調査速報：CFRAはトゥルーイスト・フィナンシャル・コーポレーション株に対する「ホールド」推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。規制環境の改善、資本還元率の向上、および効率性の改善を背景に、2027年のEPS予想の10.8倍に基づき、12ヶ月目標株価を56ドルに据え置きます。これは、TFCの過去5年間の予想PER平均である10.5倍を上回る水準です。2026年のEPS予想を0.02ドル引き上げ4.59ドルとし、2027年の予想は5.18ドルに据え置きます。同行は「3歩進んで2歩下がる」傾向にあるため、投資判断は「ホールド」を維持します。今四半期は、投資銀行部門とトレーディング部門が2021年以来最高の四半期収益を達成するなど、手数料収入が好調だったことが好材料です。地政学的対立が沈静化に向かっているように見えることから、この傾向は今後も続くと予想されます。しかしながら、第1四半期の純金利収入は期待外れで、バランスシートの成長も依然として不安定です。明るい兆しとしては、TFCはより楽観的になり、有形普通株式に対する長期的利益率（ROTCE）の新たな目標を16～18%に設定しました。これは心強いことですが、TFCのROTCEは8四半期連続で14%を超えておらず、今後相当な努力が必要となるでしょう。