BofA、UAEでの石油生産量増加の可能性を背景に、Adnoc Drillingの業績に強気。目標株価を若干引き上げ。

バンク・オブ・アメリカ・グローバル・リサーチは、アラブ首長国連邦（UAE）が中期的に石油生産能力を増強する計画を進めていることを受け、アドノック・ドリリング（ADX:ADNOCDRILL）の将来性について楽観的な見方を示している。 「アドノック・ドリリングは、地域紛争が続く中でも、四半期決算を予想通りに達成し、2026年までの業績見通しを改めて表明した。しかし、決算説明会では、特にUAEが石油生産能力を日量600万バレルまで増強した場合の、同社の中期的な成長見通しに関する質問が中心となった。経営陣は明確な目標値を提示しなかったものの、我々はこうしたシナリオが2027年から2031年の事業計画に盛り込まれる可能性が高いと考えている」とアナリストは火曜日に述べた。「同時に、第1フェーズの進捗が予定より順調に進み、主要なプロジェクトリスクがほぼ解消されていることから、非在来型油田開発の第2フェーズも今後数ヶ月以内に発表される可能性が高い」。 こうした背景から、目標株価は6.80UAEディルハムから6.90UAEディルハムに引き上げられ、投資判断は「買い」のまま据え置かれた。業績予想に関して、調査会社は掘削会社の1株当たり利益（EPS）予想を2026年で3%、2027年で5%、2028年で4%それぞれ上方修正した。3年間の売上高とEBITDAの予想値も上方修正された。