S&Pグローバルは火曜日、ペルシャ湾岸情勢の混乱にもかかわらず、ASEANの製造業は5月に新規受注が好調で生産も増加したと発表した。 S&Pグローバルは月次調査に基づき、ASEAN製造業購買担当者景気指数（PMI）が5月に51.5となり、4月の50.7から上昇し、景気拡大と縮小の分岐点となる50を上回ったと報告した。 ASEAN PMIは11ヶ月連続でプラス圏を維持し、国内需要の好調が輸出受注の低迷を相殺した。 S&PグローバルASEAN PMIは、インドネシア、マレーシア、ミャンマー、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムの2,100社の製造業者からの国別報告を総合したものである。 S&Pグローバルは、過去3ヶ月間やや低迷していたASEANの製造業は、5月に「新規受注が堅調に増加」したものの、「輸出売上高は3ヶ月連続で減少した」と説明した。 受注の改善と生産量の増加にもかかわらず、ASEANの工場経営者は5月も雇用を抑制した。S&Pグローバルは、「製造業の雇用主は雇用拡大に依然として慎重で、5月の雇用はわずかに減少した」と指摘した。 製造業者は5月、コスト上昇にも直面し、顧客への価格引き上げで対応した。S&Pグローバルは、「コスト負担と価格の両方が、歴史的に見て著しく高い水準で上昇した」と述べた。 受注の改善に伴い、ASEANの工場経営者は5月、今後1年間の見通しに自信を深めた。S&Pグローバルは、「今後12ヶ月間の生産量に関する企業の信頼感はさらに向上し、4ヶ月ぶりの高水準に達した。これは企業が生産の継続的な増加を期待していることを示唆している」と述べた。 しかし、世界情勢は依然として見通しを抑制している。S&Pグローバルは、「現在の戦争に起因する貿易の混乱とインフレ圧力は、今後も成長の逆風となるだろう」と警告した。 ASEANの調査回答は、S&Pグローバルが5月12日から20日にかけて収集した。
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STマイクロエレクトロニクスの株価が急騰、AIブームを受けてデータセンターの収益見通しが上方修正された。
STマイクロエレクトロニクス（STMPA.PA、STMMI.MI）の株価は、火曜早朝の取引で急騰した。同社がデータセンター事業の売上高見通しを大幅に引き上げたことが背景にある。AIインフラへの需要の継続と、生産能力拡大の継続的な進展をその理由として挙げている。 フランスとイタリアに拠点を置くこの半導体メーカーは、データセンター事業の売上高が2026年には10億ドルに達すると予想しており、これは従来の「5億ドルを大きく上回る」という予測のほぼ2倍となる。2027年についても、現在の市場の勢いと顧客との関係が継続することを前提に、データセンター事業の売上高は従来の「10億ドルを大きく上回る」というガイダンスから倍増すると見込んでいる。 この発表を受けて、株価はパリとミラノの両市場で約9%上昇した。 経営陣は4月の第1四半期決算説明会で、同社がAIデータセンター向け重要半導体のサプライヤーとしての地位を「グリッドからコア、そしてコアからユーザーまで」強化したと述べていた。 「データセンター分野では、需要の急増、加速化が顕著に見られます。クラウド光インターコネクトもその一つで、当社のPIC100、BiCMOSはもちろんのこと、汎用マイクロコントローラ、アナログ、パワー/ディスクリート製品においても同様です」と、ジャン＝マルク・シェリー最高経営責任者兼会長は電話会議で述べました。 今年初め、STマイクロエレクトロニクスは半導体メーカーのNVIDIA（NVD.F）と提携し、AIデータセンター向け電力変換ポートフォリオを拡充しました。既存のアーキテクチャに2つの新たな電力変換ステージを追加したのです。また、ハイパースケーラーがデータセンターやAIクラスター向けの光インターコネクトに利用するシリコンフォトニクスベースのPIC100プラットフォームの生産も拡大しました。 今年2月には、Amazon（AMZ.F）のAmazon Web Servicesとの戦略的提携を拡大し、クラウドおよびAIデータセンター向けの新たな高性能コンピューティングインフラストラクチャを実現するため、複数年にわたる数十億ドル規模の商業契約を締結しました。
$AMZ.F$NVD.F$STMMI.MI$STMPA.PA
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アクティビスト投資家エリオットがノーザン・スターに10億豪ドルを出資、戦略見直しを要求
アクティビスト株主のエリオット・インベストメント・マネジメントは、ノーザン・スター・リソーシズ（ASX:NST）の株式10億豪ドルを取得し、この新たな立場を利用して、同社の売却につながる可能性のある戦略的見直しを強く求めている。 投資後、ヘッジファンドのエリオットは月曜日にプレゼンテーション資料を発表し、オーストラリアの鉱山会社であるノーザン・スター・リソーシズを「一連の経営上のミス、コスト超過、そして一貫性のない戦略的方向性」と批判した。エリオットは、ノーザン・スターに対し、企業価値を高めるために、売却の可能性も含め、あらゆる戦略的選択肢を検討するよう提言した。 エリオットは、スチュアート・トンキン氏が最近マネージングディレクターを辞任したことを受け、ノーザン・スター・リソーシズは「世界レベルの外部CEO」を招聘すべきだと述べた。CEOと最高執行責任者（COO）も務めたトンキン氏は、後任が決定し、KCGMフィミストン製錬所の拡張工事が完了するまで同社に留まる予定だ。 エリオットは、経営陣がKCGM製錬所の生産拡大とヘミ・プロジェクトの開発を遂行できる能力に疑問を呈し、「長期にわたる困難」を指摘した。 エリオットはまた、同社の資本配分を「一貫性がなく、場当たり的」だと批判し、このアプローチがノーザン・スターの真の資産価値を過小評価する評価につながっていると主張した。 一部のアナリストは、抜本的な改革の必要性に同意している。ペンダル・グループのブレントン・サンダース氏は、エリオットの指摘のほとんどに同意し、アクティビスト投資家のアプローチは「やや型破り」ではあるものの効果的だとロイター通信に語った。 「同社は確かに改革が必要だ」とサンダース氏は述べたと伝えられている。 これに対し、ノーザン・スターは、新たなマネージング・ディレクターを積極的に探していること、そしてKCGM製鉄所は2027年度初頭の稼働開始に向けて順調に進んでいることを明らかにした。 同社はまた、取締役会が財務アドバイザーであるゴールドマン・サックスとともに、「より広範なM&Aの可能性」を含む「企業機会を定期的に検討している」と付け加えた。 「ノーザン・スターの取締役会および経営陣は、株主の皆様のご意見を伺うため、頻繁に株主の皆様と対話を行っており、当社の株主であるエリオット社との建設的な対話の機会を歓迎します」とノーザン・スターは述べた。 このオーストラリアの鉱業会社の株価は火曜日に13%上昇した。
$ASX:NST
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インドネシアの貿易黒字は4月に8900万ドルに縮小。輸出は急回復。
インドネシア統計局が火曜日に発表したデータによると、インドネシアの4月の貿易黒字は8,910万ドルに縮小した。輸出入ともに力強い伸びを見せたため、対外収支は黒字となった。 Investing.comによると、市場予想は15億ドルの黒字だった。 4月の輸出は前年同月比22%増の253億ドルとなり、3月の3.1%減から回復し、市場予想の8.8%増を上回った。石油・ガス以外の輸出は23.4%増の242億ドルだった。 輸入は前年同月比22.5%増の252億ドルとなり、3月の1.51%増を大幅に上回り、市場予想の3.25%増を上回った。石油・ガス以外の輸入は14.1%増の206億ドルだった。 4月の貿易黒字は、石油・ガス以外の貿易における35億3000万ドルの黒字によって支えられ、石油・ガス部門の34億4000万ドルの赤字を相殺しました。 2026年最初の4か月間において、輸出は前年同期比5.5%増の922億ドル、石油・ガス以外の輸出は6.3%増の877億ドルとなりました。 1月から4月までの輸入は前年同期比13.4%増の865億ドル、石油・ガス以外の輸入は12.7%増の735億8000万ドルでした。 パーム油輸出の増加が製造業の出荷を押し上げた一方、石炭輸出の減少が鉱業およびその他の製品の出荷を押し下げました。 1月から4月にかけて、インドネシアにとって石油・ガス以外の輸出先として最大の市場は中国であり、輸出額は228億ドルに達した。次いで米国が102億ドル、インドが61億4000万ドルとなっている。 この貿易統計は、インドネシアが主要産品の輸出を新たな国営機関の下で一元化する計画を推進している中で発表された。この動きは、天然資源生産者の間で規制の不確実性への懸念を引き起こしている。 アイルランガ・ハルタルト経済調整相は、石炭、パーム油、フェロアロイの生産者が6月1日からPTダナンタラ・スンベルダヤ・インドネシアに輸出関連書類の提出を開始すると述べた。 政府系ファンドであるダナンタラ傘下の同社は、早ければ9月、遅くとも2027年1月1日までに特定の輸出機能を担う予定だ。 ダナンタラのドニー・オスカリア最高執行責任者（COO）は、新会社は移行期間中の商品価格のベンチマーク設定を含め、透明性と説明責任を確保して運営されると述べた。 ロイター通信によると、オスカリア氏は「この会社が透明性をもって運営され、インドネシア国民全員が監視できる体制を確保する」と述べた。 インドネシアは、火力発電用石炭、パーム油、ニッケルの世界最大の輸出国であり、これら3品目の輸出額は昨年650億ドルを超えた。 政府は、この取り組みは戦略的商品の輸出に対する監督と調整を強化することを目的としていると述べている。
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