日に財務省が発出したこの特例措置により、海上に滞留していた約1億4000万バレルのイラン産原油が、主にアジアの買い手に届けられることになった。 一方、国際エネルギー機関（IEA）は火曜日、中東紛争により2026年の石油需要の伸びが相殺され、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミック以来初めて年間需要が減少する見込みだと発表した。 IEAは、今年の世界の石油需要は日量8万バレル減少すると予測しており、これは同機関が以前予測していた日量64万バレルの増加よりも日量73万バレル少ない。