独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。MDBは、2027年度第1四半期に堅調な業績を達成しました。売上高は6億8,800万ドル（前年同期比25%増）で、市場予想の6億6,400万ドルを上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.32ドル（前年同期比32%増）で、市場予想の1.18ドルを上回りました。アトラス事業の売上高は前年同期比29%増で、前四半期と同水準でした。非GAAPベースの売上総利益率は74%で横ばいでした。残存履行義務（RPO）は前年同期比88%増の14億6,000万ドルに急増しました。RPOの大幅な増加は特に印象的で、今後のさらなる成長を示唆しており、前四半期の株価下落による減速懸念を払拭するのに役立つでしょう。経営陣は、アトラス事業の好調を主な要因として挙げ、2027年度の売上高見通しを従来の28億8,000万ドルから29億4,000万ドル（前年同期比19%増）に小幅に引き上げました。顧客指標は引き続き好調で、純増数は2,500人で、顧客総数は67,700人（前年比+12%）となり、年間経常収益（ARR）が10万ドル以上の顧客は前年比16%増の2,895人となりました。MDBの消費ベースのモデルとマクロ経済の不確実性の高まりを考慮すると、ガイダンスの上方修正は控えめなものと見ており、第2四半期の売上高は7億3,200万ドルとガイダンスされていますが、市場予想は7億ドルです。
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調査速報：コスト：予想を大きく上回る好結果。現金残高は過去最高を記録
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。COSTは、2026年度第3四半期（8月期）に堅調な業績を達成しました。1株当たり利益（EPS）は4.93ドル（前年同期比15%増）となり、市場予想を1セント上回りました。純売上高は691億5,000万ドル（前年同期比11.6%増）でした。ガソリン代と為替変動の影響を除いた既存店売上高は6.6%増となり、これは全セグメントにおける客数（2.4%増）とチケット販売数（4.2%増）の伸びがバランスよく推移したことによるものです。デジタル販売は引き続き好調で、20.8%増を記録し、3四半期連続で20%以上の成長を達成しました。会員数も健全な推移を示し、有料会員総数は8,290万人（前年同期比4.1%増）に達し、更新率は横ばいでした。粗利益率は、主にガスの影響により21ベーシスポイント低下し11.04%となったが、ガスを除く実質利益率は1ベーシスポイント改善した。現金残高が過去最高の200億ドル（前年比+35%）に達したことから、COSTは2年前（現金残高が180億ドルに達した時）に支払われた1株当たり15ドルの特別配当と同様の特別配当を再び行う可能性があると当社は考えている。エグゼクティブ会員の浸透は引き続き総売上高の75%を占めており、会員モデルの価値提案を支えている。
$COST
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調査速報：Adskが市場予想を上回り、プラットフォーム強化のための買収を発表
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ADSKは、2027年度第1四半期に好調な業績を達成しました。売上高は19億3,400万ドル（前年同期比18%増）となり、市場予想の18億9,200万ドルを上回りました。これは、AECO（9億7,000万ドル、20%増）、製造業（3億6,700万ドル、19%増）、AutoCAD（4億7,400万ドル、15%増）の各事業の力強い成長によるものです。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.99ドル（前年同期比31%増）となり、市場予想の2.84ドルを上回りました。また、非GAAPベースの営業利益率は前年同期比200ベーシスポイント上昇し、39%となりました。8億7,600万ドルのフリーキャッシュフロー（前年同期比58%増）という力強いキャッシュ創出と利益率の拡大は、事業規模の拡大に伴う同社の事業レバレッジ効果を示していると当社は考えています。経営陣は2027年度の業績見通しを引き上げ、売上高は81億5,500万ドル～82億1,500万ドル（中間値81億8,500万ドル）と予想（市場予想は81億4,900万ドル）、非GAAPベースのEPSは12.40ドル～12.65ドルと予想（市場予想は12.42ドル）とした。同社は、統合プラットフォーム戦略を推進するため、MaintainXを36億ドルで買収すると発表した。これは、ADSKのAI機能を補完するものと見られている。経営陣が「大規模な」データ、コンテキスト、専門知識の活用を重視していることは、産業用AIアプリケーションにおける同社の差別化された地位を強化するものと我々は考えている。
$ADSK
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調査速報：デル：AI需要の飽くなき成長に対する業績とガイダンスは予想をはるかに上回る
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。デルは2027年度第1四半期決算を発表し、売上高は438億ドル（前年同期比88%増）と市場予想の358億ドルを大きく上回り、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は4.86ドル（前年同期比214%増）と市場予想の2.96ドルを大きく上回り、売上高、EPS、営業キャッシュフローともに過去最高を記録しました。ISG部門は、AI最適化サーバーの売上高161億ドル（前年同期比757%増）に牽引され、売上高290億ドル（前年同期比181%増）と過去最高を達成しました。また、AI関連の受注は244億ドルに達し、CSG部門も売上高が前年同期比17%増の146億ドルと堅調な業績を示しました。これは、デルのAIサーバー分野における競争力の向上と、AI事業の著しい成長を示すものであり、単なる一時的な結果ではないと当社は考えています。デルは、2027年度の売上高見通しを1,670億ドル（前回予想より19%増）、1株当たり利益（EPS）を17.90ドル（前回予想より39%増）に大幅に引き上げ、それぞれ1,430億ドルと13.13ドルという市場予想を大きく上回った。同社が企業におけるAIの導入と、AI対応Windows 11へのアップグレードによって促進される商用PCのリフレッシュサイクルを活かすことから、2027年度のAIサーバー売上高は、前回予想の500億ドルから600億ドルに増加すると予想している。
$DELL