BofA、UAEの石油増産計画を受け、ADNOCの掘削価格目標と予測を更新

バンク・オブ・アメリカ・グローバル・リサーチは、アラブ首長国連邦（UAE）が石油輸出国機構（OPEC）およびOPECプラスからの離脱後、石油生産能力の増強を計画していることを受け、ADNOC Drilling（ADX:ADNOCDRILL）の目標株価と業績予想を修正した。 「UAEのエネルギーセクター全体で活動が活発化する中、ADNOC Drillingは陸上・海上両方の石油・ガス開発において、ADNOCに掘削サービスを提供する唯一の企業として際立っている。同社は成長性だけでなく、ADNOCとの長期にわたる内部収益率（IRR）連動型のテイク・オア・ペイ契約を通じて高い収益安定性を有しており、この強みは地域紛争や不確実性の時期にも実証されている」と、同リサーチ会社は水曜日に発表したMENA石油・ガス・公益事業レポートで述べている。 「当社は、同社株の短期的な主要カタリストとして、以下の3点を挙げています。（1）ADNOCの非在来型資源開発第2段階における最終投資決定（FID）、（2）ADNOCの生産量増加を支えるための新規掘削リグの導入、（3）フリーキャッシュフローの増加に伴う配当増の可能性。」 目標株価は6.9ディルハムから7.2ディルハムに引き上げられ、投資判断は「買い」に据え置かれました。 一方、アナリストは、ADNOC Drillingの2026年第2四半期決算と経営陣による2027年の業績見通しの更新を考慮し、2026年のEBITDA予想を2.4%上方修正する一方、2027年のEBITDA予想を2.2%下方修正しました。