独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査速報を提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。クルーズ船MV Hondius号でアンデスウイルス（希少なハンタウイルス株）の集団感染が発生したことを受け、MRNA株は5日間で16%以上上昇しました。23カ国から約150人の乗客を乗せた同船は、4月1日にアルゼンチンを出港し、5月10日にカナリア諸島に寄港しました。感染確認者は6人、疑い例は2人、死者は3人でした。現在、ハンタウイルスワクチンは存在しませんが、mRNA技術は、従来のワクチンに比べて、迅速な開発、株への適応性、より強力な免疫応答といった利点があります。モデルナは高麗大学と共同でmRNAハンタウイルスワクチンを開発中ですが、開発プログラムはまだ初期の前臨床段階（動物実験のみ）であり、現在の市場の熱狂にもかかわらず、相当な時間を要することが示唆されています。保健当局は、ウイルス感染には密接かつ長時間の接触が必要であることから、パンデミックのリスクは低いと評価しています。アンデスウイルスは、人から人へ感染することが知られている唯一のハンタウイルス株です。NPV分析に基づき、目標株価を48ドルから58ドルに引き上げ、2026年のLPSを-7.95ドル、2027年のLPSを-4.82ドルに据え置きます。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはイングレディオン株の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を137ドルから119ドルに引き下げました。これは、2026年の1株当たり利益（EPS）10.83ドル（従来予想11.43ドルから引き下げ）、2027年のEPS11.84ドル（従来予想12.37ドルから引き下げ）の約11倍に相当します。長期平均は13倍です。今回の見通しの修正は、同社最大の製造拠点の一つであるアルゴ工場における継続的な課題を反映したものです。2026年4月、この工場は18ヶ月間で3度目の大規模な操業停止に見舞われました。経営陣はこれらを個別の事象と説明していますが、こうした状況は根本的な操業上の問題を示唆しています。今回の操業停止とそれに伴うコストを受けて、同社は通期EPSガイダンスを引き下げました。その他の逆風としては、メキシコ・ペソ高（コストはペソ建て）、エネルギー価格の上昇、包装材価格の高騰、関税、そして2026年下半期における消費者需要への間接的な影響への懸念などが挙げられます。F&II（米国・カナダ）セグメントにおける利益率の回復が長期化していることを踏まえ、当社は「ホールド」のレーティングに変更するのが賢明であると考えています。
$INGR
Research
リサーチアラート：CFRAがニューズ・コーポレーション株の買い推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、31ドルとします。これは、2027年度（6月期）の1株当たり利益（EPS）予想の26倍に相当します（倍率は変更なし）。2026年度のEPS予想を0.99ドルから1.03ドルに、2027年度のEPS予想を1.13ドルから1.19ドルにそれぞれ引き上げます。第3四半期（3月期）決算発表を受け、買い推奨を維持します。ダウ・ジョーンズの業績は好調で、リスク＆コンプライアンス（前年同期比+19%）およびエネルギー（前年同期比+12%）関連商品の売上高成長が加速しています。また、ダウ・ジョーンズ部門では、購読料の値上げにもかかわらず、ウォール・ストリート・ジャーナルの購読者数が470万人（前年同期比+8%）に達し、価格決定力の高さを示しています。同社のデジタル不動産サービス事業は、新築・中古住宅販売が低迷を続ける中でも、売上高が前年同期比8%増（為替変動を除く）と成長しました。フォックステルのスピンオフ後、調整後EBITDAマージンは8四半期連続で拡大し、フリーキャッシュフローの改善と自社株買いの加速につながっています。当社の2027年度予想PERは26倍で、過去5年間の平均PER29倍を下回っており、株価は割安な水準で取引されています。事業の勢いが続くにつれ、株価の再評価が見込まれます。
$NWSA
Research
調査速報：CFRAはGenpact Limited株の投資判断を「ホールド」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を9ドル引き下げ、36ドルとします。これは、2027年のEPS予想の8.3倍に相当します。G社の過去3年間の予想PER平均は12.1倍、同業他社の平均は11.6倍です。2026年のEPS予想は3.99ドルから4.04ドルに引き上げ、2027年の予想は4.34ドルで据え置きます。G社は、激しい競争の中でAIを活用した新製品の規模拡大における実行上の課題など、事業リスクに直面していると考えています。しかしながら、これらの懸念は、ATS（自動取引システム）の売上高が24%急増したことからも明らかなように、戦略転換における目覚ましい勢いによって部分的に相殺されています。この転換の大きな証拠として、同社は第1四半期だけで、2025年通年の契約額のほぼ2倍に相当する、新たなAgenticソリューションの契約を獲得しており、市場への急速な普及を示しています。高収益の知的財産ベースの継続収益への移行が成功したことで、構造的に収益性が向上しており、12四半期連続の粗利益率拡大がそれを証明しています。このリスクの高い事業運営を維持し、キャッシュコンバージョン率を向上させることは、当社の変革におけるリスクを完全に軽減するために不可欠です。
$G