調査速報：CFRAはUlta Beauty Incの株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を7ドル引き上げ、603ドルとします。これは、2027年度（1月）EPS予想の21倍（倍率は変更なし）に相当し、過去3年間の平均予想PERである18倍を上回る水準です。2027年度EPS予想を28.38ドルから28.73ドルに、2028年度EPS予想を31.14ドルから31.60ドルにそれぞれ引き上げます。ULTA株の投資判断は「買い」を維持します。これは、同社が2.5%～3.5%の既存店売上高成長率目標を達成できるという楽観的な見方を反映したものです。第1四半期の成長はラグジュアリーブランドが牽引しましたが、マスマーケットは横ばいでした。これは、市場シェア維持のためのプロモーション活動によるものと見ています。ULTAのTikTokショップの拡大は、新規顧客獲得に貢献し、既存店売上高の伸びを後押ししています。今後の株価上昇は、マージンの改善にかかっています。経営陣は、在庫ロス率の改善と販売費および一般管理費の効率化を理由に、営業利益見通しの下限を50ベーシスポイント引き上げ、6.5%とした。第4四半期後の株価下落は販売費および一般管理費の増加が主な要因であったため、販売費および一般管理費の増加を伴わない既存店売上高の伸びを示す証拠が、業績回復の鍵となる。客足の伸びが加速しないまま販促活動を拡大することは、注視すべきリスクである。