-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价上调1美元至101美元，相当于未来12个月每股收益预期4.59美元的22倍，高于其五年平均预期市盈率19.7倍。我们将2026年每股收益预期上调0.02美元至4.57美元，并将2027年每股收益预期设定为4.92美元。SO公司宣布，其75吉瓦以上的大型负荷项目储备中，已有23吉瓦完成签约（11吉瓦）或进入后期/最终敲定阶段（12吉瓦），其中数据中心项目占了大部分。我们认为，如此庞大的项目储备将有力地推动公司在2030年及以后实现持续8%以上的费率基数增长，高于其历史5-6%的增长率。我们认为，美国能源部提供的265亿美元贷款降低了公司资本结构的风险，因为这些贷款提供了低成本（国债利率+37.5个基点）、长期（30年）的资金，从而消除了目前正在建设的10吉瓦新增受监管发电项目的大部分再融资风险。我们预计，2025年至2030年期间，公司每股收益增长率（年复合增长率约为7.3%）将与同行基本持平，但我们预计，同期股息增长率（年复合增长率仅为3.2%）将低于同行。
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Asia
アトラス・アルテリアは、IFMグローバルによる買収提案は5月11日以前には開始されないと発表
アトラス・アルテリア（ASX:ALX）は、IFMグローバル・インフラストラクチャー・ファンドからの敵対的買収提案は、早くても5月11日以前には開始されないこと、また開始後は少なくとも1ヶ月間は継続されることを、金曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 IFMはアトラス・アルテリアの発行済み株式の約35%を保有しており、残りの株式を1株当たり4.75豪ドルの現金で取得することを提案している。IFMが買収提案の締め切り前に少なくとも45%の株式を取得した場合、価格は1株当たり5.10豪ドルに引き上げられる可能性がある。 アトラス・アルテリアは株主宛書簡の中で、この提案は多くの条件を満たす必要があるものの、それらが満たされない可能性もあると警告した。また、IFMが買収提案の締め切り前に必要な株式保有比率に達しない場合、株主はより低い価格で買収提案を受けることになるとも警告した。 アトラス・アルテリアは、この提案を評価するための独立した取締役会委員会を設置し、適切な時期に株主への勧告を行う予定であると述べた。
$ASX:ALX
US Markets
五粮液宜斌の2026年第1四半期の利益は、2025年通年の利益に迫る勢い
五粱液宜賓（SHE:000858）の第1四半期帰属利益は、売上高の増加と販売コストの上昇にもかかわらず、前年同期比83%増と大幅に増加した。 木曜日の時間外取引で提出された資料によると、この白酒蒸留所は3月31日までの3ヶ月間で80億6000万元の帰属利益を計上し、前年同期の44億2000万元を上回った。 同社はまた、利益増加の要因として、前年同期の基準値が低かったことを挙げている。 第1四半期の利益は89億5000万元で、2025年通年の利益に迫る水準となったが、前年同期の319億元からは72%減少した。 シンガポールを拠点とする投資情報プラットフォームのSmartkarmaは、純利益を111億6000万元と推定している。 第1四半期の1株当たり利益は、前年同期の1.1378元から83%増の2.0772元に急増した。 五粮液宜賓の売上高は、前年同期の171億元から34%増の228億元となった。 白酒メーカーである同社は提出書類の中で、総営業費用は前年同期の約110億元から11%増の122億元に急増したと述べている。 販売費用は14億9000万元から145%増の36億7000万元に急増した。 この急増は、五粮液が販売チャネル開発への投資とブランドプロモーションを積極的に強化しているか、価格競争に直面している販売店への補助金支給を行っている可能性を示唆していると、Futuはデジタルプラットフォーム「Futubull」で指摘している。 営業活動による純キャッシュフローは、前年同期の158億元のプラス流入から、25億4000万元のマイナスに転じた。 富図（Futu）は、五粮液（Wuliangye）の事例を挙げ、市場変動に伴う売掛金の回収額の増加がマイナスのキャッシュフローの原因だと述べた。 富図によると、現金および現金同等物は年間売上高の1.3倍の水準を維持している。 一方、同社は別途開示した情報によると、1株当たり最大153.59元で、80億元から100億元の自社株買いを実施する計画だ。
$SHE:000858
Asia
SJセミコンダクターの第1四半期利益は52%増加
SJセミコンダクター（上海証券取引所：688820）は、第1四半期の株主帰属純利益が前年同期の1億2630万元から52%増の1億9130万元となったと発表した。 上海証券取引所への木曜日の提出書類によると、1株当たり利益は0.08元から0.12元に増加した。 同社の半導体ウェハーメーカーとしての営業収益は、前年同期の15億元から13%増の17億元となった。
$SHA:688820