調査速報：PTC、自社株買いと利益率拡大に支えられ、2026年度の1株当たり利益見通しを引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PTCは、2026年度第2四半期（3月期）の業績が市場予想を大きく上回りました。売上高は7億7,400万ドル（前年同期比22%増）で、市場予想の7億1,300万ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.69ドル（前年同期比2.11ドル）で、前年同期比50%増となりました。これは、非GAAPベースの営業利益率が前年同期比600ベーシスポイント上昇し、53%に達したことが主な要因です。為替変動の影響を除いた年間経常収益（ARR）は8.5%増の23億9,000万ドルとなり、PTCのガイダンスレンジの上限に達しましたが、第1四半期の9.0%増からは減速しました。一方、営業キャッシュフローは14%増の3億2,100万ドル（第1四半期は13%増）となりました。経営陣は、2026年度の年間経常収益（ARR）成長率ガイダンスを7.5%～9.5%に据え置き、フリーキャッシュフロー（FCF）予想を8億5,000万ドルに維持したが、非GAAPベースのEPS中間値を7.60ドルから7.78ドルに引き上げた。当社は、第2四半期に6億2,500万ドル、2026年度に12億7,500万ドルを予定しているなど、加速する自社株買い活動による支援を見出しており、これは強力なキャッシュ創出と株主還元へのコミットメントを反映しつつ、保守的な負債対EBITDA比率（第2四半期末時点で0.8倍）を維持している。3月にKepwareとThingWorxの売却が完了したことで、PTCは中核となるCAD、PLM、ALMソリューションに注力できるようになるはずだ。