金曜日の正午の取引で、原油先物価格は数カ月ぶりの高値から下落し、前日の上昇分を帳消しにした。市場は、ホルムズ海峡の航行管理に関する暫定的な取り決めを巡る湾岸諸国とイランの協議の可能性に関する報道を注視していた。 期近のWTI原油先物は2.9%下落し1バレル99.50ドル、ブレント原油先物は3.1%下落し1バレル104.31ドルとなった。 ゲルバー・アンド・アソシエイツのストラテジストは、今回の下落は、船舶の航行が依然として厳しく制限されているため、現物供給の大幅な改善ではなく、ホルムズ海峡リスクプレミアムの部分的な低下を反映していると指摘した。 米エネルギー情報局（EIA）が木曜日に発表した週次報告書によると、9月4日までの週の米国の商業用原油在庫は40万バレル減少し、4億2410万バレルとなった。 EIAは、原油在庫は例年の同時期の5年平均水準と同水準だったと述べた。この減少幅は、Investing.comが9月4日までの週について予測した140万バレルを大幅に下回っています。 ゲルバー＆アソシエイツのアナリストは、WTI原油価格は依然として週間で8%以上の上昇が見込まれると述べており、金曜日の下落は中東の海運混乱に左右される市場における一時的な反転であるとしています。 湾岸6カ国からなるグループの外交官は、ホルムズ海峡を経由する海上輸送を一時的に管理する協定への賛同を得るため、オマーンとイランが働きかけを行う中で、月曜日にイラン当局者と会談する予定です。 イラン外務省のエスマイル・バガイ報道官は、この会談にはイラン、イラク、そしてペルシャ湾とオマーン湾に面する他の国々が参加すると述べ、この取り組みは地域における相互理解と協力の強化に向けた重要な一歩であると説明しました。 サクソバンクのストラテジストは、今回の会合は戦争開始以来、このレベルでは初めてであり、湾岸地域におけるより信頼性の高い海上輸送ルートの回復が喫緊の課題となっていることを改めて強調した。 弱気な見方を強める要因として、国際エネルギー機関（IEA）は金曜日、世界の石油供給の混乱が消費量の減少を招いていると発表した。IEAは今年の世界の石油需要の減少予測を日量94万バレル下方修正し、日量250万バレルの減少を見込んだ。 IEAは、燃料価格の高騰と供給量の減少により、2026年には新型コロナウイルス感染症のパンデミック以来最大の石油需要の落ち込みが見込まれると予測した。 米国エネルギー情報局（EIA）は、2027年には原油需要が日量260万バレル回復し、今年の減少分をわずかに相殺すると予測した。 中東紛争は過去2週間で拡大しており、フーシ派によるサウジアラビアのエネルギー施設への攻撃や、イランの石油タンカーを標的とした米軍の空爆が相次いでいる。 イエメンのフーシ派は木曜日、港湾都市モカを制圧し、紅海沿岸を南下して戦略的に重要な島々へと進軍した。これにより、紅海航路への脅威がさらに高まっている。ホルムズ海峡経由の航行は、同地域でのタンカー攻撃の激化により依然として制限されている。 フーシ派はバブ・エル・マンデブ海峡のペリム島に進軍し、中東とヨーロッパ間の石油・精製製品輸送におけるもう一つの重要なチョークポイントを脅かす能力を強化した可能性がある。 RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは、サウジアラビアとフーシ派の全面戦争の再開は「我々の高原油価格シナリオの実現」の起爆剤となる可能性があると述べた。中東紛争は、この価格予測の中核をなす前提となっている。
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米国原油価格最新情報：イラン紛争の長期化に市場が警戒する中、指標価格は8％上昇
中東における船舶への攻撃激化を受け、米イラン間の紛争が長期化し、世界のエネルギー供給がさらに混乱するとの懸念が高まり、原油先物価格は木曜日の時間外取引で上昇して取引を終えた。 期近のWTI原油先物価格は8.3%上昇し1バレル103.93ドル、ブレント原油先物価格は7.8%上昇し1バレル108.31ドルとなった。 ゲルバー・アンド・アソシエイツのストラテジストは、両輸出ルートへの同時圧力の可能性が輸送リスクを高め、迂回輸送によって湾岸地域の輸送制約を相殺できるという確信を弱めていると指摘した。 米エネルギー情報局（EIA）が木曜日に発表した週次報告書によると、9月4日までの週の米国の商業用原油在庫は40万バレル減少し、4億2410万バレルとなった。 EIAは、原油在庫は例年の同時期の5年平均水準と同水準だったと述べた。 9月4日までの週の原油流出量は、Investing.comの推定値である140万バレルを大幅に下回った。 木曜日、米国はイランの経済的孤立化キャンペーンを強化する中で、ヒズボラや中東におけるその他のイラン系代理勢力を支援しているとされる企業や個人に対し制裁を科した。 米財務省外国資産管理局（OFAC）による最新の制裁措置は、イラク、レバノン、トルコの団体や個人を対象としており、米国はこれらの団体や個人が、イラン革命防衛隊（IRGC）の指揮下にあるイラクのシーア派民兵組織「カタイブ・ヒズボラ」と、レバノンのシーア派政党「ヒズボラ」を支援していると主張している。 水曜日、トランプ大統領は、甚大な被害を受けたナタンツのウラン濃縮施設近郊にある「ピッケル山」を攻撃する可能性を示唆し、イラン紛争は11月の中間選挙後も続く可能性が高いと警告した。 強気な見方を後押しする出来事として、米軍はイランによる米軍艦艇への攻撃未遂への報復として、イランの原油タンカー5隻を破壊した。米中央軍は9月10日時点で、96隻の商船を航路変更させ、この措置の遵守を徹底させたと発表した。 これに対し、イランはペルシャ湾で米軍艦艇2隻とタンカー8隻を標的とした攻撃を行い、2月に始まった中東紛争以降、ホルムズ海峡における両国による船舶への報復攻撃としては最大規模となった。 イラン革命防衛隊は、いかなる攻撃に対しても、はるかに多くの攻撃で報復すると表明し、米国がイランの標的を2、3カ所攻撃した場合、イラン海軍は20カ所を攻撃すると警告した。 INGのストラテジストは木曜日のレポートで、緊張の高まりがホルムズ海峡の石油輸送に深刻な混乱をもたらすリスクがあると指摘し、緊張の高まりが石油輸送の混乱につながれば、市場はさらに逼迫する可能性があると付け加えた。 需要面では、中国は数カ月にわたる低迷の後、ここ数週間で購入量を増やし、原油現物市場を押し上げていると報じられている。 INGのアナリストは、輸入量は依然として前年同期比で大幅に低いものの、6月に記録した最低水準からは回復し始めており、最近の現物市場の動向から、この傾向は今後も続く可能性があると述べている。
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イランが船舶への圧力を維持しているため、ホルムズ海峡の交通量は依然として低迷している。
木曜日に発表された海運データによると、イランが商船の監視を継続する一方、米軍は規則遵守を徹底させるため約100隻の商船を航路変更させたため、ホルムズ海峡を通過する商船の交通量は依然として通常レベルを大幅に下回っている。 英国海上交通局（UKMTO）は木曜日に発表した96時間作戦概要の中で、直近の期間において攻撃や航行妨害は確認されていないと述べた。 しかしながら、イラン革命防衛隊の活動は継続しており、ドローンによる上空飛行、商船の標的監視、時折の無線呼びかけなどが含まれる。 UKMTOは、これらの活動は、イランが主要な航路沿いでの存在感を主張し、海峡を利用する船舶への圧力を維持しようとする意図を示していると述べた。 UKMTOによると、独立した船舶追跡データでは、交通量は依然として抑制されており、各方向の船舶数は一桁台にとどまっている。 しかしながら、同機関は、米海軍の報告では、過去1週間の商船の航行数は1日平均20隻を超え、活動が活発化していると述べている。 これらの数値の相違は、強化された警備措置と船舶の航路変更の中で、戦略的に重要な水路における船舶活動を評価することの難しさを反映している。 米中央軍は、9月10日時点で、規制遵守の徹底を図るため、米軍が96隻の商船の航路を変更したと発表した。人道支援物資を積んだ50隻以上の船舶は通過を許可された。 一方、紅海南部とバブ・エル・マンデブ海峡の状況に変化はなく、直近の期間において攻撃や航行妨害は確認されていない。 商船の航行量は依然として通常レベルを下回っており、これは7月20日のフーシ派によるサウジアラビアに対する海上封鎖宣言、およびそれ以前に確認された同地域における船舶への攻撃以降に確立されたパターンと一致している。 木曜日、イエメンのフーシ派は港湾都市モカを制圧し、紅海沿岸を南下して戦略的に重要な島々へと進軍したと報じられている。 フーシ派報道官のモハメド・アブドゥルサラム氏は木曜日、イエメン軍が沿岸部の一部地域で実施した作戦は、イエメンの主権を確立し、内戦の脅威に対処することを目的とした国家作戦であると述べた。 海上交通に関して、アブドゥルサラム氏は、紅海とバブ・エル・マンデブ海峡を通る航行と国際貿易は安全かつ秩序正しく行われており、イエメンからの脅威はないと述べた。 アブドゥルサラーム氏のXへの投稿の翻訳によると、「紅海とバブ・エル・マンデブ海峡における航行の自由と国際貿易は安全かつ秩序正しく行われており、イエメン側からの危険はなく、現在実施されている作戦は以前に発表された内容に沿って行われ、防衛的な枠組みの中で実施されているため、国際社会が懸念する理由は何もない」とのことだ。 アブドゥルサラーム氏の発言は、船舶運航業者の間で依然として警戒感が続いていることとは対照的だ。ホルムズ海峡とバブ・エル・マンデブ海峡の船舶交通量が減少していることは、安全保障上の懸念の高まりと、船舶が地域紛争に巻き込まれるリスクを示唆している。
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