火曜日の正午の取引で原油先物価格は約6％急落し、下落基調を継続した。これは、米国とイランが中東紛争終結、ホルムズ海峡の再開、そして世界的なエネルギー不足の緩和に向けた暫定合意に達したことを受けたものだ。 期近のWTI原油先物価格は6％下落し、1バレル75.88ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は5.3％下落し、1バレル78.75ドルとなった。 SEBリサーチのチーフ新興国ストラテジスト、エリック・マイヤーソン氏は、金曜日に署名される予定の米イラン和平合意は、ホルムズ海峡の通行を促進し、エネルギー市場に待望の安堵をもたらすだろうと述べた。 トランプ大統領は月曜日にフランスに到着した際、イランとの和平合意が署名されたと述べ、ホルムズ海峡は金曜日にイラン側の通行料なしで「完全に再開される」と付け加えた。大統領は、正式な署名式は金曜日にジュネーブで行われると述べた。 市場関係者は、戦略的に重要なこの水路の再開によって中東の生産量が増加し、ペルシャ湾にタンカーで貯蔵されている数百万バレルの原油が放出されると予想している。 MUFGのリサーチアナリスト、キム・スジン氏は、供給見通しの改善が依然として逼迫した在庫状況と根強い地政学的リスクを相殺するため、ブレント原油価格は当面80～90ドル/バレルのレンジで推移するだろうと述べた。 米国とイランによるホルムズ海峡の二重封鎖は、同地域からの原油供給を遮断し、商業用および戦略用在庫の減少を招いている。 市場関係者はホルムズ海峡経由の原油流入増加の見通しを歓迎しているものの、RBCキャピタル・マーケッツのアナリストは、海峡再開に伴う運用上の課題の解決には数ヶ月かかる可能性があると指摘している。 Kplerのアナリストによると、約118隻の積載タンカーが戦略的に重要な水路に閉じ込められているという。しかし、船舶は10～15日以内に出港する可能性があるものの、アナリストらは、地域生産量の増加にはつながらず、通過輸送量の急増をもたらす可能性があると指摘した。 一方、市場関係者は、ホルムズ海峡から機雷が完全に除去されたのか、イランが事実上の運用支配権を維持しているのか、そして通過通行料がどのように構成され徴収されるのかといった点について、依然として検討を続けている。 RBCキャピタル・マーケッツのアナリストらは、覚書の中核となる項目は4月時点から変更されておらず、二重封鎖の解除とホルムズ海峡の再開が中心となっていると述べた。 供給面では、米国は紛争終結のために締結された両国間の覚書に基づき、イランが石油と燃料の販売を直ちに開始することを容認すると報じられている。 報道によると、トランプ大統領は、ロシアはウクライナと和平を結ぶべきであり、自身も支援を試みると述べた。ウクライナ紛争の解決は、ロシアに対する一部の制裁解除につながり、モスクワの原油輸出量の増加を可能にする可能性がある。
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米国原油最新情報：イラン核合意の進展を受け原油価格が下落、アナリストは供給見通しに懸念を示す
月曜日の時間外取引で原油先物価格は下落幅を拡大した。トレーダーらは、米イラン合意が世界の石油供給に及ぼす影響を精査している。 期近のWTI原油先物価格は4.38%下落し、1バレル81.16ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は4.56%下落し、1バレル83.35ドルとなった。 ドナルド・トランプ米大統領は、イランとの合意は「すべて署名済みで、海峡は既に部分的に開通している」と述べ、金曜日までに完全に運用可能になると付け加えた。正式な署名式は金曜日にスイスで行われる予定だ。 トランプ大統領は、フランスで開催されたG7サミットで、エマニュエル・マクロン仏大統領との二国間会談の中でこれらの発言を行った。 トランプ大統領は、覚書の詳細は金曜日の正式署名後に公表される見込みだと述べた。 イランのマソウド・ペゼシュキアン大統領は、Xへの投稿で、この覚書は数ヶ月にわたる交渉の成果であり、双方がその条項を完全に履行すれば、国家の誇りとなる可能性があると述べた。 ペゼシュキアン大統領は、この合意は紛争終結とより広範な交渉開始に向けた第一歩であると述べつつ、最終合意はまだ具体化しておらず、イランはあらゆる可能性に備えていると強調した。 欧州各国政府は、ホルムズ海峡における機雷除去作戦の可能性に備え、準備を進めている。15カ国以上が人員と装備の提供を申し出ていると報じられている。 レバノンは、より広範な合意の重要な要素として浮上しており、複数の指導者が、永続的な解決にはイスラエルとヒズボラ間の緊張関係の解消が不可欠だと主張している。 フランスのエマニュエル・マクロン大統領とドイツのフリードリヒ・メルツ首相は、この合意はレバノンの平和を支援するのに役立つだろうと述べた一方、トランプ大統領は「レバノン問題を解決できるかどうかを見極めたい」と述べた。アナリストらは、たとえ合意が進展したとしても、海運活動と物資の流れの回復には、外交プロセス自体よりも長い時間がかかる可能性が高いと警告した。 アーガス・メディアの運賃価格責任者であるシール・バッタチャルジー氏は、海運会社は依然としてスピードよりも安全を優先しており、多くの運航会社は地域の信頼が回復するまで船舶を戻そうとしないと述べた。バッタチャルジー氏は、この水路を通る交通量の持続的な回復には依然として疑問が残ると付け加えた。 アーガス・メディアの石油分析責任者であるフランシス・オズボーン氏は、ホルムズ海峡の再開だけでは物資の流れはすぐには回復しないだろうと述べ、アーガス・コンサルティングの石油ファンダメンタルズ見通しでは、地域の原油生産量が危機前の水準に戻るには4～6ヶ月かかる可能性があると予測している。 ブルーウォーター・ストラテジーのシニアアドバイザー、シリル・ウィダーショベン氏は、合意が成立すればタンカーの運航は数週間以内に回復する可能性があるものの、輸送制約、保険の見直し、安全保障評価などにより、危機前の水準への回復は数ヶ月遅れる見込みであり、リスク認識の高まりは2027年まで続く可能性があると述べた。 リスタッド・エナジーのチーフエコノミスト、クラウディオ・ガリンベルティ氏は、生産量の増加、物流の正常化、原油リスクプレミアムの解消には時間がかかるため、景況感の改善だけでは供給途絶は解消されないと指摘した。 ガリンベルティ氏は、今回の合意は重要な前進ではあるものの、「あくまでも一歩前進であり、最終目標ではない」と付け加えた。
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TPHエナジー社、イラン核合意の枠組みが制裁緩和とホルムズ再開計画を前進させると発表
TPHエナジーによると、米国とイランは金曜日にスイスで覚書に署名し、より包括的な合意に向けた60日間のプロセスを開始する予定だ。一方、ブレント原油価格は約5%下落している。 この合意は正式に紛争を終結させ、最終的な解決に向けた交渉を開始する。TPHエナジーによれば、両国は金曜日まで予備協議を継続し、合意の期限を定める署名に注力する。 米国は海上封鎖を解除し、イランはイランとオマーンの監視下でホルムズ海峡を商業船舶に開放する。しかし、TPHエナジーによると、海運会社は機雷が航路を脅かすことがなくなったという確約を引き続き求めている。 TPHエナジーによると、ドナルド・トランプ大統領はこの再開を「通行料無料」の取り決めと表現しているが、イランが管理手数料を徴収するかどうかは依然として不透明だ。 TPHエナジーによると、イランのメディア報道によれば、正式な交渉は、米国が軍事作戦を終了し、封鎖を解除し、凍結されていた約250億ドル相当のイラン資産を解放したことをテヘランが確認した後にのみ開始されるという。 また、イラン高官は、米国が石油制裁を無期限に停止する計画であることを示唆した。TPHエナジーによれば、テヘランはこれらの措置を恒久的な合意に向けた実質的な協議に入るための前提条件とみなしている。 TPHエナジーによると、覚書にはイランの弾道ミサイル計画は含まれていないと報じられているが、交渉担当者は、厳格な国際監視下での濃縮制限や高濃縮ウランの希釈など、核活動の凍結に焦点を当てている。 TPHエナジーによれば、米国と地域の同盟国の支援を受けて、関係国はイランの復興・経済開発計画について交渉する可能性があり、米国と国連は合意されたスケジュールに従って制裁を解除するだろう。 この合意では、レバノンの停戦維持の責任も米国に課せられている。TPHエナジーによると、日曜日のベイルート攻撃を含むイスラエルとヒズボラの最近の衝突は交渉を脅かしており、イスラエルはレバノン、シリア、ガザ地区の安全保障地帯への支援を継続している。
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米国の戦略石油備蓄（SPR）在庫は3億4030万バレルに減少、1983年以来の最低水準に
米国エネルギー省が月曜日に発表した戦略石油備蓄（SPR）のデータによると、6月12日時点のSPR在庫量は3億4030万バレルでした。 そのうち、サワー原油は2億1190万バレル、スイート原油は1億2830万バレルでした。 ブルームバーグの分析によると、SPR在庫量は過去最低水準に近く、1983年以来の最低水準となっています。 この減少は、トランプ政権が2月下旬の米イスラエルによるイランへの共同作戦を受けて、各国が協調して行っている1億7200万バレルの原油放出計画を反映しています。 ブルームバーグによると、放出が完了すると、SPRの在庫量は約2億4300万バレルとなり、認可容量7億バレルのほぼ3分の1に相当します。 報告書によると、今回の放出は備蓄史上2番目に大きな規模となる。 MTニュースワイヤーズへの電子メールによる回答の中で、米国エネルギー省の報道官は、トランプ政権は放出された原油をより低価格の原油と交換し、それらを戦略石油備蓄（SPR）に戻すと述べた。 「これらの交換によって、1億7200万バレルの放出分を十分に補うことができる」とエネルギー省報道官はMTニュースワイヤーズに語り、「これまでのところ、プレミアム回収率は約26％で、これは3400万バレル以上の原油に相当し、納税者にとって30億ドル以上の節約になる可能性がある」と付け加えた。