調査速報：TSN：牛肉業界の課題にもかかわらず、第2四半期のEPSは予想を上回った

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。TSNは、2026年度第2四半期（9月期）の1株当たり利益（EPS）が前年同期の0.92ドルに対し0.87ドルと好調な業績を記録し、市場予想を0.09ドル上回りました。売上高は4.4%増の136億ドルとなりました。鶏肉部門は、営業利益5億500万ドル（38%増）、利益率11.8%（290ベーシスポイント増）と目覚ましい業績を上げ、7四半期連続で2桁の利益率を達成しました。これは、サプライチェーンの改善と、他のタンパク質と比較して鶏肉が持つ優れたコストパフォーマンスを反映したものです。豚肉部門も、ネットワークの最適化と稼働率の向上により、利益率がマイナス14.5%から2.6%へと大幅に改善しました。経営陣は、2026年度の調整後営業利益見通しを22億～24億ドル、総売上高成長率を2～4%と据え置きました。牛肉事業は、歴史的に牛の供給が逼迫しており、この状況が2026年度まで続くと予想されるため、利益率は-4.6%、販売量は13.1%減少するなど、逆風が続いています。一方、加工食品事業は13.9%という高い利益率を維持しました。TSNは、配当と自社株買いを通じて年初来4億4500万ドルを株主に還元し、引き続き規律ある資本配分を行っています。