米イランが週末に報復攻撃を停止することで合意したことを受け、月曜日の原油先物価格は上昇した。しかし、和平合意の詳細を詰めるための今後の協議については、市場は相反するシグナルを発した。 期近のWTI原油先物価格は1.3%上昇し、1バレル70.13ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は約0.9%上昇し、1バレル72.66ドルとなった。 重要なホルムズ海峡の航行は再開されたものの、ドーハで開催される和平協議を巡る外交上のシグナルがまちまちだったため、市場全体の熱狂は抑えられた。 米国は、包括的な覚書（MOU）の実施の詳細を詰めるため、ドーハで協議チームが会合を開く予定だと示唆したが、イランのカゼム・ガリババディ外務次官は、米国代表との作業部会が今週予定されているという報道を明確に否定した。 週末、米中央軍は、イランのドローンによる商船攻撃を受け、イランの軍事目標に対する報復空爆を実施したと発表した。 しかし、ワシントンとテヘランが戦闘行為の停止に合意したことを受け、アジア市場の取引時間中にこうした上昇は急速に消え去った。 航路が即座に正常化されたにもかかわらず、エネルギー市場のアナリストは依然として極めて慎重な姿勢を崩していない。 INGのアナリストは、「過去4ヶ月間を見てきたように、状況は非常に急速に変化する可能性がある。一時的な停戦合意に至っては、すでに十分な時間がかかっている」と述べている。
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ホルムズ海峡の緊張が高まるにもかかわらず、原油価格の指標は3週連続で下落
今週、世界の原油価格指標は戦前の水準まで下落した。景気回復と地域における輸出再開への期待が、米国の原油在庫が610万バレル減少したことや、週末にかけて地政学的緊張が再燃したことと相殺されたためだ。 WTI原油は前週の77.54ドルから70.24ドルで取引を終え、ブレント原油は前週の80.38ドルから73.15ドルで取引を終えた。 ブレント原油は週間ベースで9.27%下落し、戦前の水準近くで取引を終えた。WTI原油は今週に入ってから10%近く下落している。 両原油先物とも3週連続の下落となった。 金曜日には、シンガポール船籍のコンテナ船「エバー・ラブリー」がオマーン沖でドローンによるものとみられる飛翔体で攻撃された海上安全保障上の事件を受け、市場の底堅さが試された。 この攻撃は、イラン革命防衛隊が、調整されていない航路は敵対行為とみなすと明確に警告していた直後に発生した。 この事件を受けて原油価格は一時的に反発し、国際海事機関（IMO）は安全確保の再評価のため、自主避難活動を一時的に停止したが、商業エネルギーの流れは最終的にこの摩擦の影響をものともしなかった。 金曜日、ドナルド・トランプ米大統領は、イランがホルムズ海峡を航行中の船舶に対しドローン攻撃を行ったとされる件について、イランが少なくとも4機の片方向攻撃ドローンを発射したと述べ、停戦協定の「愚かな違反」だとTruth Socialに投稿した。 トランプ大統領は、イラン・イスラム共和国がホルムズ海峡を航行中の船舶に対し、少なくとも4機の片方向攻撃ドローンを発射し、うち1機が貨物船に命中したと述べた。 トランプ大統領は「ドローン1機が大型で非常に高価な貨物船の上甲板に命中した」と述べ、「被害は出たものの、船は航行を続けることができた」と付け加えた。 「明らかに、これは停戦合意に対する愚かな違反だ」とトランプ大統領は述べた。 金曜日、米中央軍はイランの軍事目標を攻撃した。 中央軍はXへの投稿で、米軍機がイランのミサイル・ドローン貯蔵施設と沿岸レーダー施設を攻撃したと発表した。これは「ホルムズ海峡を航行中の商船に対する昨日の攻撃への強力な報復」だとしている。 イラン革命防衛隊は、米国の攻撃には報復すると表明したと報じられている。 一方、サウジアラムコは巨大なラス・タヌラ輸出ターミナルで原油の積み込みを再開したと報じられており、4カ月間の停止を経てペルシャ湾への輸出を再開したことになる。 米国財務省がイラン産原油の生産、販売、米ドル建て決済を許可する60日間の特例措置である一般ライセンスXを発動したことは、供給緩和に大きく貢献し、ペルシャ湾で滞留していた船舶の大量滞留を解消し、週末には90隻を超える船舶が航行するなど、活発な航行が見られた。 米エネルギー情報局（EIA）が発表した週半ばの米国商業用原油在庫は610万バレル減少したが、アナリストらは、石油市場全体は依然として製品需要の低迷とマクロ需要への懸念から強い圧力を受けていると指摘した。 リスタッド・エナジーの推計によると、湾岸地域全体の生産停止量は、わずか3週間前の1日当たり1,170万バレルから960万バレルへと急激に減少した。 一方、ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、米国の石油掘削リグ数は、前週の433基から7基増加し、6月26日までの週には440基となった。これは、1年前の稼働中の石油掘削リグ数432基と比較したものである。 将来の生産量を示す重要な先行指標である北米全体の石油・ガス掘削リグ数は、前週の749基から21基増加し、770基となった。 米商品先物取引委員会（CFTC）が金曜日に発表した最新の建玉報告によると、WTI原油先物・オプション市場のファンドマネージャーは、6月23日までの週にネットロングポジションを維持した。 同データによると、ファンドマネージャーのロングポジションは207,881件で、6月16日時点から12,899件減少した一方、ショートポジションは4,691件増加し、107,586件となった。現物市場では、生産者、商人、加工業者、および消費者が合計696,363の買いポジションと305,438の売りポジションを保有していた。
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米国原油最新情報：ホルムズ海峡を通過するタンカーの増加により供給懸念が緩和され、原油価格は下落して落ち着いた。
金曜日の時間外取引で原油先物価格は下落して取引を終えた。ホルムズ海峡を通過するタンカーの航行が安定していたことで、供給途絶への懸念が和らいだものの、トレーダーらは依然として地域の地政学的リスクを注視している。 期近のWTI原油先物価格は3.5%下落し、1バレル69.46ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は4.2%下落し、1バレル72.09ドルとなった。 ボルテキサ社の海上リスク・インテリジェンス担当ディレクター、クレア・ジャングマン氏は、米イラン暫定合意は新たな供給ルートを生み出すのではなく、既存の湾岸地域の原油輸送ルートを回復させたに過ぎないと述べた。輸送量は回復傾向にあり、特に原油で顕著だが、輸送ルート、買い手、船舶の動向は概ね以前と変わらないとジャングマン氏は指摘した。 金曜日、米国はイランを攻撃した。これは、イランがオマーン沖で商船を攻撃した翌日のことだった。 米中央軍は、金曜日に米軍機がイランのミサイル・ドローン貯蔵施設と沿岸レーダー施設を攻撃したと発表し、「昨日の攻撃に対する強力な報復」だと述べた。 ドナルド・トランプ大統領は金曜日、イランがホルムズ海峡でのドローン攻撃で停戦協定に違反したと述べた。 「被害は出たが、船は航行を続けることができた。我々は他に3機のドローンを撃墜した。明らかに、これは停戦協定に対する愚かな違反だ」と、トランプ大統領はTruth Socialへの投稿で述べた。 MUFGのリサーチアナリスト、キム・スジン氏は、オマーン近海での商船攻撃後、ホルムズ海峡経由の輸送量が増加し、供給懸念が緩和されたため、原油価格は週間の下落傾向が続くとの見通しを示した。 一方、ホルムズ海峡を通る主要な2つの脱出ルートが出現したと報じられている。通常の中間ルートは機雷が敷設されたとみられている。 しかし、イラン革命防衛隊は船舶に対し、テヘランとの調整なしにホルムズ海峡を経由する新たな航路を開設することは「容認できず、危険である」と警告した。 イランのペルシャ湾海峡庁も木曜日、同庁の枠組み外の航路での航行は「安全航行保証」の対象とならないと発表した。 米イラン合意後、ホルムズ海峡を通航する商船の往来が増加しており、Kplerの最新船舶データによると、6月25日には商船とエネルギー関連船舶が混在する54件の通過が確認された。 Kplerは金曜日、カタール・エナジー社がチャーターしたLNGタンカー「ウム・スラール」が、6月25日にガスログ・シャンハイが行ったのに続き、戦略的に重要なこの海峡付近で進路を反転した最新のLNGタンカーとなったと発表した。 Kplerは、「これらの進路反転は、イラン革命防衛隊（IRGC）が船舶に対し、許可されていない航路を避け、テヘランが指定した回廊のみを使用するよう警告した時期と一致している」と述べた。 INGのストラテジストは、市場は主にホルムズ海峡を通る石油輸送の再開に注目しており、その量は増加し続けていると述べた。 供給面では、ベーカー・ヒューズ（BKR）が金曜日に発表したデータによると、6月26日までの1週間で原油、天然ガス、その他の掘削リグの総数は10基増加した。米国の石油掘削リグ数は前週の433基から440基に7基増加し、天然ガス掘削リグ数は前週の122基から125基に3基増加した。 ベーカー・ヒューズによると、今週の増加により、将来の生産量を示す重要な先行指標である北米の石油・ガス掘削リグ総数は770基となり、前週から21基増加した。 OPECは、アラブ首長国連邦（UAE）の最近の脱退を受けて、内部からの圧力が高まっている。イラクはOPECからの脱退を検討しており、OPECに対し石油生産割当量の大幅引き上げを強く求めていると報じられている。 INGのアナリストによると、イラクはOPEC加盟国の中で2番目に大きな産油国であり、イラン紛争前は日量400万バレル以上を生産していたが、ホルムズ海峡の閉鎖によりここ数カ月は日量150万バレル未満に減少しているという。
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イランによるホルムズ海峡の商船攻撃を受け、米国は「強力な対応」を開始した。
米中央軍は金曜日、ホルムズ海峡を航行中の商船に対するイランの攻撃への報復として、イランの軍事目標を攻撃したと発表した。 中央軍はXへの投稿で、米軍機がイランのミサイル・ドローン貯蔵施設と沿岸レーダー施設を攻撃したと述べ、「ホルムズ海峡を航行中の商船に対する昨日の攻撃への強力な報復」と表現した。 中央軍によると、イランは木曜日、オマーン沿岸を航行中のシンガポール船籍の貨物船「エバー・ラブリー」を、ホルムズ海峡を出港しようとしていた際に、一方通行の攻撃ドローンで攻撃した。 中央軍は「イラン軍による商船に対する不当な攻撃は、明らかに停戦協定に違反する。さらに、イランの危険な行動は、重要な国際貿易回廊を通過する商業活動がますます活発化する中で、航行の自由を損なうものだ」と述べた。 中央軍は、米軍は引き続きホルムズ海峡を航行する商船の安全な航行を調整し、支援していくと付け加えた。 「米軍は、イランとの合意のあらゆる側面が遵守され、順守され、完全に効力を発揮することを確実にするため、引き続き駐留し、警戒を怠らない」と米中央軍は述べた。