独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。FOXAは、2026年度第3四半期（6月期）に堅調な業績を達成しました。調整後EPSは前年同期の1.10ドルに対し1.32ドルとなり、市場予想を0.35ドル上回りました。売上高は39億9,000万ドルで、市場予想の38億1,000万ドルを上回りました。調整後EBITDAは、事業運営の規律と各セグメントにおけるコスト管理の徹底により、8億5,600万ドルから9億5,400万ドルに増加しました。スポーツとニュースの強力なフランチャイズは、引き続き価格決定力と視聴者エンゲージメントを高めており、NFLコンテンツは高い視聴率と広告需要を生み出し、利益率拡大の可能性を示しています。FOXAは、5週間にわたる104試合の拡大スケジュールでFIFAワールドカップを米国で放送し、大きな露出機会を提供します。Tubiの売上高は第3四半期に23%の健全な成長を遂げ、ワールドカップコンテンツを利用する月間アクティブユーザー数は約1億人に達しています。当社は、営業レバレッジの機会により、両事業セグメントにおいてEBITDAの成長率が売上高の成長率を上回っていると考えています。FOXAは第3四半期に1億ドル相当の自社株買いを実施し、2026年3月31日時点で36億ドルの現金と66億1000万ドルの未払い債務を抱える強固なバランスシートを維持しています。
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調査速報：CFRAはモデルナ株の「ホールド」見解を維持。アンデス山脈での感染拡大を受け、株価は16％上昇。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査速報を提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。クルーズ船MV Hondius号でアンデスウイルス（希少なハンタウイルス株）の集団感染が発生したことを受け、MRNA株は5日間で16%以上上昇しました。23カ国から約150人の乗客を乗せた同船は、4月1日にアルゼンチンを出港し、5月10日にカナリア諸島に寄港しました。感染確認者は6人、疑い例は2人、死者は3人でした。現在、ハンタウイルスワクチンは存在しませんが、mRNA技術は、従来のワクチンに比べて、迅速な開発、株への適応性、より強力な免疫応答といった利点があります。モデルナは高麗大学と共同でmRNAハンタウイルスワクチンを開発中ですが、開発プログラムはまだ初期の前臨床段階（動物実験のみ）であり、現在の市場の熱狂にもかかわらず、相当な時間を要することが示唆されています。保健当局は、ウイルス感染には密接かつ長時間の接触が必要であることから、パンデミックのリスクは低いと評価しています。アンデスウイルスは、人から人へ感染することが知られている唯一のハンタウイルス株です。NPV分析に基づき、目標株価を48ドルから58ドルに引き上げ、2026年のLPSを-7.95ドル、2027年のLPSを-4.82ドルに据え置きます。
$MRNA
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調査速報：CFRAはイングレディオン株の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を137ドルから119ドルに引き下げました。これは、2026年の1株当たり利益（EPS）10.83ドル（従来予想11.43ドルから引き下げ）、2027年のEPS11.84ドル（従来予想12.37ドルから引き下げ）の約11倍に相当します。長期平均は13倍です。今回の見通しの修正は、同社最大の製造拠点の一つであるアルゴ工場における継続的な課題を反映したものです。2026年4月、この工場は18ヶ月間で3度目の大規模な操業停止に見舞われました。経営陣はこれらを個別の事象と説明していますが、こうした状況は根本的な操業上の問題を示唆しています。今回の操業停止とそれに伴うコストを受けて、同社は通期EPSガイダンスを引き下げました。その他の逆風としては、メキシコ・ペソ高（コストはペソ建て）、エネルギー価格の上昇、包装材価格の高騰、関税、そして2026年下半期における消費者需要への間接的な影響への懸念などが挙げられます。F&II（米国・カナダ）セグメントにおける利益率の回復が長期化していることを踏まえ、当社は「ホールド」のレーティングに変更するのが賢明であると考えています。
$INGR
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リサーチアラート：CFRAがニューズ・コーポレーション株の買い推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、31ドルとします。これは、2027年度（6月期）の1株当たり利益（EPS）予想の26倍に相当します（倍率は変更なし）。2026年度のEPS予想を0.99ドルから1.03ドルに、2027年度のEPS予想を1.13ドルから1.19ドルにそれぞれ引き上げます。第3四半期（3月期）決算発表を受け、買い推奨を維持します。ダウ・ジョーンズの業績は好調で、リスク＆コンプライアンス（前年同期比+19%）およびエネルギー（前年同期比+12%）関連商品の売上高成長が加速しています。また、ダウ・ジョーンズ部門では、購読料の値上げにもかかわらず、ウォール・ストリート・ジャーナルの購読者数が470万人（前年同期比+8%）に達し、価格決定力の高さを示しています。同社のデジタル不動産サービス事業は、新築・中古住宅販売が低迷を続ける中でも、売上高が前年同期比8%増（為替変動を除く）と成長しました。フォックステルのスピンオフ後、調整後EBITDAマージンは8四半期連続で拡大し、フリーキャッシュフローの改善と自社株買いの加速につながっています。当社の2027年度予想PERは26倍で、過去5年間の平均PER29倍を下回っており、株価は割安な水準で取引されています。事業の勢いが続くにつれ、株価の再評価が見込まれます。
$NWSA